กว่าครึ่งทศวรรษนักลงทุนได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ แต่สถานการณ์ดังกล่าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงในไม่ช้านี้ หากอัตราที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปีนี้หรือต้นปีหน้าผู้เกษียณอายุที่แสวงหาผลกำไรอาจต้องเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนในปัจจุบันของตน

ในช่วง 7 ปีที่ผ่านมา Federal Reserve ได้ให้ความสำคัญต่อเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องโดยการรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากที่วิกฤติทางการเงินในปีพ. ศ. 2551 ถึงปีพ. ศ. 2552 เฟดได้ผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเข้าใกล้ระดับศูนย์และเริ่มซื้อเงินดอลล่าร์พันล้านดอลลาร์ในหนี้จำนองและหนี้ภาครัฐ (อ่านเพิ่มเติม เมื่อ Federal Reserve Bank มีส่วนร่วมในการผ่อนคลายเชิงปริมาณ, Did It Add To M1?) เมื่อตอนจบโครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณแล้วเฟดดูเหมือนจะพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในที่สุดเนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา และตัวเลขการว่างงานที่ลดลงในปีนี้

ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาตลาดมีการวางเดิมพันเมื่อเฟดมีการเคลื่อนไหวและจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเท่าไร Federal Reserve ประธานเจเน็ตเยลเลนประกาศว่าจะไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในการประชุมเฟดเมื่อกลางเดือนกันยายน ที่กล่าวว่ายังคงมีความเป็นไปได้สูงที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มสูงขึ้นในการประชุมที่เหลือของเฟดในปีพ. ศ. 2558 นักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยน่าจะเกิดขึ้นทีละน้อยและจะเพิ่มขึ้นทีละเล็กทีละน้อย

นักลงทุนยังคงเผชิญกับแนวโน้มการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในบางช่วงเวลาในอนาคตอันใกล้นี้ สำหรับผู้เกษียณหลายคนคำถามจะกลายเป็นที่ที่จะนำเงินของพวกเขาเมื่ออัตราในที่สุดจะเริ่มเพิ่มขึ้น หากพันธบัตรมีลักษณะเหมือนที่พวกเขาจะตีเมื่อใดก็ตามที่การธุดงค์เกิดขึ้นสิ่งที่เป็นตัวเลือกอื่น ๆ ? ตามที่ปรากฎมีหลายวิธีที่ผู้เกษียณสามารถได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมของอัตราที่สูงขึ้น … ต่อไปนี้เป็นหกกลยุทธ์ที่พวกเขาสามารถใช้

1 เปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนตราสารหนี้ของคุณ

เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (หรือจำนวนเงินที่นักลงทุนได้รับจากพันธบัตร) มักจะลดลง ไม่ได้หมายความว่าผู้เกษียณควรจะต้องขายพันธบัตรทั้งหมดของตน แต่ก็ควรจะกลายเป็นคนจู้จี้จุกจิกมากขึ้นในแง่ของพันธบัตรที่ลงทุนในนั้น

สำหรับผู้เริ่มเกษียณอายุควรหลีกเลี่ยงพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดระยะเวลานาน สิ่งสุดท้ายที่คนในวัยเกษียณต้องการเห็นคือซื้อพันธบัตร 30 ปีก่อนที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นขึ้นผู้เกษียณจะดีกว่าการผสานกับพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดในระยะสั้นหรือระยะปานกลางในขณะที่อยู่ห่างจากพันธบัตรใด ๆ ที่มีระยะเวลานานกว่าห้าถึงเจ็ดปี

2 พิจารณาความผันผวนของตลาดโอกาส

ในขณะที่พันธบัตรที่มีอายุยืนยาวอาจเป็นศัตรูที่ใหญ่ที่สุดในยุคที่เกษียณอายุในสภาพแวดล้อมที่อัตราแลกเปลี่ยนสูงขึ้นนักลงทุนที่เกษียณอายุจะต้องพิจารณาถึงผลกระทบของความผันผวนในตลาดหุ้นถูกต้องหรือผิดพลาดหุ้นขึ้นและลงเนื่องจากเหตุการณ์ข่าวและเมื่อใกล้เคียงกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้โอกาสที่ความผันผวนอาจเลวลง ผู้เกษียณอายุควรต่อสู้กระตุ้นให้ขายหุ้นในกรณีที่มีความผันผวนมากขึ้น หากพวกเขามีกระเพาะอาหารสำหรับมันพวกเขาควรใช้ใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการขายที่เกี่ยวข้องกับอัตราเป็นโอกาสที่จะซื้อหุ้นหดหู่ถ้ามันเหมาะกับกลยุทธ์การลงทุนโดยรวมของพวกเขา

3 หากผู้เกษียณได้เก็บไข่รังไข่ขนาดใหญ่ไว้เพื่อประหยัดเงินสดพวกเขาจะรู้สึกยินดีเป็นอย่างยิ่งที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในที่สุด นั่นเป็นเพราะเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยธนาคารและสถาบันการเงินมักจะปฏิบัติตามและเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาจ่ายในบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ใบรับรองเงินฝากและตราสารอื่น ๆ

