ข้อกำหนดทางการเงินทั่วไป 10 ข้อ Newbie ทุกคนจำเป็นต้องรู้จัก

10 ข้อกำหนดทางการเงินทั่วไปข้อกำหนดสำหรับผู้เริ่มใช้ทุกคน Investopedia

ในขณะที่ข่าวส่วนใหญ่ครอบคลุมเกี่ยวกับกีฬาและการเมืองในภาษาที่ใช้งานง่ายซึ่งเหมาะสำหรับผู้ชมทั่วไปข่าวในตลาดหุ้นมักถูกส่งไปยังกลุ่มประชากรที่มีการศึกษามากขึ้นและมีความรู้ความเข้าใจที่ดี ศัพท์แสงการลงทุน - มากยิ่งขึ้นในการปรับปรุงรายงานความสำเร็จรายไตรมาสและรายปีของ บริษัท ที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ

เพื่อให้เข้าใจดียิ่งขึ้นเกี่ยวกับสิ่งที่คุณอ่านเราจะสำรวจคำศัพท์ทั่วไปที่คุณพบในข่าวตลาดโดยเฉพาะเมื่อ บริษัท ประกาศรายได้ บทความนี้จะแสดงให้เห็นว่าคุณจะเห็นคำเหล่านี้หมายความว่าอะไรและสิ่งที่พวกเขาก่อให้เกิดขึ้นสำหรับ บริษัท โดยใช้ข้อความที่ตัดตอนมาจากรายงานข่าวรายได้ซึ่งครอบคลุม บริษัท ที่เป็นสมมติ Hemlock Incorporated

ไฮไลท์จากไตรมาสที่สองของปี 2016 ได้แก่

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

จาก 128 ล้านดอลลาร์

EBITDA

  • เพิ่มขึ้น 19% จากไตรมาสที่ 1 กระแสเงินสดอิสระ
  • จาก 35 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นจาก 32 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 7 ล้าน หนี้ทั้งหมด
  • เพิ่มขึ้นจาก 95 ล้านดอลลาร์เป็น 100 ล้านดอลลาร์
  • 4 ข้อกำหนดทั่วไป รายได้สุทธิในคำนิยามพื้นฐานที่สุดหมายถึงรายได้หรือกำไรทั้งหมดของ บริษัท เพียงแค่ใส่รายได้สุทธิเป็นส่วนต่างที่คำนวณได้เมื่อหักค่าใช้จ่ายทั้งหมด (รวมภาษี) จากรายได้ เมื่อรายได้สุทธิของ บริษัท เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นหรือค่าใช้จ่ายที่ลดลง มันเป็นไปโดยไม่บอกว่าการเพิ่มขึ้นของรายได้สุทธิโดยทั่วไปจะรับรู้ว่าเป็นสิ่งที่เป็นบวกและปัจจัยในการดำเนินงานของสต็อก
กำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) คำนวณโดยหักรายจ่ายดำเนินงานจากรายได้หักค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายต่อกำไรจากการดำเนินงาน (EBIT) EBITDA สามารถใช้เป็นตัวแทนของกระแสเงินสดได้ฟรีเนื่องจากมีการบันทึกค่าใช้จ่ายที่มิใช่เงินสดของค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

ในงบกำไรขาดทุน EBITDA เป็นรายการที่อยู่เหนือรายได้สุทธิที่ไม่รวมค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการดำเนินงานอื่น ๆ รวมทั้งดอกเบี้ยจ่ายและภาษีบางคนอาจโต้แย้งว่าเมื่อเทียบกับ EBITDA กำไรสุทธิจะเป็นภาพลักษณ์ของความสามารถในการทำกำไร ในขณะที่ผู้เสนอ EBITDA บางคนแย้งว่าเป็นการมองที่มีความซับซ้อนน้อยลงในด้านการเงินของ บริษัท นักวิจารณ์หลายคนระบุว่าทำให้รายได้ง่ายเกินไปซึ่งอาจสร้างค่านิยมที่ทำให้เข้าใจผิดและวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ได้ ในฐานะนักลงทุนรายใหม่สิ่งสำคัญคือต้องทราบความแตกต่างระหว่างการวัดที่คล้ายคลึงกันเนื่องจากตลาดอนุญาตให้ บริษัท โฆษณาตัวเลขได้โดยไม่ได้ควบคุมไว้เป็นอย่างอื่น ตัวอย่างเช่น บริษัท มักจะเผยแพร่ตัวเลขโดยใช้มาตรการ GAAP หรือ Non-GAAP GAAP หรือหลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไประบุหลักเกณฑ์และข้อตกลงในการรายงานข้อมูลทางการเงิน เป็นมาตรฐานในการจัดทำงบการเงินและให้ความสม่ำเสมอในการรายงาน

เมื่อ บริษัท เผยแพร่รายได้ของตนและรวมถึงตัวเลขที่ไม่ใช่แบบ GAAP นั่นหมายความว่าพวกเขาต้องการให้ผู้ลงทุนเห็นภาพความถนัดทางด้านสุขภาพของ บริษัท ได้อย่างถูกต้องแม่นยำมากยิ่งขึ้นเช่นการลบรายการที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวเพื่อให้รายได้เป็นไปอย่างราบรื่น อย่างไรก็ตามยิ่ง บริษัท ห่างไกลจากมาตรฐาน GAAP เท่าใดก็จะมีการจัดสรรงบประมาณเพิ่มขึ้นสำหรับการบัญชีและการจัดการความคิดสร้างสรรค์ (เช่นในกรณีของ EBITDA) เมื่อมองไปที่ บริษัท ที่เผยแพร่ตัวเลขที่ไม่ใช่ GAAP นักลงทุนรายใหม่ควรระมัดระวังในเรื่องของคำแถลงโปรมานี้เนื่องจากอาจแตกต่างจากที่ GAAP เห็นสมควร

