ในฐานะที่เป็นมืออาชีพด้านการเงินคุณรู้ดีว่าการลงทุนถือเป็นเรื่องสำคัญ แต่บางครั้งคุณพบลูกค้าที่ไม่เข้าใจแม้กระทั่งแนวคิดพื้นฐานและเครื่องมือในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ พูดว่าอะไรนะ? ต่อไปนี้เป็นคำอธิบายง่ายที่จะช่วยคุณอธิบายให้ลูกค้าทราบว่าทำไมพวกเขาควรลงทุน

หุ้นคืออะไร?

โดยไม่ต้องสงสัยหุ้นสามัญเป็นเครื่องมือที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่เคยคิดค้นเพื่อสร้างความมั่งคั่ง หุ้นเป็นส่วนหนึ่งซึ่งไม่ใช่รากฐานที่สำคัญของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด แต่อนุรักษ์นิยมมากที่สุด เมื่อคุณเริ่มต้นบนท้องถนนเพื่ออิสรภาพทางการเงินคุณจำเป็นต้องมีความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับหุ้นและวิธีที่พวกเขาค้าขายในตลาด

หุ้นถือเป็นหุ้นเดียวในการเป็นเจ้าของใน บริษัท หุ้นแสดงถึงการเรียกร้องเกี่ยวกับสินทรัพย์และรายได้ของ บริษัท เมื่อคุณได้รับหุ้นจำนวนมากขึ้นสต็อกส่วนแบ่งความเป็นเจ้าของของคุณใน บริษัท จะมากขึ้น ไม่ว่าคุณจะพูดว่า "หุ้น" "หุ้น" หรือ "หุ้น" หมายถึงอะไรเช่นเดียวกัน การถือครองหุ้นของ บริษัท หมายความว่าคุณเป็นหนึ่งในเจ้าของจำนวนมาก (ผู้ถือหุ้น) ของ บริษัท และด้วยเหตุนี้คุณจึงมีข้อเรียกร้อง (แม้ว่าจะมีขนาดเล็กมาก) กับทุกสิ่งทุกอย่างที่ บริษัท เป็นเจ้าของ

ในฐานะเจ้าของคุณมีสิทธิ์ได้รับส่วนแบ่งรายได้ของ บริษัท (โดยปกติจ่ายในรูปแบบของเงินปันผล) รวมทั้งสิทธิในการออกเสียงใด ๆ ที่แนบกับหุ้น อีกคุณสมบัติที่สำคัญอย่างยิ่งของหุ้นคือความรับผิด จำกัด ซึ่งหมายความว่าในฐานะเจ้าของสต็อกคุณจะไม่รับผิดชอบต่อตัวบุคคลหาก บริษัท ไม่สามารถชำระหนี้ได้

บริษัท ออกหุ้นเพราะต้องการหาเงิน การทำเช่นนี้พวกเขาสามารถยืมหรือเพิ่มโดยการขายส่วนหนึ่งของ บริษัท ซึ่งเรียกว่า "การออกหุ้น" บริษัท สามารถยืมโดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารหรือโดยการออกพันธบัตร ทั้งสองวิธีเหมาะสมภายใต้ร่มของการชำระหนี้ ในทางกลับกันการออกหุ้นเรียกว่าการจัดหาเงินทุน

การออกหุ้นเป็นข้อได้เปรียบสำหรับ บริษัท เนื่องจากไม่ต้องให้ บริษัท คืนเงินหรือจ่ายดอกเบี้ยระหว่างทาง ทั้งหมดที่ผู้ถือหุ้นได้รับในทางกลับกันสำหรับเงินของพวกเขาคือความหวังว่าหุ้นบางส่วนจะสักวันจะมีค่ามากกว่าสิ่งที่พวกเขาจ่ายสำหรับพวกเขา การขายหุ้นครั้งแรกซึ่งออกโดย บริษัท เอกชนเองเรียกว่าการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO)

ความเสี่ยง

ต้องให้ความสำคัญว่าไม่มีการค้ำประกันใด ๆ ในแต่ละหุ้น บาง บริษัท จ่ายเงินปันผล แต่คนอื่น ๆ อีกหลายคนก็ทำไม่ได้ และไม่มีภาระผูกพันในการจ่ายเงินปันผลแม้กระทั่งสำหรับ บริษัท ที่มีประเพณีให้พวกเขา หากไม่มีการจ่ายเงินปันผลผู้ลงทุนสามารถสร้างรายได้จากหุ้นได้โดยผ่านความชื่นชมในตลาดเปิดเท่านั้น ในข้อเสียหุ้นใด ๆ อาจล้มละลายซึ่งในกรณีนี้การลงทุนของคุณไม่มีค่าอะไรเลย
แม้ว่าความเสี่ยงอาจเป็นเสียงลบทั้งหมด แต่ก็มีแง่มุมที่สดใส ความเสี่ยงที่มากขึ้นมักส่งผลให้คุณได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนมากขึ้น นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมหุ้นมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในอดีตเช่นพันธบัตรหรือบัญชีออมทรัพย์ ในระยะยาวการลงทุนในหุ้นมีผลตอบแทนประมาณปีละประมาณ 8-12% โดยเฉลี่ยแล้ว

