a:

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินหรือ CFF ซึ่งบางครั้งอาจถูกระบุว่าเป็นกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุนอาจเป็นตัวชี้วัดที่แปลก ๆ ในการประเมิน เนื่องจาก CFF เชิงลบไม่จำเป็นต้องเป็นสิ่งที่ไม่ดี ในทำนองเดียวกัน CFF เชิงบวกไม่จำเป็นต้องดี นักลงทุนและนักวิเคราะห์พื้นฐานมักต้องมองเกินกว่างบกระแสเงินสดเพื่อนำกระแสเงินสดเข้าสู่มุมมอง

องค์ประกอบของกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน

การดำเนินงานเพียงเล็กน้อยของ บริษัท ส่งผลกระทบต่อ CFF บางครั้งคุณจะเห็นรายละเอียดดังต่อไปนี้ลงในหมวดย่อยในงบกระแสเงินสด: เงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น การขายหรือซื้อหุ้นคืน และการออกหรือชำระหนี้

เรื่องนี้ดูสมเหตุสมผลถ้าคุณคิดถึง CFF อย่างแท้จริง มีสองวิธีที่ บริษัท สามารถจัดหาเงินทุนได้: หนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น ดังนั้นจึงเป็นไปตามที่ CFF ติดตามการไหลเข้าและการไหลออกที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมตราสารหนี้หรือตราสารทุน

งบกระแสเงินสดที่มีการสร้างไว้อย่างดีมีความเฉพาะเจาะจงมากขึ้น การชำระเงินและรายได้จะแบ่งตามประเภทของเจ้าหนี้หรือนักลงทุนและคุณสามารถเข้าใจกลยุทธ์การจัดหาเงินทุนของ บริษัท ได้ดียิ่งขึ้น

เปรียบเทียบกับงบดุล

งบการเงินทั้งหมดมีความเกี่ยวข้องกันบ้าง กระแสเงินสดที่ระบุใน CFF จะถูกแยกออกจากกันและเพิ่มเข้าไปในส่วนต่างๆในงบดุล ตัวอย่างเช่นเงินสดที่ได้จากเจ้าหนี้รายใหญ่จะเข้าสู่ส่วนของหนี้สินระยะยาวในงบดุล การจ่ายเงินปันผลมีผลทำให้กำไรสะสมของ บริษัท มีการขายหุ้นเพิ่มทุนและอื่น ๆ

ข้อดีของการรวมงบดุลเข้ากับการตีความของคุณคืองบดุลให้บริบทที่จำเป็นมาก กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินมีความสำคัญเพียงอย่างเดียว ค่าของมันมีความหมายเฉพาะเมื่อเทียบกับตัวเลขอื่น ๆ

สมมติว่า บริษัท มีเงินกู้ยืมจากหนี้สินระยะยาวจำนวน 15 ล้านเหรียญ มีจำนวนสูงหรือต่ำหรือไม่? ดีหรือไม่ดี? งบดุลให้บริบทกับตัวเลขสัมพัทธ์เหล่านั้น

เจ้าของและเจ้าหนี้

ท้ายที่สุดกระแสเงินสดจากกิจกรรมการจัดหาเงินทุนเป็นเรื่องเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางธุรกิจ การเคลื่อนไหวของเงินทุนทั้งหมดระหว่างเจ้าหนี้และนักลงทุนหาทางเข้า CFF บริษัท ที่มีสุขภาพแข็งแรงมีความสัมพันธ์ที่มั่นคง บริษัท ที่ไม่แข็งแรงอาจมีความผันผวนป่าจากปีต่อปีใน CFF ของ

ในฐานะนักลงทุน CFF สามารถบอกคุณได้ว่า บริษัท ให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นอย่างไร บริษัท ที่มีผู้ใหญ่สามารถซื้อหุ้นบางส่วนของตนเองจ่ายเงินปันผลหรือลงทุนใหม่เพื่อเพิ่มมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้นได้

การไหลเข้าสุทธิที่เป็นบวกและลบ

นี่คือบริบทที่สำคัญที่สุดด้านล่างของส่วน CFF ปกติแสดงรายการรายการ "การไหลออกสุทธิ" ค่าเชิงลบปรากฏอยู่ในวงเล็บ ค่าบวกปรากฏขึ้นตามปกติ กระแสเงินสดสุทธิที่ติดลบแย่ ๆ แต่อาจเป็นผลมาจากการจ่ายเงินปันผลหรือการชำระคืนเจ้าหนี้ กระแสเงินสดที่เป็นบวกอาจแนะนำให้ บริษัท กู้ยืมเพื่อขยายการดำเนินงาน รวมงบการเงินอื่น ๆ และอ่านเชิงอรรถเพื่อความชัดเจน