ProShares Large Cap Core Plus (NYSEARCA: CSM CSMProShs LC Cr64. 09-0. 33% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นการแลกเปลี่ยน (ETF) เพื่อหาผลตอบแทนให้กับนักลงทุนโดยสอดคล้องกับผลการดำเนินงานของ Credit Suisse 130/30 Large Cap Index ดัชนีอ้างอิงได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างฐานะที่ยาวหรือสั้นในบางส่วนของหุ้น U. S. ที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2558 นับตั้งแต่วันที่กองทุนเริ่มก่อตั้งเมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม 2552 CSM มีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดในแต่ละปีที่ร้อยละ 17.85 ผลการดําเนินงานในอดีตมิได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานในอนาคตของกองทุน

เพื่อให้ผลการลงทุนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการติดตามผลการดำเนินงานของ Credit Suisse 130/30 Large Cap Index กองทุนจะจัดอันดับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและหุ้นแต่ละสัญญาด้วยรูปแบบเชิงปริมาณ การถือครองถูกเลือกโดยพิจารณาจากคะแนนอัลฟาที่คาดว่าจะคำนวณตามปัจจัยคอมโพสิต 10 องค์ประกอบ กองทุนรวมจะกำหนดสัดส่วนการถือครองหุ้นที่มีระยะเวลาสั้น ๆ ถึง 130% และ 30% เป็นระยะสั้น CSM ถือหุ้นกู้ใน Credit Suisse 130/30 Large Cap Index จากหลาย บริษัท และหุ้นสามัญใน บริษัท ขนาดใหญ่ต่างๆของ U. S.

ตัวอย่างเช่น ณ วันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2558 CSM ถือครอง 10 อันดับแรกประกอบด้วย 31. 53% Credit Suisse 130/30 Large Cap Long Swap Deutsche Bank AG, -28 23% Credit Suisse 130/30 Large Cap Short หมวดหมู่ย่อย Swap Societe Generale, 2. 7% Apple Incorporated, 1. 97% Credit Suisse 130/30 Large Cap Long ดัชนีย่อย Swap Societe Generale 1. 87% Credit Suisse 130 / 30 Large Cap Long Sub-Index Swap UBS, -1 42% Credit Suisse 130/30 Large Cap Short Swap UBS, 1. คอร์ปอเรชั่น Microsoft Corporation 19%, 1. Exxon Mobil Corporation 11%, 98% Johnson & Johnson และ 0. 97% Gilead Science Incorporated การถือครองดังกล่าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน

ลักษณะเฉพาะ

CSM ได้รับการเผยแพร่โดย ProShares ในวันที่ 13 กรกฎาคม พ.ศ. 2552 ProShares Large Cap Core Plus ETF จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca และนักลงทุนสามารถซื้อขาย ETF ได้หลายแพลตฟอร์ม ในตลาดรอง กองทุนมีโครงสร้างตามกฎหมายในฐานะ บริษัท ด้านการลงทุนแบบเปิดและที่ปรึกษาของ บริษัท คือ ProShares Advisors LLC

CSM มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูงที่ 0.45% ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของหมวด CSM ที่มีขนาดใหญ่คือ 0. 34% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อขายหลักทรัพย์และนายหน้าซึ่งแตกต่างกันระหว่างผู้ค้า อัตราส่วนค่าการหมุนเวียนของกองทุนสูงถึง 67% ณ วันที่ 31 พฤษภาคม 2557

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

การลงทุนในตราสารอนุพันธ์ของกองทุนอาจมีความผิดปกติต่อผู้ลงทุนที่ไม่ได้เป็นตราสารอนุพันธ์ . เนื่องจากกลยุทธ์ของกองทุนมีความเสี่ยงเช่นความเสี่ยงจากคู่ค้าความเสี่ยงจากหุ้นความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและความเสี่ยงจากการขายช่วงสั้นผู้ลงทุนที่มีศักยภาพควรเข้าใจถึงลักษณะของสัญญาแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนก่อนตัดสินใจลงทุน

ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2015 โดยอิงจากข้อมูลห้าปีที่ติดตาม CSM มีค่า alpha (เทียบกับ S & P 500 Index Return Return Index) ของ -0 54, เบต้า (เทียบกับ S & P 500 ดัชนีผลตอบแทนรวม) ของ 1. 05, R - squared ของ 98 15, อัตราส่วน Sharpe ของ 1.29 และอัตราส่วน Treynor 15 59.
ขึ้นอยู่กับพอร์ตการลงทุนที่ทันสมัย (MPT) อัลฟาของกองทุนนี้แสดงว่าดัชนี S & P 500 Return ต่ำกว่า 54% เบต้าของกองทุนระบุว่ามีความสัมพันธ์เชิงบวกกับทฤษฎีและมีความผันผวนมากกว่าดัชนีผลตอบแทนของ S & P 500; นี้อาจบ่งชี้ว่า CSM มีความเสี่ยงมากขึ้น

กองทุน R-squared ของ 98. 15 หมายถึง 98. 15% ของความผันผวนของราคาในอดีตได้รับการอธิบายโดยความผันผวนของ S & P 500 ดัชนีผลตอบแทนรวม อัตราส่วนเงินทุนของ Sharpe ที่ 1.29 ระบุว่ากองทุนนี้ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนอย่างเพียงพอโดยพิจารณาจากจำนวนความเสี่ยง อัตราส่วน Treynor ของกองทุนระบุว่ามีการสร้างผลตอบแทน 15% ต่อปี 59% ต่อหน่วยความเสี่ยง

ตามที่ MPT กล่าวว่า CSM เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ติดตามดูดีกว่าตลาดที่มีความผันผวนต่ำ ในทำนองเดียวกันเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ของ U. SC และ Credit Suisse 130/30 Large Cap Index