นักลงทุนที่กำลังมองหาการได้รับการสัมผัสกับประเทศเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่และโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับละตินอเมริกาอาจต้องการดูที่ iShares Latin America 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 25 + 2 30% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) หรือ SPDR S & P Emerging Latin America ETF (NYSEARCA: GML) ซึ่งทั้งสอง บริษัท ให้โอกาสนักลงทุนเข้าสู่ตลาดละตินอเมริกาอย่างกว้างขวาง จุดสนใจที่น่าจะเป็นไปได้ของ ETFs เหล่านี้สำหรับนักลงทุนอาจอยู่ในเมตริกการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างต่ำ การถือครองหุ้นของทั้งสอง บริษัท มีอัตราส่วนราคาต่อหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (P / B) เฉลี่ยเพียง 1. 3. การให้ความสำคัญกับนักลงทุนนั้นน่าจะเป็นตัวเลขที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย P / B ของ S & P 500 ที่ 2. 6.

ISTares ละตินอเมริกา 40 ETF ติดตามดัชนีตลาด S & P Latin American 40 ที่มีน้ำหนักเบาซึ่งประกอบด้วย 40 ประเทศในละตินอเมริกาที่มีขนาดใหญ่และใหญ่ที่สุด บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ดัชนีประกอบด้วย บริษัท จากบราซิลอาร์เจนตินาเปรูชิลีและเม็กซิโก บริษัท บราซิลมีสัดส่วนการลงทุนมากที่สุดคือ 42.9% ของพอร์ตการลงทุนโดยมี บริษัท เม็กซิกันปิดที่สองเป็นอันดับที่ 39 โดยมีสัดส่วนการถือหุ้น 6% บริษัท ในภาคการเงินมีสัดส่วน 31. 4% ของการถือครองของกองทุนตามด้วย บริษัท ที่มาจากสินค้าอุปโภคบริโภคและวัตถุดิบพื้นฐาน

BlackRock ได้เปิดตัว ETF ฉบับนี้ในปีพ. ศ. 2544 และถือเป็นหนึ่งใน ETF ละตินอเมริกาอันดับหนึ่งที่มียอดขายสูงสุดโดยมีสินทรัพย์รวม 514 ล้านดอลลาร์ (AUM) อย่างไรก็ตามกองทุนมีความเสี่ยงที่นักลงทุนจะต้องพิจารณาเนื่องจากมีสินทรัพย์มากกว่า 30% ของ บริษัท ที่ถือครองอยู่อันดับที่ 5 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเอฟอาร์ดีเอสเอฟอาร์ (Fomento Economico Mexicano SAB de CV Units) ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยของกลุ่ม Fomento Economico Mexicano ได้รับเลือกให้เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ บริษัท ในเครือ ได้แก่ Ambev SA ADR (NYSE: ABEV

ABEVAmbev6. 24 + 1 14%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) America Movil SAB de CV ระดับ L และ Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12 91 + 2. 06% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) อัตราส่วนหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนประจำปีอยู่ที่ 11% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 49% ซึ่งต่ำกว่ามาตรฐาน ETF ในกลุ่มละตินอเมริกาอย่างมีนัยสำคัญที่ 0. 61% ETF นี้ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 3.37%

ความแตกต่างของค่ามัธยฐานของการติดตามผลเฉลี่ย 12 เดือนของกองทุนมีค่าน้อยกว่า -0 30% ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเป็นเวลาห้าปีเท่ากับ -14 22% แต่ก็ยังดีกว่าหุ้นละตินอเมริกาเฉลี่ย 5 ปีที่ -17 1% Morningstar ประเมิน ETF นี้เป็นทั้งความเสี่ยงโดยเฉลี่ยและผลตอบแทนเฉลี่ยโดยเฉลี่ย 5 ปี