ประเภทสต็อค

มีหุ้นสามัญ 2 ประเภทคือหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นสามัญเป็นเรื่องธรรมดา เมื่อคนพูดถึงหุ้นพวกเขามักจะหมายถึงประเภทนี้ ในความเป็นจริงส่วนใหญ่ของสต็อกที่ออกอยู่ในรูปแบบนี้ หุ้นสามัญแสดงถึงความเป็นเจ้าของใน บริษัท และการเรียกร้อง (เงินปันผล) ในส่วนของกำไร ผู้ลงทุนได้รับคะแนนเสียงหนึ่งเสียงต่อหนึ่งหุ้นเพื่อเลือกตั้งกรรมการซึ่งดูแลการตัดสินใจที่สำคัญของผู้บริหาร

หุ้นบุริมสิทธิถือเป็นกรรมสิทธิ์ใน บริษัท หนึ่ง แต่โดยปกติแล้วจะไม่ได้มาพร้อมกับสิทธิในการออกเสียงเหมือนกัน นักลงทุนมักจะได้รับการค้ำประกันการจ่ายเงินปันผลคงที่สูงกว่าที่จะจ่ายเงินไปเรื่อย ๆ หุ้นสามัญมีการจ่ายเงินปันผลแบบไม่แน่นอน ข้อดีอีกประการหนึ่งคือในกรณีของการชำระบัญชีผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิต้องจ่ายชำระก่อนผู้ถือหุ้น (แต่ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นอยู่) หุ้นบุริมสิทธิอาจเรียกเก็บได้ซึ่งหมายความว่า บริษัท มีสิทธิที่จะซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นได้ทุกเมื่อไม่ว่าด้วยเหตุผลใด ๆ (โดยปกติจะเป็นเบี้ยประกันภัย)

หุ้นส่วนใหญ่มีการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนซึ่งผู้ซื้อและผู้ขายตกลงและตัดสินใจในราคา การแลกเปลี่ยนบางอย่างเป็นสถานที่ทางกายภาพที่มีการทำธุรกรรมบนชั้นการซื้อขายหลักทรัพย์ขณะที่ธุรกิจอื่น ๆ เสมือนซึ่งประกอบไปด้วยเครือข่ายคอมพิวเตอร์ที่ธุรกิจการค้าทำด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์ ปัจจัยสำคัญหลายประการที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาในหุ้น:

1. ในระดับพื้นฐานอุปทานและอุปสงค์ในตลาดกำหนดราคาหุ้น
2. ในทางทฤษฎีรายได้เป็นสิ่งที่ส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของนักลงทุนของ บริษัท แต่มีตัวบ่งชี้อื่น ๆ ที่สามารถบ่งบอกถึงราคาหุ้นเช่นความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความคาดหวัง
3. มีทฤษฎีหลายอย่างที่พยายามอธิบายราคาหุ้นที่เปลี่ยนแปลงไปตามที่พวกเขาทำ แต่ไม่มีทฤษฎีใดที่สามารถอธิบายทุกอย่างได้

ข้อดีและข้อเสียของหุ้น

เหตุผลหลักที่คนลงทุนในหุ้นเนื่องจากหุ้นมีผลประกอบการดีกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ ตลอดช่วงเวลา หุ้นสามัญมีการเติบโตในอดีตในอัตรา 8-12% ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาและหลายหุ้นยังจ่ายเงินปันผลเป็นประจำจึงให้นักลงทุนที่มีรายได้ในปัจจุบันเพิ่มขึ้น แน่นอนหุ้นยังเคลื่อนไหวไปในสองทิศทางและมีการแก้ไขที่สำคัญหลายอย่างและเกิดขึ้นในช่วงหลายร้อยปีที่ผ่านมาซึ่งส่งผลให้นักลงทุนต้องขาดทุนเป็นครั้งคราว

การจัดเก็บภาษีของหุ้น

นักลงทุนที่ขายหุ้นต้องรายงานกำไรหรือขาดทุนจากการคืนภาษี (เว้นเสียแต่ว่าหุ้นขายใน IRA หรือแผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติเหมาะสม) หากนักลงทุนถือครองหุ้นไว้หนึ่งปีจนถึงวันหรือน้อยกว่านั้นจะมีการรายงานผลกำไรหรือขาดทุนระยะสั้นหากหุ้นถูกจัดขึ้นเป็นระยะเวลานานกำไรหรือขาดทุนจะถือเป็นระยะยาว กำไรระยะยาวมักจะถูกหักภาษีในอัตราที่ต่ำกว่าผลกำไรในระยะสั้นซึ่งถือเป็นรายได้ปกติแก่ผู้ลงทุน

กำไรหรือขาดทุนจากเงินทุนทั้งหมดคำนวณโดยการหักกลบกำไรและผลขาดทุนระยะสั้นทั้งหมดก่อนแล้วทำกำไรในระยะยาวเช่นเดียวกัน ตัวเลขสุดท้ายจากแต่ละประเภทจะถูกหักลบจากอีกส่วนหนึ่งเพื่อให้ได้กำไรหรือขาดทุนสุทธิในระยะสุดท้าย เงินปันผลจะจัดเป็นรายได้ตามปกติหากได้รับชำระเงินในบัญชีที่ต้องเสียภาษี