การเริ่มต้นธุรกิจใหม่มักต้องใช้เงินสำหรับกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของผู้ประกอบการซึ่งอาจรวมถึงการพัฒนาผลิตภัณฑ์หรือบริการการศึกษาความเป็นไปได้การศึกษาตลาดการสร้างต้นแบบการระบุตลาดและลูกค้าการจัดหา / การจ้างพนักงาน ฯลฯ กราฟแสดงประกอบในบทความที่เกี่ยวข้องทำไมผู้ประกอบการสร้างรายได้เมื่อใดและเมื่อใดจึงแสดงให้เห็นถึงความต้องการด้านเงินในขั้นเริ่มต้นของธุรกิจ
การระดมทุนไม่ใช่เรื่องง่ายและเจ้าของธุรกิจและผู้ประกอบการอาจมีความเข้าใจอย่าง จำกัด เกี่ยวกับข้อดีข้อเสียของแหล่งเงินทุนที่มีอยู่ ลองพิจารณาสองประเภททั่วไปของการระดมทุนเริ่มต้น: ตราสารหนี้และตราสารทุน
ธุรกิจที่มีอยู่เทียบกับธุรกิจที่เริ่มต้นธุรกิจ
ธุรกิจที่มีอยู่มีข้อกำหนดด้านเงินทุนสภาพแวดล้อมมุมมองและประวัติการดำเนินงานที่แตกต่างจากที่เพิ่งเริ่มต้น ธุรกิจที่มีอยู่ได้รับประโยชน์จากประวัติการดำเนินงานที่ได้รับการยอมรับโดยมีรายละเอียด พวกเขาสามารถปรับความต้องการด้านการเงินของตนได้ง่ายขึ้นและมีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการระดมทุนตามแผนคอนกรีตสำหรับการขยายสู่ภูมิภาคใหม่หรือภาคธุรกิจโดยได้รับการสนับสนุนจากประสบการณ์ก่อนหน้า
ในแง่ที่ง่ายที่สุดเงินกู้คือเงินที่ได้รับในวันนี้เพื่อจะได้รับการชำระคืนในอนาคตพร้อมดอกเบี้ย (ขึ้นอยู่กับเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า)
มีหลายแหล่งสำหรับการกู้ยืม บุคคล (สมาชิกในครอบครัวเพื่อน) หรือธุรกิจ (ธนาคารนักลงทุนนักลงทุนร่วมเป็นต้น) สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้โดยอาศัยความไว้วางใจระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้หรือแผนธุรกิจที่น่าเชื่อ เงินกู้ยืมสามารถง่ายต่อการรักษาความปลอดภัย (จากเพื่อนหรือครอบครัว) ด้วยเอกสารเล็ก ๆ น้อย ๆ แต่อาจมีความซับซ้อนมากถ้ามาจากแหล่งภายนอกเนื่องจากอาจมีการชักชวนและพิธีการต่างๆ
ข้อดีของการระดมทุนเงินกู้ประกอบด้วย:เงินกู้สามารถเข้าใจได้ง่ายขึ้นและขอเงินทุนสนับสนุนถ้าจำนวนเงินทุนสนับสนุนค่อนข้างเล็กถึงปานกลาง
ผู้ให้กู้มักไม่ได้ควบคุมหรือพูดในการตัดสินใจทางธุรกิจตราบเท่าที่การชำระคืนเป็นเวลาที่เหมาะสม
- การมีส่วนร่วมของผู้ให้ยืมสิ้นสุดลงทันทีที่ผู้ยืมชำระคืนเงินกู้ (พร้อมดอกเบี้ย)
- ไม่กี่ประเทศมีสิทธิประโยชน์ทางภาษีจากดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินกู้ธุรกิจ