SPDR S & P Emerging Latin America ETF

SPDR S & P Emerging Latin America ETF เปิดตัวโดย State Street Global Advisors ในปี 2550 สินทรัพย์รวมของกองทุนรวมอยู่ที่ 24 เหรียญสหรัฐฯ 14 ล้านทำให้มีขนาดเล็กและของเหลวน้อยกว่า iShares ETFราคาเสนอซื้อเฉลี่ยของอีทีเอฟนี้เท่ากับ 0. 66% เทียบกับ 0.66% ของ iShares ETF SPDR S & P ETF ติดตามดัชนี S & P Latin America BMI ที่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลอยตัวซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนถึงประสิทธิภาพโดยรวมของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในประเทศตลาดเกิดใหม่ในละตินอเมริกา กองทุนรวมลงทุนในตราสารทุนที่มีอยู่ในดัชนีหรือใน American Depositary Receipts (ADR) หรือ Global Depositary Receipts (GDR) ซึ่งแสดงถึงหุ้นในดัชนีอ้างอิง

เช่นเดียวกับ iShares ETF บริษัท บราซิลและเม็กซิโกครองผลงานการบัญชีสำหรับ 42 1% และ 37 3% ของการถือครองหุ้นตามลำดับ บริษัท การเงินยังเป็นผู้นำทางบัญชีสำหรับ 28. 9% ของพอร์ตการลงทุนและตามมาด้วย บริษัท ในสินค้าอุปโภคบริโภคและภาควัสดุพื้นฐาน มีความเสี่ยงน้อยกว่าการกระจุกตัวของ SPDR S & P ETF โดยมีเพียง 20% ของสินทรัพย์ที่ทุ่มเทให้กับการถือครองหลักทรัพย์ 5 อันดับแรก กองทุนสำรองเลี้ยงชีพสามอันดับแรกของกองทุนมีความคล้ายคลึงกับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ iShares ETF โดย America Movil SAB มีรายชื่ออยู่ในลำดับชั้นตามด้วย Fomento Economico Mexicano SAB เดอวีไอและ Itau Unibanco Holding SA ADR อัตราส่วนการหมุนเวียนพอร์ตโฟลิโอของกองทุนต่ำ 6% มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับอัตราส่วนของ iShares ETF ที่ 0.49% และให้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 3.11%

ข้อผิดพลาดในการติดตามมัธยฐานของอายุ 12 เดือนของกองทุนเทียบกับดัชนีอ้างอิงอยู่ที่ระดับต่ำที่ -0 14% ผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 5 ปีที่ -14 46% ใกล้เคียงกับหุ้นของ iShares ETF

Morningstar ประเมิน ETF นี้เป็นความเสี่ยงโดยเฉลี่ยโดยมีผลตอบแทนต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 2 แห่งที่คล้ายคลึงกัน

iShares Latin America 40 ETF และ SPDR S & P Emerging Latin America ETF มีลักษณะคล้ายคลึงกันในหลายประเด็นที่สำคัญซึ่งทำให้ยากที่จะเลือกกองทุนหนึ่งกองทุนมากกว่ากองทุนอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเหมือนกันและมีอัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยห้าปีเหมือนกัน การถ่วงน้ำหนักของประเทศและการถือครองเฉพาะเจาะจงของแต่ละพอร์ตการลงทุนมีความคล้ายคลึงกันเช่นเดียวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนของ Morningstar สำหรับทั้งสองกองทุน iShares ETF มีสภาพคล่องมากขึ้นโดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 10 เหรียญ 65 ล้านเมื่อเทียบกับปริมาณรายวันเฉลี่ยเพียง 190,000 เหรียญสหรัฐสำหรับ SPDR S & P ETF ดังนั้น ETF ของ iShares อาจมีต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตามมีอัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนสูงกว่าและมีความเสี่ยงในการกระจุกตัวสูงกว่ากองทุน SPDR S & P ETF iShares ETF ให้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่สูงขึ้นเล็กน้อย

ทั้งสองกองทุนเปิดกว้างให้กับตลาดตราสารทุนในละตินอเมริกาโดยรวมและความต้องการของนักลงทุนรายย่อยน่าจะมีบทบาทสำคัญที่สุดในการเลือกระหว่างพวกเขา