LiveryTree ผู้ให้บริการสินเชื่อออนไลน์มีสายโฆษณายาวนานกล่าวว่า "เมื่อธนาคารต่างๆแข่งขันกันคุณจะชนะ" ความเชื่อมั่นที่คล้ายคลึงกันนี้มีผลกับผู้ถือหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ผู้ซึ่งได้รับประโยชน์จากการแข่งขันระหว่างผู้ให้บริการด้านเงินทุนอย่างต่อเนื่องเช่น Charles Schwab, BlackRock และ Vanguard ในกลุ่ม บริษัท ETF ที่สำคัญกองหน้ามีชื่อเสียงที่ดีที่สุดสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีค่าใช้จ่ายต่ำและไม่ต้องเสียค่าคอมมิชชั่น (อย่างน้อยก็สำหรับกองทุนรวมที่เป็นกรรมสิทธิ์และกองทุน ETF) แต่นักลงทุนควรตรวจสอบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจริงและหลีกเลี่ยงการตกหลุมรักกับการค้าเสรี

การตัดสินโดยค่าธรรมเนียม ETF ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่านั้น Vanguard ยังคงเป็นผู้ให้บริการอีทีเอฟบนเที่ยวบิน หลายร้อยล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ ETFs ในแต่ละปีซึ่งหมายความว่า บริษัท กองทุนที่ใหญ่ที่สุดสามารถที่จะลดค่าธรรมเนียมและสร้างรายได้ได้มากขึ้น ซึ่งหมายความว่า บริษัท ต่างๆเช่น Fidelity และ Vanguard แข่งขันค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายของกองทุนอย่างต่อเนื่องโดยหวังว่าการเป็นผู้ให้บริการ ETF ที่ถูกที่สุดจะขายหุ้นเพิ่มมากขึ้น

Charles Schwab ยิงกระสุนนัดแรกในการแข่งขันอีทีเอฟมูลค่าต่ำในเดือนพ. ย. 2552 เมื่อมีการประกาศรายชื่อกองทุนฟรีคอมมิชชั่นใหม่ มันเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับโฆษณาที่มีการบอกเลิกกับนายหน้านายหน้ารายใหญ่ซึ่งนับเป็นความวิตกของนักลงทุนและนักลงทุน ETF ไม่ใช้เวลานานสำหรับแนวหน้า Fidelity, TD Ameritrade และ Scottrade เพื่อตอบสนองในรูปแบบด้วยแพลตฟอร์มที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่นของตนเอง

ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นดังกล่าวเป็นเพียงค่าใช้จ่ายล่วงหน้า อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นตัวชี้วัดที่ดีขึ้นของค่าใช้จ่ายในระยะยาวเว้นแต่นักลงทุนทำธุรกิจการค้าเป็นประจำ Vanguard อนุญาตให้ธุรกิจการค้าที่ไม่เสียค่าใช้จ่ายผ่านกองทุนซึ่งเป็นข้อตกลงที่ยิ่งใหญ่ในปี 2554 อย่างไรก็ตามข้อเสนอดังกล่าวเป็นเรื่องธรรมดาในปัจจุบัน Vanguard มีการแข่งขัน แต่ก็ยากที่จะเสนอค่าใช้จ่ายต่ำกว่าศูนย์

บาง บริษัท เช่น Charles Schwab อนุญาตให้ธุรกิจการค้าฟรีบางส่วนในกองทุนที่ไม่เป็นกรรมสิทธิ์ที่เลือก แนวหน้าอย่างน้อยก็ในปี พ.ศ. 2558 Fidelity, BlackRock และ TD Ameritrade เสนอการผสมผสานของการค้าที่ไม่ใช่ศูนย์รวมกับกองหน้า

ความแตกต่างที่แท้จริงคือค่าใช้จ่ายประจำปีของพอร์ตโฟลิโออย่างไรก็ตาม นักลงทุนรายย่อยต้องกังวลเกี่ยวกับต้นทุนการซื้อขายหลักทรัพย์ของแต่ละบุคคล ค่าคอมมิชชั่น $ 10 ทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมากกับการซื้อ 1 000 เหรียญ แต่ไม่มากพอกับการค้า 100,000 เหรียญ แม้เงินทุนที่ถูกที่สุดมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าระยะเวลา 10 ปีดังนั้นเงินออมที่แท้จริงจะสร้างขึ้นจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า

ETFs แนวหน้าและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ

กองทุนรวมและ ETF ทั้งหมดมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายซึ่งหมายถึงต้นทุนการดำเนินงานของกองทุน จากมุมมองของงบดุลค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจะช่วยลดสินทรัพย์ของ ETF ซึ่งจะช่วยลดผลตอบแทนให้กับนักลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าจะดีกว่า

Vanguard สร้างชื่อเสียงในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำและ บริษัท ยังคงมีความสามารถในการแข่งขันได้เช่นเดิม ETF หนึ่งในกองทุนที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่นิยมมากที่สุดในโลกมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมดเพียงแค่ 5 คะแนนหรือ 0. 05% ที่เชื่อมโยงกับข้อเสนอของกองหน้าคนอื่น ๆ คือ S & P 500 ETF ซึ่งนับเป็นอันดับที่สามในบรรดากองทุนทั้งหมดในอุตสาหกรรมนี้

มีรูปแบบทั่วไปในหมู่ ETFs แนวหน้าที่มีต้นทุนต่ำ: แนบกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟกับดัชนีขนาดใหญ่และถือว่าตลาดจะให้ผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพเมื่อเวลาผ่านไป ผู้ให้บริการมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการรายงานอัตราส่วน ETF ที่น้อยกว่า 0.50% ซึ่งรวมถึงยุโรปแปซิฟิกหุ้นขนาดใหญ่ ETF, Growth ETF, Value ETF, Mid-Cap ETF, Mid-Cap Growth ETF, Mid-Cap Value ETF, การเติบโตของกลุ่มธุรกิจขนาดเล็กและมูลค่าหุ้นขนาดเล็ก ETF เฉพาะ Charles Schwab เท่านั้นที่เข้ามาใกล้ที่จะเสนอ ETF ที่มีต้นทุนต่ำมาก

อันที่จริง Charles Schwab เสนอ ETF เพิ่มเติมที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 07% หรือน้อยกว่า มันมีอย่างน้อยแปดกองทุนดังกล่าว อีก 3 ราย ได้แก่ U. S. Small-Cap ETF, International Equity ETF และ Short-Term U. S. Treasury - อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการลงทะเบียนเพียงแปดจุดพื้นฐาน Schwab อาจเรียกร้องให้เป็นผู้ให้บริการที่มีการแข่งขันสูงกว่านี้ แต่ 0. 01% ไม่ได้สร้างความแตกต่างใหญ่แม้ในช่วงเวลาการลงทุนที่ยาวนาน