4 ETFs เพื่อการค้ารัสเซียรูเบิล (RSX, ERUS)

5 Mistakes Investors Make with ETFs | Fidelity (อาจ 2024)

5 Mistakes Investors Make with ETFs | Fidelity (อาจ 2024)
4 ETFs เพื่อการค้ารัสเซียรูเบิล (RSX, ERUS)

สารบัญ:

Anonim

รัสเซียยังไม่เคยให้ความสำคัญกับนักลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เงินรูเบิลรัสเซียลดลง 57% เมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่วันที่ 30 มิถุนายน 2557 จนถึงวันที่ 15 ม.ค. 2016 และลดลง 65% นับตั้งแต่วันที่ 2 พฤษภาคม 2554 การปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในสกุลเงินของรัสเซียส่งผลเสียต่อการลงทุนเกือบทุกประเภท ประเทศตลาดเกิดใหม่เนื่องจากหุ้นมีการลดลงเช่นเดียวกับเงินรูเบิล

ไม่มีกองทุน ETF ใดในตลาดที่ลงทุนในเงินรูเบิล CurrencyShares Russian Ruble Trust ETF ปิดในปี 2554 วิธีที่ดีที่สุดในการเล่นรูเบิลรัสเซียคือการได้รับผลตอบแทนทางอ้อมผ่านการลงทุนที่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน

พันธบัตรรัฐบาลของรัสเซียอาจเสนอทางออกที่ดีที่สุดสำหรับเงินรูเบิล อย่างไรก็ตามไม่มีอีทีเอฟใด ๆ ที่มีอยู่ซึ่งมุ่งเน้นที่รายได้คงที่ของรัสเซียเท่านั้น กองทุนพันธบัตรในตลาดเกิดใหม่เช่น Emergent Markets Government Government ETF มักลงทุนในบันทึกของรัฐบาลรัสเซีย แต่โดยปกติแล้วจะมีการจัดสรร 10% หรือน้อยกว่า เพื่อให้ได้รับเงินรูเบิลมากที่สุดนักลงทุนจำเป็นต้องมองตลาดหุ้นรัสเซีย

จำนวนอีทีเอฟที่ให้ความเชื่อมั่นในความบริสุทธิ์ของรัสเซียค่อนข้าง จำกัด ผลการดำเนินงานของกองทุนเหล่านี้หลายแห่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมาค่อนข้างแย่ แต่ก็ยังคงเป็นหนึ่งใน ETF ที่ดีที่สุดสำหรับการเปิดรับเงินรูเบิลรัสเซีย

Market Vectors Russia ETF

ด้วยมากกว่า $ 1 5 พันล้านในสินทรัพย์ Market Vectors Russia ETF (NYSEARCA: RSX RSXVanEck Vct Rus21 78-0 96% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซีย ETFs กองทุนนี้ลงทุนใน บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่อยู่ในรัสเซียหรือได้รับรายได้อย่างน้อย 50% จากรัสเซีย

ณ วันที่ 5 มกราคม 2559 กองทุนมีความเข้มข้นเพียง 34 แห่งเท่านั้น ลงทุนใน บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดของรัสเซียและมากกว่าครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์ที่ลงทุนในภาคพลังงานและวัสดุ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน 0.63% ค่อนข้างสมเหตุสมผลเนื่องจากอุปสรรคที่มักมากับการลงทุนในตลาดเกิดใหม่และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ค่อนข้างผันผวนในอดีตอยู่ที่ 4.2%

iShares MSCI Russia Capped ETF

ด้วยตัวเลือก ETF ที่ จำกัด สำหรับการลงทุนของรัสเซียและ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงในการลงทุนไม่กี่แห่งนักลงทุนอาจจะไม่แปลกใจที่พบว่า iShares MSCI Russia Capped ETF (NYSEARCA: ERUS ERUSiShs Russ Cap33. 21-0. 69% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีลักษณะคล้ายกับ Market Vectors Russia ETF คำว่า "capped" ในชื่อของกองทุนระบุว่าค่าใช้จ่ายของ บริษัท ถูก จำกัด ไว้ที่ระดับหนึ่ง

กองทุนนี้มีการกระจุกตัวใกล้เคียงกับ RSX ที่มีผู้ถือครองเพียง 27 รายและกองทุนรวมมีสัดส่วนการลงทุนประมาณ 60% ของกองทุนรวมใน 10 อันดับแรกของกองทุน ณ วันที่ 5 ม.ค. 2559 นอกจากนี้กองทุนยังเน้นการใช้พลังงานเป็นภาคอุตสาหกรรมชั้นนำ คงสัดส่วนการให้น้ำหนักทางการเงินที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในกลุ่มบริการทางการเงิน

SPDR S & P Russia ETF

กองทุน ETF หลายแห่งที่มีชื่อ "SPDR" เป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่มผู้ลงทุนรายย่อย แต่กองทุน SPDR S & P Russia ETF (NYSEARCA: RBL) เป็นหนึ่งในกองทุนที่มีขนาดเล็กกว่า ดังนั้นด้วยสินทรัพย์เพียง 20 ล้านเหรียญ ณ วันที่ 14 มกราคม 2559 และมีจำนวนน้อยกว่า 10,000 หุ้นต่อวันโดยเฉลี่ยแล้วสภาพคล่องและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมจึงเป็นเรื่องที่กังวลมากขึ้นสำหรับกองทุนนี้มากกว่าคู่ค้าที่มีขนาดใหญ่

กองทุนนี้เทียบได้ดีจากมุมมองทั้งความหลากหลายและค่าใช้จ่าย มีเกือบ 50 ชื่อในพอร์ตโฟลิโอและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 59% เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ถูกกว่า

SPDR S & P Emerging Europe ETF

SPDR S & P Emerging Europe ETF (NYSEARCA: GUR) เป็นอีกหนึ่งทางเลือกหนึ่งสำหรับการได้รับรูเบิลรัสเซียแม้ว่าจะไม่ได้รับความเสี่ยงจากรัสเซีย

ณ วันที่ 5 มกราคม 2016 กองทุนนี้มีประมาณครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ที่ลงทุนในรัสเซียอีก 40% มีการลงทุนในตุรกีและโปแลนด์ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้ทำผลงานได้ดีเมื่อเทียบกับกองทุน ETF ที่เน้นประเทศรัสเซียโดยเฉพาะเนื่องจากมีความอ่อนแอโดยรวมในตลาดเกิดใหม่ แม้ว่ากองทุนนี้จะไม่ให้เงินรูเบิลรัสเซียมากนัก แต่ก็เป็นวิธีที่จะได้รับความเสี่ยงจากสกุลเงินนี้ตราบเท่าที่การลงทุนของผู้จัดการกองทุนในรัสเซียยังคงมีนัยสำคัญ