การจัดการแบบพาสเวิร์ดผ่านการซื้อและการถือครองเงินทุนที่มีต้นทุนต่ำเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่แนะนำอย่างกว้างขวางที่สุดสำหรับการเกษียณอายุ ตัวเลือกนี้เหมาะสมสำหรับนักลงทุนโดยทั่วไปเพราะไม่จำเป็นต้องมีความรู้ด้านการลงทุนขั้นสูงหรือใช้เวลามากสามารถช่วยลดการตัดสินใจลงทุนด้านอารมณ์และทำให้มั่นใจได้ว่าค่าธรรมเนียมการลงทุนจะไม่ลดผลตอบแทนการลงทุนมากนัก นอกจากนี้กองทุนที่มีการจัดการแบบพึ่งพาโดยทั่วไปมีประสิทธิภาพสูงกว่าคู่ค้าที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นโดยเฉพาะช่วงเวลาที่ยาวขึ้น

ในขณะที่การลงทุนแบบพาสซีฟอาจดูเหมือนเป็นผู้ชนะที่ชัดเจน E-Trade พบว่าในการสำรวจล่าสุดของนักลงทุนที่มีประสบการณ์ในไตรมาสนี้ว่า "สามในห้านักลงทุนชอบวิธีการที่มีการบริหารจัดการแบบแอคทีฟและแบบพาสซีฟ . "นักลงทุนเหล่านี้มองไปที่การบริหารงานที่มีประสิทธิภาพ" เพื่อหาผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในกลุ่มธุรกิจที่มีสัดส่วนน้อยและมีสภาพคล่องน้อยลง "ผู้ตอบแบบสำรวจเป็นนักลงทุนที่มีบทบาทในการกำกับตลาดแบบพาสซีฟ 909 รายซึ่งจัดการลงทุนอย่างน้อย 10,000 ดอลลาร์ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์

แท้จริงแล้วการบริหารงานแบบแอคทีฟอาจมีที่ในพอร์ตการเกษียณสำหรับการลงทุนบางประเภทและนักลงทุนบางประเภท

When Does Active Make Sense? Konrad Brown ที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งของที่ปรึกษาทางการเงินของ United Capital Financial ในฟอร์ตลอเดอร์เดลรัฐฟลอริด้ากล่าวว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันทำให้เกิดความรู้สึกในตลาดที่ผันผวนเนื่องจากเงื่อนไขเหล่านี้สร้างโอกาสที่ดีกว่าสำหรับผู้จัดการที่มีความชำนาญในการระบุหลักทรัพย์ที่มีการกำหนดราคาที่ไม่ถูกต้อง ดัชนี. ผู้จัดการที่ทำงานอยู่เชื่อว่าตลาดไม่ได้มีประสิทธิภาพอย่างโดยเนื้อแท้

ผู้จัดการฝ่ายการลงทุนของ Brian Sterz จาก Miracle Mile Advisors กล่าวว่าการจัดการที่ใช้งานได้เหมาะสมที่สุดสำหรับตลาดที่มีข้อมูลและการวิเคราะห์ยากขึ้นเช่นหุ้นขนาดเล็กในสหรัฐฯหุ้นในตลาดเกิดใหม่และคงที่ พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและให้ผลตอบแทนสูง ผู้เชี่ยวชาญในประเภทสินทรัพย์เหล่านี้อาจมีโอกาสดีกว่าที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนหลังจากที่มีการลงทุน การจัดการแบบพาสซีฟที่มีค่าธรรมเนียมต่ำมากทำให้มีความรู้สึกมากขึ้นสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ของ U. S. ซึ่งผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ไม่น่าจะทำได้ดีกว่า

เนื่องจากกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีประสิทธิภาพทางภาษีต่ำกว่ามีค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นและมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในอดีตในระยะยาวนักลงทุนที่มีสินทรัพย์ลงทุนเป็นจำนวนมากระยะเวลาในระยะยาวความเสี่ยงสูงและความเข้าใจที่ลึกซึ้ง บราวน์กล่าวว่าตลาดการเงินมีความเหมาะสมที่สุดสำหรับการบริหารงาน เขาเชื่อว่าการจัดการที่ใช้งานควรถูกทิ้งไว้ให้กับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอระดับมืออาชีพนั่นไม่ใช่ความพยายามของ DIY