- การชำระคืนเงินกู้แบบ Term-based ช่วยให้ตัวเลขธุรกิจได้ง่ายขึ้นสำหรับโครงการในอนาคตทำให้มีประวัติการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและตอบสนองความต้องการทางบัญชีสำหรับความต้องการในธุรกิจ / เงินทุนในอนาคต
- รัฐบาลมักให้เงินกู้ยืมที่ได้รับเงินอุดหนุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก (ที่เกี่ยวข้อง: บทนำเกี่ยวกับเงินให้กู้ยืมของรัฐบาล)ตัวอย่างเช่น US Business Administration ขนาดเล็ก (SBA) เสนอโปรแกรมเงินกู้ SBA
- จำนวนเงินที่ระดมทุนอาจแตกต่างกันออกไปตามผู้ให้ยืมที่แตกต่างกัน (และข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง) และบางครั้งก็อาจก่อให้เกิดความท้าทาย:
- สมาชิกในครอบครัวยินดีที่จะเสนอเงินกู้ปลอดดอกเบี้ยอาจต้องพิจารณาข้อ จำกัด เรื่องภาษีของขวัญ ผู้ให้กู้อาจถูกบังคับให้เรียกเก็บอัตราดอกเบี้ย IRS ขั้นต่ำที่กำหนดแม้กระทั่งกับสมาชิกในครอบครัวคนอื่น ๆ
ผู้ให้กู้แต่ละรายอาจต้องปฏิบัติตามข้อบังคับและเอกสารที่จำเป็น
- เงินกู้จากนักลงทุนคนหนึ่งอาจตั้งข้อ จำกัด ด้านใดด้านหนึ่ง ความต้องการเงินทุนเริ่มต้นของคุณที่ 100,000 เหรียญอาจเล็กเกินไปสำหรับการพิจารณาโดยกองทุนร่วมทุนที่ให้เงินกู้เฉพาะแก่ธุรกิจที่ต้องการเงินทุนขั้นต่ำไม่ต่ำกว่า 5 ล้านเหรียญ
- นอกจากนี้ผู้ให้กู้อาจขอให้จำนองหรือการค้ำประกันจาก บริษัท ร่วมหรือสมาชิกในครอบครัวโดยทางตรงหรือทางอ้อมในส่วนของธุรกิจเริ่มต้นเพื่อรักษาความปลอดภัยของเงินให้กู้ยืมและหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
- การระดมทุนตราสารทุน
ในการระดมทุนหุ้นเจ้าของธุรกิจจะเสนอธุรกิจส่วนหนึ่งให้กับนักลงทุนเพื่อแลกกับเงินทุนที่ต้องการ
ประโยชน์ของการระดมทุนตราสารทุน:
ความเสี่ยงถูกลงทุนโดยอ้อมโดยนักลงทุน (s) ที่ให้เงินทุน
ไม่มีความจำเป็นในการชำระคืนเงินในกรณีที่ธุรกิจตกต่ำ
- ให้การประเมินมูลค่าที่เป็นที่รู้จักของธุรกิจเริ่มต้น
- ความท้าทายของการระดมทุนตราสารทุน:
- การทำความเข้าใจอาจซับซ้อน
เจ้าของธุรกิจต้องสละส่วนแบ่งทางธุรกิจของตนต่อนักลงทุน
- การตัดสินใจที่สำคัญจะต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ลงทุน
- มีค่าใช้จ่ายสูงที่เกี่ยวข้องกับพิธีการด้านกฎหมายการบริหารและขั้นตอน
- ระยะเวลาการระดมทุนอาจยาวนานมาก
- มีนักลงทุนจำนวน จำกัด ที่ยินดีช่วยเหลือผู้เริ่มต้น
- การรักษาความสัมพันธ์กับนักลงทุนเป็นสิ่งสำคัญยิ่งแม้ว่าจะมีอิทธิพลทางบวกหรือทางลบต่อธุรกิจเนื่องจากชื่อเสียงโดยรวมของเจ้าของเริ่มต้นอาจมีความเสี่ยงภายในกลุ่มนักลงทุนรายเล็ก ๆ
- ตราสารหนี้หรือตราสารทุน?
