การเป็นนักเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จคุณต้องมีทักษะสองอย่างที่สำคัญ: ความสามารถในการเลือกตลาดที่เหมาะสมและความสามารถในการคิดถึงเท้าของคุณหาก / เมื่อตลาดเปลี่ยนตัวคุณ ในขณะที่มีเทคนิคและกลยุทธ์มากมายที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณสามารถพัฒนาความสามารถในการตัดสินใจลงทุนเหล่านี้ภูมิปัญญาการซื้อขายทั่วไปได้ยืนยันเสมอว่าวิธีที่เหมาะสมเพื่อป้องกันตัวเองจากการสูญเสียก็คือการหยุดชะงัก ในขณะที่การหยุดเสียงในทฤษฎีมีปัญหาโดยธรรมชาติอยู่หลายประการ แต่สิ่งเหล่านี้สามารถเอาชนะได้โดยใช้ตัวเลือกเพื่อ จำกัด การสูญเสียของคุณแทน
ข้อเสียของการใช้การสูญเสียการหยุดชะงัก เมื่อราคาหุ้นสูงกว่าจุดเข้า / ออกที่กำหนดไว้คำสั่งหยุดจะกลายเป็นคำสั่งตลาด บนใบหน้าของมันคำสั่งหยุดดูเหมือนจะเป็นเครื่องมือที่ดี คุณเลือกการค้าและถ้าตลาดเคลื่อนที่ไปกับคุณการหยุดของคุณจะถูกเรียกใช้และคุณถูกไล่ออกจากการค้า
น่าเสียดายที่การหยุดรถเป็นเหมือนเบรคฉุกเฉินในรถของคุณ ในขณะที่เบรคฉุกเฉินสามารถทำงานได้มีการกลเม็ดเด็ดขาดหรือมีการควบคุมวิธีการและเวลาที่รถจอดอยู่ กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อหยุดถูกเรียกและกลายเป็นคำสั่งตลาดเกือบทุกอย่างอาจเกิดขึ้นได้
สามสถานการณ์เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในการซื้อขายที่ทำให้เกิดข้อบกพร่องโดยธรรมชาติของตัวหยุดและความสามารถในการปกป้องคุณจากการสูญเสียเมื่อคุณต้องการมากที่สุด ไม่ว่าจะเป็นตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วการรวมตลาดหรือการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในด้านอุปสงค์และอุปทานทำให้ผู้ค้ารายย่อยไม่สามารถกระโดดร้านค้าได้! นี่เป็นโซลูชันที่เหมาะกับทุกขนาดที่ไม่จำเป็นซึ่งสามารถจัดการได้ดีขึ้นโดยใช้ตัวเลือกเพื่อให้ง่ายขึ้นจากตำแหน่งเปลี่ยนกรอบเวลาในตลาดหรือย้อนกลับตำแหน่งทางการตลาดของคุณโดยไม่ทำให้ตัวคุณเองมีความเสี่ยงมากกว่ากรณีที่คุณเคยหยุดพัก ตัวเอง
เมื่อคุณเปรียบเทียบตัวหยุดและตัวเลือกทีละข้างตัวเลือกมีคุณสมบัติบางอย่างที่เห็นได้ชัดว่าเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการปกป้องตำแหน่ง ลองดูวิธีการใช้ตัวหยุดและตัวเลือกต่างๆเมื่อคุณใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วคุณจะไม่ได้รับการรับประกันว่าคุณจะได้รับราคาที่กำหนดไว้ ในความเป็นจริงเนื่องจากการหยุดเป็นเครื่องมือที่มีปฏิกิริยาซึ่งออกแบบมาเพื่อให้คุณออกจากตลาดได้ทันทีเมื่อคุณสูญเสียเงินมีโอกาสดีที่ราคาที่การค้าของคุณจะเต็มไปจะเลวร้ายยิ่งกว่าราคาที่คุณกำหนดไว้ในใบสั่ง . นี้เรียกว่าเลื่อนลอย ตัวอย่างเช่นถ้าคุณทำสัญญา Gold Futures ระยะยาวที่ 880 เหรียญและตั้งค่าการหยุดที่ 870 เหรียญคุณจะหวังว่าคุณจะได้รับการค้ำประกันการสูญเสียไม่เกิน $ 1,000 (การลดลงของราคา $ 1 = 100 ดอลลาร์ ) อย่างไรก็ตามหากการหยุดชะงักของคุณถูกเรียกใช้ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วจะกลายเป็นคำสั่งซื้อตามตลาดและคุณอาจไม่สามารถออกจากตลาดได้จนกว่าจะมีเงินเหลืออยู่ที่ 865 ดอลลาร์ทำให้สูญเสียไปทั้งหมด $ 1 500 และสูญเสียมากกว่าที่คุณคาดไว้ 50%
ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณใช้ตัวเลือกแทนการหยุดตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วคุณสามารถรับประกันได้ว่าคุณจะไม่เสียค่าใช้จ่ายมากกว่าราคาการประท้วงของตัวเลือก $ 870
