ทั้งสองกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และการซื้อ ETFs บน Margin ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มศักยภาพด้าน Upside ของคุณโดยใช้หนี้สิน ในทางกลับกันถ้าการลงทุนของคุณไม่ดีไปคุณก็จะประสบความสูญเสียอย่างมาก กุญแจสำคัญคือการคิดออกว่าตัวเลือกไหนดีกว่า แต่ก่อนอื่นคุณต้องเข้าใจความแตกต่าง

ETFs ที่ใช้ประโยชน์

ETF ที่ใช้ประโยชน์จะติดตามดัชนีอุตสาหกรรมสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงินเพื่อระบุชื่อบางส่วน นอกจากนี้ยังมี ETFs ซึ่งมีการผกผันซึ่งหมายถึงราคาต่อหุ้นสำหรับ ETF ชื่นชมเมื่อดัชนีอุตสาหกรรมสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงินมีประสิทธิภาพต่ำ นักลงทุนจำนวนมากชอบการซื้อขายยานพาหนะเหล่านี้เนื่องจากมีศักยภาพมากในช่วงเวลาสั้น ๆ และมีโอกาสที่จะเดิมพันได้โดยไม่ต้องใช้ส่วนบุคคล ถึงจุดสุดท้ายนี้โบรกเกอร์จะไม่เสนออัตรากำไรในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความเป็นไปได้ที่จะผิดนัด (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: การใช้ประโยชน์จาก ETF ที่ส่งกลับ )

หากมีโอกาสที่จะเดิมพันใหญ่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าไม่มีสิ่งใดที่เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและมีรางวัลพิเศษ กล่าวอีกนัยหนึ่งในขณะที่ผลตอบแทนที่เป็นไปได้มีขนาดใหญ่ความเสี่ยงด้านลบจะถูกคูณด้วย ถ้าคุณอ่านพิมพ์ดีดเงินส่วนใหญ่จะแนะนำให้คุณไม่ลงทุนลงทุนใน ETF ที่ใช้ประโยชน์จากการใช้เวลานานกว่าหนึ่งวัน เหตุผลนี้เป็นเพราะค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายจะกินเข้าไปในผลกำไรของคุณ ETFs ที่ใช้ประโยชน์หลายรายมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิอยู่ที่ 0.95% ซึ่งสูงกว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของอีเอฟเอฟที่ประมาณร้อยละ 46

คำแนะนำข้างต้นโดยกองทุนส่วนใหญ่เป็นปัญหา มันได้รับการพิสูจน์อย่างต่อเนื่องว่าการซื้อขายที่ใช้งานไม่ได้เป็นผลกำไรเป็นกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว เป็นไปไม่ได้ที่ตลาดจะได้รับความยั่งยืน อย่างไรก็ตามหากคุณซื้อและถือ ETF ที่ใช้ประโยชน์คุณจะลดผลกำไรของคุณลงเนื่องจากค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย - หากคุณมีผลกำไร

ในกรณีส่วนใหญ่ ETFs ที่ใช้ประโยชน์จะแสดงสถานการณ์การสูญเสีย / สูญเสีย ที่กล่าวว่ามีข้อยกเว้นและผลตอบแทนที่สามารถมหาศาล ตัวอย่างเช่น Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61. 93 + 0. 73% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ปิดที่ 51 ดอลลาร์ 46 วันที่ 18 เมษายน 2013 และ $ 132 13 ในวันที่ 29 ธันวาคม 2557 แม้จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% บางครั้งอุตสาหกรรมสามารถดำเนินการได้ดีจนทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ETFs ที่ใช้ประโยชน์: เหมาะสำหรับคุณหรือไม่ )

การซื้อ ETFs บน Margin

ดังที่ได้กล่าวมาแล้วคุณจะไม่สามารถซื้อ ETF ที่ใช้ประโยชน์ได้จากระยะขอบ คุณสามารถใช้มาร์จินเพื่อลงทุนใน ETF มาตรฐานได้ ด้วยบัญชีเงินทดรองที่คุณยืมเงินเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ซึ่งจะช่วยเพิ่มศักยภาพในการลงทุนได้ดี ในทางกลับกันอาจทำให้เกิดการเรียกมาร์จินหากการลงทุนของคุณเปรี้ยวซึ่งหมายความว่าคุณนักลงทุนต้องนำเงินสดหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ไปชดเชยความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น(ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: คู่มือสำหรับการซื้อ ETFs บน Margin )

ถ้าคุณใช้ Margin เพื่อซื้อ ETF ดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาของเงินกู้ ถ้าเป็นเงินกู้อีกต่อไปดอกเบี้ยที่จะกินเข้าไปในผลกำไรของคุณ ด้านบวกที่มีความสามารถในการรับดอกเบี้ยของตั๋วสัญญาใช้เงินสามารถจ่ายผ่านเงินปันผลและแหล่งเงินทุนอื่น ๆ ได้

ส่วนล่างสุด

แม้ว่าจะมีข้อยกเว้นสำหรับทั้งสองฝ่ายโดยทั่วไปหากคุณกำลังมองหาการลงทุนในระยะสั้นที่มีศักยภาพในการพลิกคว่ำอย่างมีนัยสำคัญ ETF ที่ใช้ประโยชน์จะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า หากคุณกำลังมองหาการลงทุนระยะยาวเพื่อเพิ่มศักยภาพของคุณโดยใช้ Margin การซื้อ Margin จะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าโดยเฉพาะหากคุณสามารถใช้เงินปันผลเพื่อจ่ายดอกเบี้ยได้ ทั้งหมดที่กล่าวว่า ETFs leveraged และซื้อในอัตรากำไรมีความเสี่ยงสูง ตั้งแต่การเก็บรักษาทุนควรเป็นอันดับหนึ่งของคุณเมื่อมุ่งสู่ความสำเร็จในการลงทุนระยะยาวขอแนะนำให้หลีกเลี่ยง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: 5 เหตุผลที่ควรเก็บ ETFs ที่เป็นประโยชน์ให้แก่ Pros )

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน FAS