- การระดมทุนเพื่อการรักษาความปลอดภัยทุกประเภทไม่ได้เป็นเพียงเกี่ยวกับการต้องการเงินจำนวน "x" และการสมัคร การพิจารณาอย่างรอบคอบด้วยวิธีการอย่างเป็นระบบสามารถช่วยให้การเลือกถูกต้องได้ หนี้สินบังคับของการชำระเงินในอนาคตไม่ว่าธุรกิจจะประสบความสำเร็จหรือล้มเหลว ในขณะที่ส่วนได้เสียจะเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งซึ่ง จำกัด เสรีภาพของเจ้าของธุรกิจให้ดำเนินการตามที่เขาต้องการ (โปรดจำไว้ว่าแอ็ปเปิ้ลอิงค์ [AAPL 999 AAPLApple Inc174 81 + 0 32%
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6
] ผู้ก่อตั้ง Steve Jobs ถูกไล่ออกจาก บริษัท ของตัวเองเนื่องจากมีความแตกต่าง ผู้บริหารและนักลงทุน) เลือกระยะเวลาสำหรับการร่วมธุรกิจของคุณ (เช่นจำนวนเดือนก่อนที่จะเริ่มดำเนินการ) เตรียมพร้อมกับกลยุทธ์ทางออกหากสิ่งต่างๆไม่ได้ผลในระยะเวลาที่กำหนด ความต้องการในการระดมทุนของคุณอาจลดลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อคุณสรุปช่วงเวลาของการดำเนินธุรกิจของคุณ กำหนดความต้องการเงินทุนของคุณในช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับธุรกิจ (สามเดือนหกเดือนหนึ่ง / สอง / สามปี) สะสมเงินออมทั้งหมดของคุณ เพิ่มรายได้ที่คาดการณ์ไว้จากงานที่มีอยู่หรือแหล่งรายได้สำรอง (เช่นค่าเช่า) ตามระยะเวลาที่ต้องการสำหรับการเริ่มต้นใช้งาน
- เพิ่มเงินทุนที่ศูนย์ / ต้นทุนต่ำจากสมาชิกในครอบครัวและเพื่อนฝูงที่รัก (การพิจารณาหลังหักภาษีและดอกเบี้ย)
- ถึงจำนวนเงินที่ขาดดุลซึ่งขณะนี้จะเป็นตัวบ่งชี้ความต้องการเงินทุนที่สมจริง
- หากจำนวนเงินทุนสนับสนุนของคุณอยู่ในระดับปานกลางให้ไปหาเงินกู้ประเภทที่ง่ายขึ้นโดยให้คุณสามารถจ่ายดอกเบี้ยและเงื่อนไขของผู้ให้กู้ได้
- ความต้องการเงินทุนปานกลางถึงใหญ่อาจทำให้การจัดหาแหล่งเงินทุนมีความน่าสนใจยิ่งขึ้น (หลังจากพิจารณาถึงลักษณะที่ซับซ้อนของข้อตกลงและการสูญเสียบางส่วนของการเป็นเจ้าของธุรกิจ) บริษัท ที่มีการเติบโตสูงมักจะไปลงทุนทางการเงินเพื่อทำนายผลตอบแทนในอนาคตที่สูงขึ้นจากการลงทุนขนาดใหญ่
- ความต้องการเงินทุนที่มีขนาดใหญ่อาจหมายถึงเจ้าของธุรกิจจะต้องการการผสมผสานระหว่างการระดมทุนของตราสารหนี้และทุน
- สำรวจการผสมผสานเวลาที่ จำกัด เริ่มต้นด้วยเงินกู้ขนาดเล็กถึงขนาดกลางและหากการเริ่มต้นของคุณแสดงให้เห็นถึงความสำเร็จในตอนท้ายของระยะเวลาของหนี้ให้ไปหาทุนขนาดใหญ่
- บรรทัดล่าง
- ผู้ให้กู้ไม่มีเงินทุนสนับสนุนธุรกิจเว้นแต่จะมีสัญญาณบ่งบอกถึงความสำเร็จและการรับประกันผลตอบแทน เจ้าของธุรกิจเริ่มต้นควรให้แนวทางกับผู้ให้กู้โดยมีแผนธุรกิจที่ชัดเจนรูปแบบธุรกิจที่ชัดเจนเส้นทางการเติบโตและผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ สุดท้ายหนี้สินที่สามารถแปลงสภาพและส่วนได้เสียแปลงสภาพเป็นทางเลือกอื่นที่สามารถพิจารณาได้