"กองทุน passive มีแนวโน้มที่จะทำดีในช่วงเวลาแห่งความเจริญรุ่งเรืองของตลาด พวกเขาจับภาพการเติบโตของตลาดวัวด้วยค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อย "นายบราวน์กล่าวแต่เมื่อตลาดหดตัวหรือไปทางใต้กลยุทธ์ที่ใช้งานอาจส่งผลต่อการดำเนินงานของตลาดที่อ่อนแอ ทั้งกลยุทธ์เชิงรุกและแบบพาสซีฟสามารถใช้ควบคู่กับผลงานของนักลงทุนได้ "กลยุทธ์การเกษียณอายุ: คุณควรจะซื้อหุ้นเพิ่มหรือไม่?"

)

วิธีการเลือก Active Manager

"ในช่วงเวลาสั้น ๆ มันยากที่จะแยกแยะระหว่างทักษะของผู้จัดการและ Simon RB Hamilton ผู้อำนวยการบริหารของ Wise Investor Group ที่ Robert W. Baird & Co. ซึ่งเป็น บริษัท การลงทุนที่ให้บริการเต็มรูปแบบตั้งอยู่ใน Reston, Va กล่าวว่านักลงทุนควรมองไปที่ประวัติของผู้จัดการผ่านทั้งตลาดวัวและตลาดหมี และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ยากลำบากหลาย นักลงทุนควรมองไปที่ผลตอบแทนเกินกว่าห้าปีที่ผ่านมาและอ่านจดหมายประจำปีของผู้จัดการและข้อคิดเห็นรายไตรมาส ค้นหาว่าผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ที่คุณกำลังพิจารณาอยู่มีขั้นตอนการลงทุนที่ดีและมีระเบียบวินัยในระยะยาวและไม่เพียงเกี่ยวกับสิ่งที่กำลังทำงานอยู่ในปัจจุบันเท่านั้นแฮมิลตันแนะนำ นักวิเคราะห์ทางการเงิน Chartered Ben Malick จาก บริษัท Three Nine Financial ซึ่งเป็น บริษัท วางแผนการลงทุนและการบริหารการลงทุนตั้งอยู่ที่ Grain Valley รัฐ Mo กล่าวว่านักลงทุนควรมองหาทีมผู้บริหารพอร์ตโฟลิโอที่มีผิวที่สำคัญในเกมและควรหลีกเลี่ยงเงินจำนวนมาก ที่มีตู้ทำดัชนีหมายถึงผู้ที่ไม่เบี่ยงเบนไปไกลจากดัชนีที่ระบุไว้ "มองหาผู้บริหารพอร์ตโฟลิโอที่ทำหน้าที่ในความเชื่อมั่นของพวกเขาโดยยึดตำแหน่งที่เข้มข้นขึ้น" Malick กล่าว "เพราะนั่นคือสิ่งที่คุณจ่ายให้ " นายนาธาน Geraci ประธานของ ETF Store ซึ่งเป็นที่ปรึกษาการลงทุนด้านบริการเต็มรูปแบบใน Overland Park, Kan กล่าวว่าไม่มีปัญหาการขาดแคลนผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอย่างชาญฉลาดและมีพรสวรรค์ที่ใช้งานอยู่ Nathan Geraci ซึ่งมุ่งเน้นการใช้ต้นทุนต่ำ, ETFs ตามดัชนีในพอร์ตการลงทุนของลูกค้า ความท้าทายอยู่ที่การแปลสติปัญญาที่เป็นผลการดำเนินงานที่ดีกว่าการลงทุนและนั่นคือเหตุผลที่ผู้บริหารที่ใช้งานได้ทำมาหลายครั้ง