ด้านพลิกถ้าผู้เกษียณกำลังวางแผนที่จะได้รับบัตรเครดิตใหม่จะต้องจ่ายเงินเพื่อซื้อรถยนต์คันใหม่หรือซื้อจำนองใหม่ค่าใช้จ่ายในการทำเช่นนั้นอาจเพิ่มขึ้นหลังจากปรับขึ้นอัตรา ดังนั้นผู้ที่เกษียณอายุที่มียอดคงเหลือสูงในบัตรเครดิตหรือหนี้อัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ควรพยายามจ่ายเงินจำนวนดังกล่าวให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อให้ได้อัตราใด ๆ ที่สูงขึ้น ตอนนี้เป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะกระตุ้นให้เกิดการซื้อบ้านหรือซื้อรถใหม่ ๆ ถ้าเป็นสิ่งที่คุณได้รับการพิจารณาในขณะนี้

4 รับส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้

ตั้งแต่การสร้างเงินสดในขณะที่ปกป้องความมั่งคั่งของพวกเขาเป็นเป้าหมายที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่เกษียณอายุแล้วผู้เกษียณอายุควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขามีผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ที่ดีในพอร์ตการลงทุนของตน กุญแจสำคัญคือการหาโอกาสในการได้ผลตอบแทนในสถานที่ซึ่งมีความสำคัญน้อยกว่าอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นการลงทุนในพันธบัตรหรือพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวไม่ควรได้รับผลกระทบอย่างมากเมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้นเนื่องจากผลการดำเนินงานของพันธบัตรและเงินกู้มีความสอดคล้องกับสภาพการเงินของผู้กู้มากขึ้น พันธบัตรองค์กรที่ให้ผลตอบแทนสูงทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าเวลา แต่ยังมีอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงขึ้นด้วย ในทางตรงกันข้ามพันธบัตรของ บริษัท ที่ลงทุนในระดับเกรดเอเป็นเดิมพันที่ปลอดภัยและพวกเขายังมีแนวโน้มที่จะถือหุ้นในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูงขึ้น

การลงทุนในภาระผูกพันด้านสินเชื่อ (CLOs) เป็นอีกวิธีหนึ่งสำหรับผู้เกษียณอายุในการใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น CLOs เป็นกลุ่มของสินเชื่อของ บริษัท ที่มีโครงสร้างเพื่อสร้างรายได้คาดการณ์ได้ เนื่องจาก CLOs มีแนวโน้มที่จะมีการจัดอันดับเครดิตที่ดีและมีอัตราการผิดนัดต่ำจึงสามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นที่พำนักที่ปลอดภัยในสภาพแวดล้อมที่มีพายุ

5 อยู่ในหลากหลายรูปแบบ

เมื่อเผชิญกับภาวะอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นผู้เกษียณอายุควรผลักดันให้เกิดการกระจายความเสี่ยงโดยการถือครองประเภทการลงทุนที่กว้างขึ้น การกระจายรายได้สามารถลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนของคุณและสร้างผลตอบแทนได้ดีขึ้นหากคุณมีการลงทุนที่มั่นคง พอร์ตการลงทุนที่เกษียณอายุควรถือครองหุ้นและตราสารหนี้ที่อาจได้รับในระดับนานาชาติ ที่กล่าวว่าเมื่อลงทุนในต่างประเทศผู้เกษียณอายุต้องทำการบ้าน (อ่านเพิ่มเติม:

การเข้าลงทุนระหว่างประเทศ

)ประเทศหลายประเทศมีสภาพเศรษฐกิจที่เลวร้ายกว่าสหรัฐมากและประเทศเหล่านี้อาจได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในตลาดบ้านเกิดของพวกเขา 6 เก็บเงินสดในมือ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นก็เป็นเรื่องสำคัญที่ผู้เกษียณจะมีเงินสดในมือเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่คาดไม่ถึง การมีเงินสดสำรองหมายความว่าผู้เกษียณจะไม่ต้องขายพันธบัตรหรือการลงทุนก่อนที่จะมีโอกาสได้รับผลประโยชน์ ไม่พูดถึงว่าผู้เกษียณตอนนี้จะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในบัญชีออมทรัพย์ของพวกเขา

บรรทัดล่าง

แม้จะมีการตัดสินใจของเฟดก่อนหน้านี้ดูเหมือนว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในบางช่วงปลายปีนี้หรือต้นปีหน้า มันเป็นเรื่องของเมื่อมากกว่าถ้า แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งสัญญาณว่าเฟดเชื่อว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯจะฟื้นตัวขึ้น แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็อาจส่งผลกระทบต่อนักลงทุนที่เกษียณอายุได้อย่างจริงจัง กุญแจสำคัญคือการหลีกเลี่ยงความตื่นตระหนก ผู้เกษียณอายุควรปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูงกว่าโดยจะสั้นไปกับการครบกำหนดของพันธบัตรการกระจายความเสี่ยงด้วยการได้รับรายได้คงที่และแม้กระทั่งการเดิมพันสมาร์ทในตลาดหุ้น