ข้อดีของการใช้ตัวเลือก
แน่นอนคุณต้องจ่ายค่าปรับ แต่มีสองสิ่งที่ช่วยคุณได้ ครั้งแรกตัวเลือกที่ไม่ใช้เงินมักจะเสียค่าใช้จ่ายน้อยกว่าตัวเลือกเงินในตัว นอกจากนี้ตัวเลือกที่อยู่ในทิศทางตรงกันข้ามกับการเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนน้อยกว่าซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาไม่แพง การใช้ตัวเลือกในลักษณะนี้เรียกว่าการหยุดทำงานอย่างหนักและเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการควบคุมการเลื่อนหลุดขณะจัดการความสูญเสีย
การรวมตลาดเป็นประเภทตลาดที่สองที่หยุดมีปัญหาในการนำทาง มันค่อนข้างหายากสำหรับตลาดใด ๆ ที่จะย้ายขึ้นตรงหรือตรงลง ตลอดทางตลาดจะดึงกลับ แต่น่าเสียดายที่คุณไม่เคยรู้ว่า pullback เป็นเพียงตลาดที่รวมหรือถ้ามีการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในทิศทางของตลาด ตั้งแต่หยุดรักษาทั้งสองสถานการณ์เดียวกันเมื่อหยุดถูกเรียกคุณจะถูกบังคับออกจากตลาด คุณสามารถทำอะไรได้บ้างหากตลาดกำลังรวมตัวและหยุดเคลื่อนไหวกับคุณและเริ่มเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดิม นี้เรียกว่าผล whipsaw เนื่องจากการหยุดเป็นข้อเสนอทั้งหมดหรือไม่มีเลยพวกเขาออกจากห้องเล็ก ๆ สำหรับพฤติกรรมการรวมและการปรับค่าคงที่ของตลาด นี้มีผลกระทบจากคุณอาจจะถูกต้องเกี่ยวกับตลาด แต่การติดอยู่บน sidelines เพราะคุณหยุด ตัวเลือกที่ดีที่วางไว้อาจมีผลตรงกันข้าม ถ้าคุณวางตัวเลือกที่คุณจะวางตำแหน่งคุณจะสามารถถือครองตำแหน่งฟิวเจอร์สที่สูญเสียไปได้อีกเล็กน้อย แม้ว่าเดลต้าของตัวเลือกจะแตกต่างจากฟิวเจอร์สพื้นฐานที่คุณสูญเสียเงินในตำแหน่งฟิวเจอร์ตัวเลือกช่วยชดเชยบางส่วนถ้าไม่ทั้งหมดของการสูญเสียของคุณในขณะที่มันเพิ่มขึ้นในมูลค่า นี้จะช่วยให้คุณมีห้องพักที่จำเป็นในการหายใจเพื่อตรวจสอบว่าตลาดกำลังรวมหรือเปลี่ยนแปลง
การมีทางเลือกในการหยุดในระหว่างการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในตลาดคุณจะสามารถลดผลกระทบได้สองวิธี ก่อนอื่นคุณจะป้องกันตัวเองจากการขยับตัวที่ก้าวร้าวกัดกร่อนตำแหน่งฟิวเจอร์สของคุณเนื่องจากตัวเลือกกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ประการที่สองถ้าการเปลี่ยนแปลงไม่รุนแรงพอที่จะทำให้เกิดการ จำกัด การย้าย แต่แสดงให้เห็นว่าตลาดไม่ได้เคลื่อนที่ไปในทิศทางเดิมคุณสามารถ "วางขา" ตำแหน่งของคุณได้โดยไม่ต้องไล่ตามตลาด คุณจะออกจากตำแหน่งฟิวเจอร์สที่สูญเสียและยึดมั่นในตำแหน่งของตัวเลือกที่ชนะโดยไม่จำเป็นต้องเสียค่าใช้จ่ายใด ๆ มากกว่าที่จำเป็น
ช่วงล่าง
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาความยากลำบากในการใช้หยุดคนเดียวได้รับการยอมรับแล้ว อย่างไรก็ตามตัวเลือกนำเสนอทางเลือกที่ชัดเจนในการใช้หยุดเพื่อจัดการความสูญเสีย เพื่อที่จะประสบความสำเร็จในกลยุทธ์นี้คุณต้องมองไปที่การซื้อขายในลักษณะเดียวกับที่ผู้จัดการเงินทำผู้จัดการด้านการเงินมองถึงความพึ่งพาซึ่งกันและกันของสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาอ็อพชั่นและความสัมพันธ์ในการบริหารความเสี่ยงในตัวที่มีกับอีกฝ่ายหนึ่งเพื่อลดความสูญเสีย เมื่อใช้วิธีนี้พวกเขาสามารถใช้กลเม็ดเด็ดขาดและการควบคุมเพื่อป้องกันตัวเองจากตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วรวมตลาดและการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในด้านอุปสงค์และอุปทาน