กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น (ETFs) ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่หนึ่งถึงห้าปี กองทุนเหล่านี้ใช้เพื่อวัตถุประสงค์หลายประการรวมถึงผลตอบแทนที่เหนือกว่าเงินกองทุนตลาดเงินเป็นเงินฝากชั่วคราวสำหรับเงินลงทุนและการถือครองการป้องกันในช่วงเวลาที่มีความผันผวนของตลาดสูง ต่อไปนี้เป็น ETF พันธบัตรระยะสั้นสามแห่งที่วัดมูลค่าโดยสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ณ วันที่ 25 เมษายน 2016

ตราสารหนี้ระยะสั้น Vanguard ETF

ด้วย AUM มูลค่า 18 เหรียญ 6 พันล้านวอนกองหน้าระยะสั้น ETF (NYSEARCA: BSV BSVVNG Shrt-TrmBnd79 55 + 0. 02% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นพันธบัตรระยะสั้นที่ใหญ่ที่สุด อีทีเอฟ กองทุนนี้ใช้แนวทางแบบผสมผสานกับผลงานการผสม Treasurys พันธบัตรองค์กรในระดับการลงทุนและหนี้ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์จากผู้ออกตราสารหนี้ข้ามชาติ กองทุนนี้รักษา 89% 36% ของพอร์ตการลงทุนในประเทศสหรัฐอเมริกาและกระจายความสมดุลของการถือครองที่มีการจัดสรรระหว่างประเทศขนาดเล็ก ตัวอย่างเช่นผู้ถือหุ้นที่ใหญ่ที่สุดนอกสหรัฐอเมริกาคือแคนาดาที่ 1. 52% การจัดสรรสาขาที่ใหญ่ที่สุดคือ Treasurys ที่ 60. 24% ตามด้วยอุตสาหกรรมที่ 14. 14% และการเงินที่ 10. 85%.

กองทุนมีอายุครบ 1 ปีถึง 5 ปีโดยมีระยะเวลาไถ่ถอนเท่ากับ 2.9 ปีและระยะเวลาผ่อนผัน 2. 7 ปี การขยายระยะเวลาครบกำหนดที่ยาวนานขึ้นส่งผลให้อัตราการกระจายตัวของกลุ่มสูงสุดคือ 1. 33% และความไวในการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย กองทุนนี้มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดในกลุ่มที่ 0. 1% และแคบที่สุดของส่วนแบ่งการซื้อขายโดยมีค่าเฉลี่ย 0. 01% ผลตอบแทนของ BSV หนึ่งปีเท่ากับ 1. 31%

พันธบัตรหุ้นกู้ระยะสั้น 1-3 ปีของ iShares

ตราสารหนี้ระยะสั้น 1-3 ปีของ iShares ประกอบด้วยตราสารหนี้ที่มีระดับการลงทุนจากผู้ออกตราสารหนี้นิติบุคคลผู้มีอำนาจควบคุมและผู้มีอำนาจเหนือกว่าที่มีระยะเวลาสูงสุด 3 ปี ETF (NYSEARCA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105. 01 + 0. 01% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) มีเป้าหมายเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนจากการกระจายสูงกว่าเงินฝากทั้งหมดที่เทียบได้, แต่ก็มีความเสี่ยงด้านเครดิตที่สูงขึ้นเล็กน้อย กองทุนนี้รักษาสถานะ 68. 89% ของพอร์ตการลงทุนในประเทศสหรัฐอเมริกาและจัดสรรยอดคงเหลือให้กับพันธบัตรระหว่างประเทศที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์ แคนาดาเป็นประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองลงมาที่ 6. 05% รองลงมาคือสหราชอาณาจักรที่ 5. 07% อันดับที่ใหญ่ที่สุดคือ 3. 34% จัดสรรให้กับ European Investment Bank ตามด้วยการจัดสรร KfW Bankengruppe ให้แก่ธนาคาร 2. 79%

CSJ มี 10 เหรียญ 84 พันล้านใน AUM และมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 62 ดอลลาร์ 76 ล้านบาทซึ่งมีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับการซื้อขายสถาบันค่าเฉลี่ยของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย 0. 02% และค่าใช้จ่าย 0. 02% ซึ่งน้อยกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับประเภทนี้มีบทบาทสำคัญในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด โดยมีระยะเวลาไถ่ถอนเฉลี่ยอยู่ที่ 2. 02 ปีและระยะเวลาของอายุสัญญาที่ 1.9 ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนการกระจายสินค้าอยู่ที่ 1. 03% ผลตอบแทนของกองทุนหนึ่งปีเท่ากับ 1 1%

พันธบัตรรัฐบาลของ iShares 1-3 ปี

ระยะสั้น Treasurys ความผันผวนต่ำและ AUM เท่ากับ 10 เหรียญ 41 พันล้านบาททำพันธบัตรรัฐประหารของ iShares 1-3 ปี (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84 21 + 0 04% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นที่นิยมของนักลงทุน ทั้งระยะสั้นและระยะสั้น กองทุนสำรองเลี้ยงชีพไม่เปลี่ยนแปลงการถือครองของตนโดยคงสัดส่วนการถือครอง Treasurys หนึ่งถึงสามปี 100% ระยะเวลาในการปันส่วนระยะสั้นของหุ้นกู้ดังกล่าวสะท้อนถึงอายุเฉลี่ยที่ถัวเฉลี่ย 1.88 ปีและระยะเวลาของข้อ 1. 8. อัตราการจ่ายเงินปันผลอยู่ที่ร้อยละ 47

ปริมาณรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ 175 เหรียญ 42 ล้านให้สภาพคล่องมากสำหรับการทำธุรกรรมขนาดใหญ่และรวมกับการแพร่กระจายของ 0 01% เพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขาย ผลรวมของอัตราส่วนการซื้อขายและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.15% ทำให้กองทุนนี้อยู่หลัง Vanguard Short-Term Bond ETF ซึ่งเป็นกองทุนที่มีต้นทุนต่ำสุดในจักรวาลของ ETF ผลตอบแทนของ SHY หนึ่งปีเท่ากับ 0. 55%

ประเด็นสำคัญ

นักลงทุนสามารถใช้กองทุนพันธบัตรระยะสั้นเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์หลายประการ สำหรับนักลงทุนที่สามารถทนต่อความไวของอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น BSV จะขยายระยะเวลาครบกำหนดเพื่อส่งมอบผลตอบแทนการกระจายสูงสุดของกลุ่ม SHY มอบความมั่นคงและความปลอดภัยให้กับ 100% ของการถือครองหุ้นใน Treasurys ระยะสั้น สำหรับนักลงทุนที่เต็มใจที่จะยอมรับความเสี่ยงด้านสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นในระดับที่สูงขึ้นด้วยการลงทุนในหุ้นกู้พันธบัตรมูลค่าหนึ่งถึงสามปี CSJ มีข้อได้เปรียบในการจ่ายผลตอบแทนสูงกว่าเกณฑ์ SHY 56 คะแนน