ในท้ายที่สุด EPS เป็นหนึ่งในสิ่งที่เกิดขึ้นบ่อยที่สุดในระหว่างการประกาศรายได้และให้ข้อมูลเชิงลึกแก่ผู้ลงทุนในด้านสุขภาพของ บริษัท และมักมีผลกระทบต่อราคาหุ้นหลังการประกาศ กำไรสุทธิคำนวณโดยการคำนวณกำไรสุทธิหักเงินปันผลที่ต้องการ (เพื่อความเรียบง่ายสมมุติว่า Hemlock Incorporated ไม่ได้รับเงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ) และใช้ผลต่างและหารด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วเฉลี่ย

ในกรณีของ Hemlock กำไรในไตรมาสปัจจุบันคำนวณโดยการหาร NI ของ 250 ล้านดอลลาร์โดยหุ้น 37 ล้านหุ้นของ บริษัท เมื่อรายงานว่า EPS มักจะเปรียบเทียบกับ EPS จากไตรมาสก่อนหรือปีต่อปี นอกจากนี้ยังใช้ในการคำนวณการคำนวณพื้นฐานเช่นอัตราส่วน P / E

เงินสดในมือเงินในธนาคาร

อีกสิ่งที่รายงานข่าวส่วนใหญ่ดูคือวิธีที่ บริษัท จัดการเงินของตนเองโดยเฉพาะจำนวนเงินที่มีอยู่ในกระแสเงินสดอิสระหนี้ทั้งหมดและสินทรัพย์ใดที่มีอยู่ในรูปเงินสด เช่นพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นที่สามารถขายเพื่อชำระหนี้ได้

ในประกาศของ Hemlock Inc กระแสเงินสดอิสระจะเพิ่มขึ้นซึ่งหมายความว่าหลังจากมีการตั้งค่าใช้จ่ายทั้งหมดเพื่อรักษาธุรกิจที่ดำเนินการต่อเนื่องแล้วปริมาณเงินสดที่มีอยู่ในมือจะเพิ่มขึ้น ในงบดุลของ Hemlock บริษัท มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดอยู่ที่ 128 ล้านเหรียญซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินสดได้หากจำเป็นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่หนี้สินและรายได้ของ บริษัท เพิ่มขึ้น

เมื่ออ่านเกี่ยวกับความสำเร็จหรือความล้มเหลวของรายไตรมาสของ บริษัท ให้คำนึงถึงข้อกำหนดเหล่านั้นบริษัท จัดการเงินสดที่มีอยู่และวิธีการชำระหนี้เป็นอย่างไรบ้างเป็นตัวชี้วัดความสามารถในการเติบโตและเพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ตการลงทุนของผู้ถือหุ้น

แผนและความคาดหวัง

ถึงแม้ Hemlock จะเห็นตัวเลขที่โดดเด่นในหลายพื้นที่ในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา แต่ความจริงที่ว่ามันพลาดประมาณการของนักวิเคราะห์ไม่ได้เป็นตัวสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน ประมาณการรายได้คาดการณ์ความคาดหวังของรายได้หรือรายได้จากการประมาณการแบบจำลองและการวิจัยในการดำเนินงานของ บริษัท และเผยแพร่โดยนักวิเคราะห์ทางการเงินบ่อยที่สุด เมื่อ บริษัท เผยแพร่รายได้ที่คาดการณ์ไว้โดยทั่วไปแล้วจะเห็นหรือได้ยินในสื่อว่าเป็น "คำแนะนำ" "ถ้าหาก บริษัท มีกำไรเพิ่มขึ้นหากรายได้ที่เกิดขึ้นจริงต่ำกว่ารายได้ที่คาดการณ์ไว้ตลาดจะเห็นว่าราคาหุ้นปรับตัวเข้ากับข้อมูลใหม่ (อ่าน: การลดลงของมูลค่า) เนื่องจาก ความจริงที่ว่าประมาณการจะถูกสร้างลงในราคาปัจจุบันของหุ้น ดังนั้นเมื่อนักลงทุนได้ยินว่า บริษัท ใด "พลาดความคาดหวัง" ถึงแม้ว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้นจะได้รับรายงาน แต่ตลาดจะแก้ไขราคาหุ้นให้เหมาะสม

บรรทัดด้านล่าง

เช่นเดียวกับสิ่งอื่น ๆ ในชีวิตการเรียนรู้ว่าตลาดการเงินใช้เวลาสักเพียงใด การใช้แนวทางที่ง่ายขึ้นและการรักษาระดับของความโง่เขลาอาจเป็นอันตรายได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเป็นเอกสิทธิ์ของ บริษัท ในการรักษาความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยการใช้ค่าบวกให้มากที่สุด รู้ว่าแต่ละคำมีความหมายว่าทำไมพวกเขาจึงถูกนำมาใช้และเข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีผลต่อราคาหุ้นเป็นอย่างไรผู้เริ่มต้นสามารถเข้าใจตลาดการเงินและทักษะการคิดเชิงวิพากษ์เมื่อมีข่าวการเงินมากขึ้น