กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีมูลค่าการลงทุนหรือไม่? นั่นขึ้นอยู่กับกองทุนและกรอบเวลา เกี่ยวกับหลังถ้าคุณมองไปที่ช่วงระหว่าง 1994 และ 2000 กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ได้การลงทุนที่ดี S & P 500 ดีกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยง 6% ต่อปี หากคุณยืดระยะเวลาดังกล่าวออกไปเป็นปีพ. ศ. 2537 ถึง พ.ศ. 2552 กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีผลตอบแทนดีกว่าดัชนี S & P 500 ถึง 8. 93% ต่อปี ประสิทธิภาพที่ดีขึ้นนี้มีส่วนเกี่ยวข้องกับการแข่งขันในปีพ. ศ. 2551 กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีแนวโน้มที่ดีขึ้นในตลาดหมี อีกไม่นานกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีประสิทธิภาพต่ำกว่า S & P 500 เป็นเวลา 6 ปีติดต่อกัน

เนื่องจากเรามีแนวโน้มใกล้ตลาดหมีหมายความว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงอีกครั้งจะเป็นผู้นำหรือไม่? นั่นขึ้นอยู่กับคุณในการตัดสินใจจากการวิจัยของคุณเอง หากคุณเลือกที่จะเสี่ยงโชคกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์คุณอาจต้องการใช้กองทุน ETF (Hedge Fund Exchange-traded Funds) แม้ว่านี่ไม่ใช่วิธีการโดยตรงในการลงทุนกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่อย่างน้อยที่สุดจะช่วยลดต้นทุนซึ่งช่วยให้คุณสามารถหลีกเลี่ยงกฎ 2 และ 20 ได้ ในทางกลับกันมีข้อยกเว้นประการใด ETFs ด้านล่างมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงซึ่งสามารถกินเข้าไปในผลกำไรของคุณและทำให้ผลขาดทุนเพิ่มขึ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: การประเมินผลการดำเนินงานกองทุนเฮดจ์ฟันด์ .)

IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF

วัตถุประสงค์: พยายามติดตามผลการดำเนินงานของ IQ Hedge Multi-Strategy Index

สินทรัพย์สุทธิ: $ 1 04 พันล้าน

ปริมาณ: 164, 077

ค่าใช้จ่าย: 0. 76%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: -3. 72%

วันที่จดทะเบียนกองทุน: 25 มีนาคม 2552

ผลประกอบการประจำทุกสิ้นงวด: 16. 18%

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 1. 33%

การเปิดเผยสต๊อก: 23. 06% ของสินทรัพย์สุทธิ

การเปิดเผยพันธบัตร: 33. 60% ของสินทรัพย์สุทธิ

อันดับตราสารหนี้	% ของสินทรัพย์
AAA	66 34%
AA	2 69%
เอ	8 74%
BBB	9 79%
BB	6 19%
B	4 81%
ต่ำกว่า B	0 73%
อื่น ๆ	0 71%

การวิเคราะห์: IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (QAI) มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างสูง ค่าเสื่อมราคาในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีความเสี่ยงสูงถึงแม้จะยาว / สั้นและในขณะที่อันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้ก็ดี แต่ก็ไม่ใช่เรื่องพิเศษ ผลผลิตที่มีขนาดเล็กช่วย แต่ปัจจัยทั้งหมดที่พิจารณา QAI ดูเหมือนจะไม่เป็นตัวเลือกการลงทุนชั้นยอด (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู: ETF แบบยุทธศาสตร์ที่ควรพิจารณาในปี 2015 .)

