a:

นอกเหนือจากการพิจารณาถึงการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานของ บริษัท แล้วเมตริกการใช้ประโยชน์อื่น ๆ ที่ตรวจสอบโดยนักวิเคราะห์ตลาด ได้แก่ การยกระดับทางการเงินและการใช้ประโยชน์ร่วมกัน

Leverage การดำเนินงาน

Leverage การดำเนินงานเป็นอัตราส่วนที่ให้สูตรที่นักวิเคราะห์มองหาเพื่อกำหนดผลกระทบต่อภาระค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานบางอย่างที่มีต่อรายได้ของ บริษัท ก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ผลกำไรจากการดำเนินงานที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการเปลี่ยนแปลงการขายโดยเฉพาะมีความผันผวนมากขึ้นโดยมีระดับปฏิบัติการมากขึ้น

Leverage ทางการเงิน

Leverage ทางการเงินเป็นอัตราส่วนที่ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดความไวของกำไรต่อหุ้นของ บริษัท ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนเพื่อความผันผวนของการดำเนินงานของ บริษัท เงินได้ เช่นเดียวกับกรณีที่มี Leverage ในการดำเนินงาน EPS จะมีความผันผวนมากขึ้นเมื่อระดับความสามารถในการยกระดับทางการเงินสูงขึ้น

มีหลายวิธีในการกำหนดอัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท วิธีการที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ใช้คืออัตราส่วนการละลายในระยะสั้นสำหรับการคำนวณ อัตราส่วนเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อนักวิเคราะห์กำลังพยายามที่จะเข้าใจว่า บริษัท มีฐานะการเงินที่ดีในแง่ของการบรรลุพันธกรณีระยะสั้นอย่างไร

อัตราส่วนละลายทั่วไปรวมถึงอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนการทดสอบกรด ทั้งสองเปรียบเทียบหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท กับสินทรัพย์หมุนเวียน แต่อัตราส่วนของการทดสอบกรดจะพิจารณาเพื่อประเมินการจัดองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ที่ดีขึ้นเพื่อให้บรรลุถึงภาระผูกพันในปัจจุบัน

อัตราส่วนทุนหมุนเวียนเป็นอีกวิธีหนึ่งที่สามารถใช้วัดฐานะการเงินได้ ตัวชี้วัดที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย 2 รูปแบบคืออัตราส่วนเงินกู้รวมต่อโครงสร้างเงินทุนระยะยาวและอัตราส่วนเงินกู้รวมต่อโครงสร้างเงินทุน

แรงกดรวมคือตัวชี้วัดที่ครอบคลุมมากขึ้นซึ่งจะช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถตรวจสอบผลของการรวมการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานและการใช้ประโยชน์ทางการเงินต่อ EPS ที่เฉพาะเจาะจงเพื่อการเปลี่ยนแปลงการขาย อัตราส่วนนี้มักใช้ในการวิเคราะห์ บริษัท ภายในเพื่อกำหนดระดับการดำเนินงานและการใช้ประโยชน์ทางการเงินที่เหมาะสมสำหรับ บริษัท สูตรการคำนวณอัตราส่วนอัตราส่วนหนี้สินรวมรวมดังนี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = เปลี่ยนแปลง% ของ EPS หารด้วย% การเปลี่ยนแปลงยอดขาย