ETFS Physical Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87. 98-1. 21% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ถูกสร้างขึ้นในปีพ. ศ. ให้นักลงทุนและนักลงทุนได้รับโอกาสในการได้รับทองคำแท้กับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ก่อนหน้านี้ทางเดียวที่จะซื้อหรือขายทองคำขาวก็คือผ่านตัวแทนจำหน่ายทางกายภาพหรือผ่านตลาดฟิวเจอร์ส PPLT ถูกจำลองบน SPDR Gold Trust ซึ่งเป็น ETF ที่ทำให้นักลงทุนได้รับทองคำจริง

ตลาดวัวในสินค้าโภคภัณฑ์ตั้งแต่ 2000 ถึง 2011 สร้างความต้องการสำหรับประเภทนี้ผลิตภัณฑ์การลงทุน ความต้องการลงทุนสำหรับทองคำขาวนั้นต่ำกว่าทองคำและเงินมากโดยมีความต้องการหลักมาจากอุตสาหกรรม ด้วยคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์แพลทินัมจึงมีอยู่หลายอย่างเช่นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับรถยนต์อุปกรณ์ห้องปฏิบัติการอิเลคโทรนิคส์และทันตกรรม ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทองคำขาวได้รับความนิยมในด้านเครื่องประดับ ดังนั้นราคาทองคำขาวจึงได้รับผลกระทบจากการเติบโตทางเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมมากกว่านโยบายทางเศรษฐกิจเช่นทองคำและเงิน

PPLT มีแพลทินัมทางกายภาพอยู่จริง หากนักลงทุนซื้อหุ้นใน PPLT ETF จะเพิ่มสัดส่วนการถือครองแพลทินัมทางกายภาพ หากนักลงทุนขายหุ้น PPLT จะมีการขายทองคำขาวเพื่อแลกหุ้น บางคนวิจารณ์ว่าโครงสร้างนี้มีส่วนทำให้เกิดความผันผวนซึ่งอาจมีความสำคัญในบางตลาด

ลักษณะเฉพาะ

PPLT ดำเนินการโดย ETF Securities วัตถุประสงค์ของมันคือราคาของ PPLT เพื่อติดตามราคาแพลทินัมตามตลาดฟิวเจอร์ส มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีที่ต่ำมากถึง 0. 6% ซึ่งเปรียบเทียบกับ ETFs อื่น ๆ ที่ติดตามสินค้าทางกายภาพสำหรับทองคำเงินและ palladium PPLT เทรดในตลาดหุ้น NYSEARCA ในสหรัฐอเมริกา

ก่อนที่ PPLT จะเปิดตัวนักลงทุนรายย่อยและกองทุนที่รุกหรือหยาบคายกับแพลทินัมจะต้องซื้อหรือขาย บริษัท ที่ทำเหมืองทองคำขาว สถาบันหลายแห่งมีกฎหมายห้ามมิให้ซื้อขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตามหลายคนในเหมืองเหล่านี้มีการดำเนินงานที่หลากหลายทำให้พร็อกซียากจนสำหรับราคาแพลทินัม นอกจากนี้ปัจจัยอื่น ๆ เช่นกระแสเงินสดค่าใช้จ่ายและเงื่อนไขด้านเครดิตยังมีผลต่อราคาในระยะยาว

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

PPLT ดึงดูดการลงทุนและนักเก็งกำไร ความต้องการของอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดสำหรับทองคำขาวมาจากรถยนต์และการขายรถยนต์มีส่วนเกี่ยวข้องกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ สำหรับนักเก็งกำไรทองคำขาวจะได้รับการเสนอราคาเมื่อนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและนโยบายทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นได้

ทั้งสองเงื่อนไขนี้มีอยู่ในตลาดวัวแพลทินัมระหว่างปีพ. ศ. 2544 ถึง พ.ศ. 2554 เมื่อแพลทินัมปีนขึ้นไปจากระดับต่ำสุดที่ 400 เหรียญต่อออนซ์ไปจนถึง 2 เหรียญต่อออนซ์ 200 เหรียญต่อออนซ์หนึ่งในคุณลักษณะที่กำหนดไว้ในครั้งนี้คือการเพิ่มกำลังซื้อสำหรับชนชั้นกลางในตลาดเกิดใหม่ สิ่งนี้นำไปสู่ความต้องการทองคำขาวที่เพิ่มมากขึ้น ในเวลาเดียวกันอัตราดอกเบี้ยระยะยาวยังคงอยู่ในระดับต่ำแม้จะมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มมากขึ้นซึ่งเป็นปัจจัยผลักดันความต้องการทองคำในเชิงคาดการณ์

เหมือนสินค้าส่วนใหญ่แพลทินัมตามรอบบูมและหน้าอกซึ่งจะนำไปสู่แนวโน้มที่รุนแรง ตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีประสิทธิภาพอย่างหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังตลาดวัวในแพลทินัมคือสภาพอุปทานที่ตึงตัวในปีพ. ศ. 2544 หลังจากราคาทองคำขาวต่ำกว่าสองทศวรรษ ในช่วงเวลานี้การลงทุนในการผลิตทองคำขาวต่ำ หลายประเทศสะสมคลังสินค้าขนาดใหญ่ เมื่อความต้องการเพิ่มขึ้นราคามีการระเบิดเนื่องจากสภาวะอุปทานเหล่านี้

ในช่วงที่ตลาดวัวอุปทานเริ่มขยายตัวขึ้นเนื่องจากการผลิตทุกประเภทเริ่มเป็นไปได้เมื่อราคาเพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นของอุปทานและการลดลงของอุปสงค์เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวลงสู่ตลาด bull bull ในขณะที่ลดลงมากกว่า 50% ในช่วงปี 2554 ถึงปี 2558 นอกจากนี้ราคาเก็งกำไรก็หายไปเมื่อสภาพทางการเงินปรับตัวดีขึ้นและอัตราเงินเฟ้อปรับตัวลดลง

มีความเสี่ยงและรางวัลที่สำคัญสำหรับแพลทินัม นักลงทุนควรหาทางที่จะกำหนดเงื่อนไขทางการเงินอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอัตราการเติบโตของโลกและเงื่อนไขในการจัดหาสินค้าเพื่อกำหนดตำแหน่งของแพลทินัมในวงจร ความเข้าใจนี้สามารถช่วยนักลงทุนในการจัดการความเสี่ยงและระบุเป้าหมายกำไรที่เหมาะสม

ETF นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับแพลทินัมทางกายภาพเนื่องจากต้องการเก็บทรัพย์สมบัติหรือเชื่อว่าความต้องการทองคำจะเพิ่มขึ้น