กลยุทธ์การบริหารจัดการความเสี่ยงของ WisdomTree ETF

วัตถุประสงค์: พยายามที่จะให้ผลตอบแทนทั้งหมดในตลาดวัวและหมีผ่านทางฟิวเจอร์สที่มีการจัดการ

สินทรัพย์สุทธิ: 225 เหรียญ 53 ล้าน

ปริมาณ: 27, 861

ค่าใช้จ่าย: 0. 96%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: -2. 97%

วันที่จดทะเบียน: 5 มกราคม 2554

ผลการดำเนินงานตลอดเวลา: -18 12%

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล: N / A

การวิเคราะห์: การออกแบบกลยุทธ์จัดการความเสี่ยง FuturesTree ETF (WDTI WDTIWT Mngd Fut Stg39 58 + 0 30% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2 . ) ไม่ได้หมายถึงมากเมื่อพิจารณาจากปริมาณที่ต่ำและการขาดสภาพคล่องไปพร้อมกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูง(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู: ETF สำหรับประเภทสินทรัพย์ทดแทน .)

AlphaClone Alternative Alpha ETF

วัตถุประสงค์: ติดตามผลการปฏิบัติงานและผลผลิตของดัชนีระยะยาว / ดัชนีสั้นของเฮลธ์แคร์ AlphaClone

สินทรัพย์สุทธิ: 198 เหรียญ 43 ล้าน

ปริมาณ: 79, 073

อัตราค่าใช้จ่าย: 0.95%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 0.91%

วันที่จดทะเบียน: 31 พฤษภาคม 2555

ทุกเวลา: 68. 33%

เงินปันผล: 0. 01%

การวิเคราะห์: เมื่อคุณเห็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0.95% คุณต้องการให้มีศักยภาพสูง คุณสามารถยืนยันได้ว่า AlphaClone Alternative Alpha ETF (ALFA ALFAThe AlphaClone42 54 + 0 88% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 68. ผลตอบแทน 33% ในช่วงสามปีเป็นที่น่าประทับใจ แต่คุณ 'ยังคงจ่ายเงินจำนวนมากสำหรับศักยภาพที่. ETFs ที่ใช้ประโยชน์และผกผันมาพร้อมกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเดียวกันในขณะที่มีศักยภาพสูงมาก อย่างไรก็ตามอีทีเอฟที่ใช้ประโยชน์และผกผันยังสามารถปรับสมดุลได้ทุกวันซึ่งไม่ใช่ความกังวลที่นี่ IQ Merger Arbitrage ETF วัตถุประสงค์: พยายามที่จะติดตามประสิทธิภาพและผลตอบแทนของ IQ Merger Arbitrage Index ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อระบุโอกาส ในตลาดที่พัฒนาแล้วซึ่งเกี่ยวข้องกับการควบรวมและซื้อกิจการรวมถึงกิจกรรมอื่น ๆ ที่เกี่ยวกับการซื้อหุ้น

สินทรัพย์สุทธิ: 144 ดอลลาร์ 76 ล้าน

ปริมาณ: 39, 114

ค่าใช้จ่าย: 0. 76%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 3. 17%

วันที่จดทะเบียน: 17 พ.ย. 2552

ทุกเวลา : 12. 62%

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล: N / A

การวิเคราะห์: เป็นการออกแบบที่น่าสนใจและมีศักยภาพในการเติบโต แต่มี 72% ของ IQ Merger Arbitrage ETF (MNA 990 MNAIndexiq ETF Tr30 94- 0.9%> 21%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) สินทรัพย์สุทธิที่ได้รับความเสี่ยงสูงเกินไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคิดค่าเสื่อมราคา 0. 76% และไม่มีผลตอบแทน (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: เติมเงินให้กับ ETFs เชิงปริมาณ .) SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF วัตถุประสงค์: แสวงหาการเพิ่มทุนและรายได้ในปัจจุบันด้วยการติดตาม SSgA Multi -Setset Real Return Portfolio สินทรัพย์สุทธิ: 134 เหรียญ 58 ล้าน

