กองทุนวิทยาศาสตร์สุขภาพราคา T. Rowe ("PRHSX") ให้ความสำคัญกับการดูแลสุขภาพการแพทย์และวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต การจัดการกองทุนมีอำนาจในการลงทุนใน บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโดยมีการจัดสรรจากงานวิจัยพื้นฐานและการประเมินค่า เพื่อประเมินความเหมาะสมของกองทุนผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ข้อมูลความเสี่ยง ได้แก่ เบต้าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานอัตราส่วนการจับภาพและผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง กองทุนมีความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันกับดัชนีอ้างอิง Morningstar U. S. Healthcare Index ซึ่งส่งผลตอบแทนดีกว่าแม้ว่าความเสี่ยงที่เป็นระบบจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดระดับความแปรปรวนของผลตอบแทนรายเดือนของพอร์ตโฟลิโอ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสูงบ่งชี้ว่ามีความผันผวนมากขึ้นและการถือครองหุ้นระเหยโดยทั่วไปมักได้รับการยกย่องว่าเป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งต้องการผลตอบแทนสูงกว่าเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น กองทุนมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 17. 2 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 3 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2556 โดยมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับร้อยละ 4 และค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานร้อยละ 1 ในรอบ 10 ปี ค่ามาตรฐานมีค่าเท่ากับ 17.6 คะแนนร้อยละ 16 และ 17 ร้อยละ 1 คะแนน ค่าเหล่านี้สูงกว่าดัชนีตลาดตราสารหนี้หรือดัชนีตลาดตราสารหนี้ส่วนใหญ่ แต่ค่าความเบี่ยงเบนมาตรฐานบ่งชี้ว่าไม่มีความเสี่ยงจากความผันผวนของเงินกองทุนมากกว่าเกณฑ์มาตรฐานของภาค

Beta เป็นสถิติความผันผวนที่ใช้ในทฤษฎี Portfolio แบบใหม่ (MPT) และวัดขอบเขตความผันผวนตามเกณฑ์มาตรฐานที่ส่งผลต่อผลตอบแทน ค่า Beta สูงกว่า 1 แสดงถึงความผันผวนที่สูงกว่าดัชนีอ้างอิงและแนะนำให้มีความเสี่ยงอย่างเป็นระบบมากกว่ากองทุนติดตามดัชนีอย่างง่าย กองทุนมีค่าเบต้าเท่ากับ 1.21 เป็นเวลาสามปีสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2560 มีค่าเท่ากับ 0.82 มากกว่าห้าปีและ 0.76 กว่า 10 ปี ช่วงเวลาที่แตกต่างกันเหล่านี้มีหลักฐานที่แตกต่างกัน แต่ดูเหมือนว่ากองทุนมีความผันผวนมากกว่าเกณฑ์มาตรฐานในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นี้จะแนะนำความเสี่ยงที่มีระบบเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ U. S. ตลาดการดูแลสุขภาพส่วนได้เสีย

R-squared

R-squared วัดความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของกองทุนกับประสิทธิภาพของดัชนีชี้วัดโดยมีค่าใกล้เคียง 100% แสดงให้เห็นว่าความผันผวนของมูลค่ากองทุนสามารถอธิบายได้อย่างสมบูรณ์มากยิ่งขึ้นโดยการเปลี่ยนแปลงดัชนีอ้างอิง . กองทุนมีมูลค่า R-squared 3 ปี ณ เดือนมิถุนายน 2559 ร้อยละ 86 โดยมีระยะเวลา 5 ปีที่ 46% และมีระยะเวลา 10 ปี 57% ซึ่งแสดงถึงความสัมพันธ์กันสูงในช่วง 3 ปีก่อนหน้าซึ่งมีความสัมพันธ์ที่ต่ำลงอย่างมากในช่วงเวลาต่อไปLow R-squared ยังช่วยลดค่าอธิบายของ beta ดังนั้นค่าสัมประสิทธิ์เบต้าสามปีที่สูงขึ้นมีความหมายมากกว่าค่าที่ต่ำกว่าสำหรับระยะเวลาห้าปีและ 10 ปี

อัตราส่วนการจับภาพที่ลดลง

อัตราส่วนการจับภาพวัดระดับผลตอบแทนจากการลงทุนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพรายเดือนในตลาดวัวและหมี อัตราส่วนการควบรวมกิจการจะคำนวณเฉพาะในช่วงหลายเดือนที่มีการรับผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นบวกในขณะที่อัตราการเสียลดลงหมายถึงเพียงเดือนที่ขาดทุนจะยั่งยืน กองทุนมีอัตราการจับคู่สามปีเป็น 106. 1% ณ เดือนมีนาคม 2016 โดยมีอัตราส่วน 5 ปีที่ 116 4% และ 10 ปี 96.2% อัตราส่วนลดลงเท่ากับ 17 4, 34 และ 48% กองทุนนี้มีผลการดำเนินงานที่คล้ายคลึงกันอยู่ในเกณฑ์ดีในช่วงภาวะตลาดที่แข็งแกร่งแม้จะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ด้วยอัตราส่วนการคว่ำต่ำเป็นพิเศษกองทุนนี้ได้จัดหาฉนวนกันความร้อนที่มีนัยสำคัญจากสภาวะตลาดที่ทวีความรุนแรงขึ้น

อัลฟ่าและชาร์ปอัตราส่วน

อัลฟ่าและอัตราส่วนชาร์ปเป็นดัชนีวัดผลการดำเนินงานที่มีความเสี่ยง อัลฟ่าเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของ MPT ซึ่งจะวัดผลตอบแทนที่มากกว่าค่าที่คาดว่าจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของเบต้าและมาตรฐาน กลยุทธ์การลงทุนที่เพิ่มมูลค่าให้กับดัชนีอ้างอิงมีอัลฟาบวกด้วยค่าที่สูงกว่าซึ่งแสดงถึงประสิทธิภาพที่เหนือกว่า อัลฟาของกองทุนมีค่าเท่ากับ 0.18 ในช่วงสามปีสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2559, 15 ปีเกินกว่า 5 ปีและ 11 ปีย้อนหลัง 76 ปีเกิน 10 ปี กองทุนมีผลประกอบการที่ดีกว่าค่าคาดการณ์ที่ดี แต่ผลการดำเนินงานมีประสิทธิภาพลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเนื่องจากความสัมพันธ์กับเกณฑ์มาตรฐานเพิ่มขึ้น อัตราส่วน Sharpe คำนวณโดยหารผลตอบแทนโดยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานและวิเคราะห์โดยเปรียบเทียบกับค่ามาตรฐานที่เกี่ยวข้อง อัตราส่วน Sharpe ของกองทุนมีค่าเท่ากับ 1.16 ในช่วง 3 ปีสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2569 1. ปีที่เกินกว่า 5 ปีและปีที่ 9 มากกว่า 10 ปี อัตราส่วนทางการเงินที่เหมาะสมคือ 0. 5, 0. 43 และ 0. 26 ในทุกช่วงเวลาผลตอบแทนของกองทุนมีค่าสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานอย่างมากหลังจากปรับค่าความผันผวน