ผู้จัดการที่ใช้งานต้องเอาชนะค่าธรรมเนียมการจัดการโดยเฉลี่ย 0.86% สำหรับกองทุนหุ้นในปี 2014 เทียบกับ 0. 11% สำหรับกองทุนดัชนีและกองทุนตราสารหนี้ดัชนีที่มีการจัดการแบบพาสเวิร์ด พวกเขามีปัญหาในทางที่ดีกว่าในระยะยาว บรอดคาสเตอร์แอคทีฟพาสเวอรีบลูเรย์แบบแอคทีฟพาสฟารีของ Morningstar พบว่า "กองทุนที่มีต้นทุนสูงกว่ามีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าหรือถูกปิดหรือหลอมรวมเข้าด้วยกันและลดค่าใช้จ่ายต่ำกว่า

ค่าใช้จ่ายเงินมีแนวโน้มที่จะอยู่รอดและมีความสุขมากขึ้นอัตราต่อรองของความสำเร็จ "ในบรรดากองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตของยูเอสเอส" ประมาณครึ่งหนึ่งของเงินทุนที่ใช้งานอยู่ในประเภทนี้เมื่อ 10 ปีที่ผ่านมารอดมาได้ในทศวรรษนี้และเพียงแค่ 12.2% มีการเติบโตและมีประสิทธิภาพสูงกว่าพอร์ท

ในทำนองเดียวกันตาม S & P Persistence Scorecard ซึ่งจะดูประสิทธิภาพการทำงานในช่วงเวลาของการจัดการประเทศที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน U.กองทุนหุ้นเอส. "เงินค่อนข้างน้อยอยู่ที่ด้านบน จาก 678 กองทุนตราสารทุนในประเทศที่อยู่ในส่วนบนสุดของ ค.ศ. 2013 มีเพียง 4. 28% เท่านั้นที่สามารถอยู่ในส่วนบนสุดของปลายเดือนกันยายน 2015 ได้ "ในตอนท้ายของเดือนกันยายน 2015" ไม่มีกองทุนขนาดใหญ่หรือกองทุนรวมระดับกลาง จะอยู่ในส่วนบนสุดของควอร์ไทล์เมื่อสิ้นระยะเวลาการวัด 5 ปี "ระบุรายงาน S & P

Geraci กล่าวว่าเสน่ห์ของการจัดการที่มีการใช้งานและการจัดทำดัชนีอยู่ในศักยภาพของตลาดที่ดีขึ้น ในขณะที่ผู้จัดการที่มีการใช้งานมากที่สุดไม่ได้มีประสิทธิภาพดีกว่านักลงทุนที่ต้องการติดตามความเป็นไปได้นี้ปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่ต้องพิจารณาคือค่าธรรมเนียมกองทุนเนื่องจากมีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างค่าธรรมเนียมและผลการดำเนินงานของกองทุน สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่การยึดติดกับกลยุทธ์แบบพาสซีฟสำหรับการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุอาจส่งผลให้เกิดผลดีที่สุดได้

การเลือกหุ้นเพื่อการเกษียณอายุ: เงินปันผลเทียบกับกระแสเงินสดอิสระ . ผลตอบแทนระยะยาวตราบใดที่นักลงทุนเลือกกองทุนที่มีต้นทุนต่ำกระจายพอร์ตการลงทุนของตนและใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบซื้อ - ขายและถือ สำหรับนักลงทุนที่สามารถเล่นการพนันได้ด้วยเงินฝากออมเพื่อการเกษียณอายุส่วนหนึ่งของพวกเขาไม่ต้องกังวลกับการทำวิจัยเพิ่มเติมและคิดว่าพวกเขาสามารถเลือกผู้จัดการที่สามารถเอาชนะตลาดได้ในระยะยาวการบริหารงานแบบแอคทีฟอาจมีที่อยู่ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา (ดูข้อมูลเพิ่มเติม

การกระจายการลงทุน: เครื่องมือวางแผนการเกษียณอายุที่ดีที่สุด

ของคุณ)