ปริมาณ: 18, 720

ค่าใช้จ่าย: 0. 24%

ประสิทธิภาพ 1 ปี: -24 54%

วันที่จดทะเบียน: 25 เมษายน 2555

ผลการดำเนินงานตลอดเวลา: -23 92%

เงินปันผล: 2. 34%

การเปิดเผยหุ้น: 48. 56%

การเปิดเผยพันธบัตร: 16. 83%

อันดับความน่าเชื่อถือ

% ของสินทรัพย์

AAA

81 99%	AA
9 11%	เอ
3 61%	BBB
5 30%	การวิเคราะห์: อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (RLY
RLYSPDR SSgA MtiA25 87 + 0 87%	สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) คือ ต่ำ. มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงและการให้คะแนนตราสารหนี้ที่น่าประทับใจ นี่เป็นผลบวกทั้งหมด แต่นั่นก็ยังไม่เพียงพอที่จะเกินดุลต่อการขาดสภาพคล่องการได้รับส่วนของผู้ถือหุ้นและการปฏิบัติงานที่ไม่ดี (อ่านเพิ่มเติม: กังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องของตลาดตราสารหนี้หรือไม่ลองใช้ ETFs . ProShares Hedge Replication วัตถุประสงค์: พยายามติดตามประสิทธิภาพของ Merrill Lynch Factor Model-Exchange Series สินทรัพย์สุทธิ: 39 เหรียญ 88 ล้าน

เล่ม: 4, 213

ค่าใช้จ่าย: 095%

ประสิทธิภาพ 1 ปี: -2 78%

วันที่จดทะเบียน: 12 กรกฎาคม 2554

ผลประกอบการประจำ: 3. 52%

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล: N / A

การวิเคราะห์: ระดับต่ำเป็นพิเศษทำให้ขาดสภาพคล่องและกว้าง (HDG

HDGPSh Hdg Rplctn45. 25 + 0. 06%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

) การเสนอราคาสำหรับ ProShares Hedge Replication นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายที่สูง คุณจ่ายเงินเป็นจำนวนมาก แต่คุณไม่ได้รับผลตอบแทนเป็นจำนวนมาก (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ การลดค่าธรรมเนียม ETF ) ProShares Morningstar Alternatives Solution วัตถุประสงค์: ติดตามดัชนีการเปลี่ยนแปลงทางเลือกที่หลากหลายของ Morningstar สินทรัพย์สุทธิ: 28 เหรียญ 29 ล้าน

ปริมาณ: 7, 381

ค่าใช้จ่าย: 0.95%

ประสิทธิภาพการทำงาน 1 ปี: -1 96%

วันที่จดทะเบียน: 7 ต.ค. 2014

ประสิทธิภาพการทำงานแบบ All-Time: -1 96%

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล: N / A

การวิเคราะห์: เร็วเกินไปที่จะบอก ตอนนี้ ProShares Morningstar Alternatives Solution (ALTS

ALTSPSh Mgstr Altrn38 550. 00%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) มีเรื่องราวคล้าย ๆ กับ ETFs ข้างต้นซึ่งเป็น การขาดสภาพคล่องส่วนต่างราคาเสนอกว้างอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงประสิทธิภาพต่ำและไม่มีผลตอบแทนจากเงินปันผล บรรทัดล่าง กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถูกมองว่าเป็นโอกาสในการลงทุนสูงสุด แต่ส่วนมากขึ้นอยู่กับผู้จัดการซึ่งไม่สัมพันธ์กับสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) เสมอไป หากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ทุกขนาดหาคนที่สามารถให้ผลตอบแทนที่ดีได้อย่างสม่ำเสมอกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะหาวิธีที่จะรักษาบุคคลนั้นไว้ ดังนั้นหากคุณกำลังมองหาการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ให้แน่ใจว่าได้ทำการบ้าน ค่าใช้จ่ายจะสูงดังนั้นคุณจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณกำลังทำการตัดสินใจลงทุนที่ดี กองทุน ETFs เกี่ยวกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้มากเกินไป ขณะนี้สภาพคล่องมีค่าครองชีพต่ำและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงและไม่มีผลตอบแทนพิเศษ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ขั้นตอนประจำวันของ Hedge Fund Manager

.)

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน QAI, WDTI, ALFA, MNA, RLY, HDG หรือ ALTS