การลงทุนเพื่อลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITS) หมายถึงหุ้นของ บริษัท อสังหาริมทรัพย์แต่ละแห่งในขณะที่ REIT ETFs ติดตามดัชนีสำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ ดัชนี REIT เหล่านี้ประกอบด้วย REIT จำนวนหนึ่งประเภทเป็นส่วนประกอบ ประสิทธิภาพของแต่ละ REIT อาจแตกต่างกันไป REIT จำนวนมากซื้อขายในตลาดหุ้นใหญ่ แต่ยังมี REIT จำนวนมากที่เป็นของเอกชนและไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

REIT ETF ที่ดัชนีติดตามมีการจัดการแบบพาสซีฟและมักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ โดยการติดตามดัชนีผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่โดยไม่ต้องเสี่ยงกับทุนของ บริษัท รายบุคคลรายใดรายหนึ่ง ในทางกลับกันนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ที่มีความซับซ้อนมากขึ้นอาจต้องการลงทุนใน REIT เดียว นักลงทุนอาจต้องการเน้น REIT ด้วยการบริหารจัดการที่ดีแผนธุรกิจที่แข็งแกร่งหรือให้ความสำคัญกับส่วนใดส่วนหนึ่งของภาคอสังหาริมทรัพย์ ยังคงสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการดำเนินการตรวจสอบข้อเท็จจริงเนื่องจาก REITs ที่แตกต่างกัน REIT ETF อาจเป็นวิธีที่ง่ายในการสร้างความหลากหลายให้กับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในธุรกิจเดียวกัน

ประเภท REITs

REIT มีอยู่ 3 ประเภท Equity REIT ลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์ พวกเขาสร้างรายได้จากค่าเช่าที่ได้รับจากอสังหาริมทรัพย์เหล่านั้น โดยทั่วไปผู้ถือหุ้น REIT มีความเชี่ยวชาญในการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์บางประเภท พวกเขาอาจมุ่งเน้นไปที่พื้นที่สำนักงานการค้าคุณสมบัติในการดูแลสุขภาพและพื้นที่จัดเก็บอื่น ๆ REIT ทุนส่วนใหญ่ประกอบด้วยเกือบ 90% ของ REIT ทั้งหมด

สินเชื่อที่อยู่อาศัย REITs ลงทุนในการจำนองทรัพย์สิน REIT เหล่านี้อาจซื้อหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) หรือแม้แต่การจำนองโดยตรงกับเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ REIT เหล่านี้สร้างรายได้จากดอกเบี้ยที่ได้รับจากการจำนองหรือจากการแข็งค่าของราคาในมูลค่าของ MBS

REIT แบบไฮบริดคือการรวมกันของอีก 2 ประเภท พวกเขาลงทุนโดยตรงในคุณสมบัติเช่นเดียวกับการจำนองอสังหาริมทรัพย์ ประกอบด้วยส่วนน้อยที่สุดของภาค REIT

ข้อดีด้านภาษีจาก REITS

REIT ไม่ต้องเสียภาษีเงินได้หากปฏิบัติตามข้อกำหนดของรัฐบาลกลางบางแห่ง REIT ต้องกระจายอย่างน้อย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีทุกปีให้แก่ผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผลและการกระจาย อย่างน้อย 75% ของสินทรัพย์ REITs ต้องเป็นอสังหาริมทรัพย์เงินสดหรือ U. S. Treasurys โดยอย่างน้อย 75% ของรายได้ที่มาจากค่าเช่าการจำนองหรือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ สุดท้ายหุ้น REIT ต้องถือครองโดยผู้ถือหุ้นไม่น้อยกว่า 100 ราย

REIT ETFs ยอดนิยม

Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็น REIT ที่ใหญ่ที่สุดในภาคนี้และ เริ่มซื้อขายในปี 2547 ลงทุนในหุ้นที่ออกโดย REITs และพยายามติดตาม MSCI U.ดัชนี REIT REIT ดัชนีที่โดดเด่นที่สุด

VNQ มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 46 พันล้านเหรียญในปีพ. ศ. 2515 โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมากถึง 0.12% จ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจกว่า 4% กองทุนรวมมีจำนวน 145 หุ้น 10 อันดับใหญ่ที่สุดประกอบด้วย 36% ของสินทรัพย์สุทธิของกองทุน REITs ขายปลีกมีการจัดสรรที่ใหญ่ที่สุดของผู้ถือครองที่ 24 8% กับ 17% ของการถือครองของกองทุนใน REITs ที่อยู่อาศัยและ 16 7% ในสำนักงาน REITs VNQ กลับ 8. 67% สำหรับสามปีก่อนปี 2015 และเพิ่มขึ้น 8. 84% นับตั้งแต่ก่อตั้ง

iShares U. S. Real Estate ETF (IYR IYRiSh US Re Est81 36 +1. 16% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็น REIT ETF ที่ใหญ่เป็นอันดับสอง IYR ติดตามดัชนีราคาอสังหาริมทรัพย์ Dow Jones U. S. เริ่มมีการซื้อขายในปีพ. ศ. 2543 และมีการบริหารจัดการในปีพ. ศ. 2558 มีมูลค่า 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ IYR มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 43% ซึ่งสูงกว่าของ VNQ กองทุนมีองค์ประกอบ 115 และมีอัตราการจ่ายเงินปันผล 3.45% ในปี 2014 หุ้นของ IYR กลับมา 7. 6% ในช่วงสามปีก่อนปี 2558 และกลับมา 9.9% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง หุ้นของ IYR ซื้อขายที่ New York Stock Exchange