ใกล้เกษียณอายุที่คุณได้รับมากขึ้นคุณได้ยินเกี่ยวกับพันธบัตร ภูมิปัญญาดั้งเดิมคือพันธบัตรมีความปลอดภัยและหุ้นมีความเสี่ยง แต่ที่จริง? หากคุณคิดหาวิธีการลงทุนเงินเพื่อการเกษียณอายุของคุณก่อนอื่นคุณต้องเข้าใจถึงทางเลือกของคุณก่อน นี่คือความจริง

พันธบัตรคืออะไร?

ประเภทนักวิชาการทางการเงินจะมีคำอธิบายที่ยาวมาก แต่เวอร์ชันสั้น ๆ ก็คือพันธบัตรเป็นเงินกู้ คุณไม่ได้ลงทุนใน บริษัท และได้รับส่วนแบ่งของหุ้นนาที (นั่นคือเหตุผลว่าทำไมหุ้นจึงเรียกว่าหุ้น) คุณให้ บริษัท หรือหน่วยงานของรัฐกู้ยืมเงินของคุณ

เหมือนกับว่าคุณเป็นธนาคารที่ให้สินเชื่อบ้านแก่ บริษัท คุณให้ยืมเงินของ บริษัท และจ่ายดอกเบี้ยกลับคืนมา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู 5 สิ่งพื้นฐานที่ต้องรู้เกี่ยวกับพันธบัตร .)

พันธบัตรบางอย่างปลอดภัยจริงๆ แต่คนอื่น ๆ ก็มีความเสี่ยงมากขึ้น เช่นเดียวกับการจัดอันดับเครดิตส่วนบุคคลของคุณมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยของคุณประเภทต่างๆของ บริษัท และหน่วยงานบังคับบัญชาอัตราดอกเบี้ยสูงหรือต่ำกว่าตามความปลอดภัยที่รับรู้ของพวกเขา

พันธบัตรตั๋วเงินคลังมีความปลอดภัยมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เนื่องจากรัฐบาลสหรัฐฯไม่ได้ออกไปทำธุรกิจ บริษัท เช่น Apple , มีเงินสดมากขึ้นในธนาคารมากกว่าหลายประเทศมีเงินเป็นจำนวนมากเพื่อชำระหนี้ อัตราดอกเบี้ยที่เรียกว่า "คูปอง" ในแง่ของพันธบัตรค่อนข้างต่ำ แต่เงินของคุณปลอดภัย

ในทางกลับกัน บริษัท ขนาดเล็กหรือรัฐบาลที่มีความผันผวนจะจ่ายคูปองที่สูงขึ้น แต่ก็มีการรับประกันน้อยลงซึ่งคุณจะได้รับเงินคืน หากผู้เอาประกันภัยผิดนัดเงินส่วนใหญ่หรือทั้งหมดของคุณจะสูญหาย

ความเสี่ยงของความเสี่ยงคืออะไร?

พันธบัตรเช่นเดียวกับประเภทการลงทุนอื่น ๆ ทั้งหมดมีหลายสายพันธุ์ หุ้นบางหุ้นมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นกู้บางประเภท เมื่อคุณตัดสินใจว่าจะลงทุนเงินของคุณอย่างไรไม่ใช่แค่คำถามเกี่ยวกับหุ้นและพันธบัตรเท่านั้น แต่เป็นข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการยอมรับความเสี่ยง และเนื่องจากเรากำลังพูดถึงเรื่องการเกษียณอายุคุณอาจต้องการความปลอดภัยมากกว่าที่คุณอาจได้รับในปีก่อนหน้านี้เมื่อข้อดีของการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นเป็นเรื่องที่คุ้มค่ากับความเสี่ยงที่บางครั้งคุณอาจประสบกับการลงทุนที่ไม่ดี

สมมติว่าคุณตัดสินใจด้วยความช่วยเหลือของมืออาชีพว่า 40% ของผลงานของคุณควรลงทุนในพันธบัตรนั่นเป็นเพียงขั้นตอนแรก คำถามต่อไปคืออะไรพันธบัตร: อะไรคือน้ำหนักของความเสี่ยง (มักเรียกว่าผลตอบแทนสูงหรือพันธบัตรขยะ) เพื่อความปลอดภัยเป็นพิเศษ? ตลาดตราสารหนี้มีการไหลเวียนและมีการไหลเวียนไม่เหมือนกับการทำตลาดสต็อกทำให้ไม่ง่ายเพียงแค่หยิบจับพันธบัตรและลืมเกี่ยวกับพวกเขา

พันธบัตรหรือกองทุนตราสารหนี้?

คุณสามารถลงทุนในพันธบัตรได้โดยการซื้อพันธบัตรแต่ละครั้งโดยตรงหรือวางเงินไว้ในกองทุนพันธบัตรเช่นกองทุน ETF หรือกองทุนรวมกองทุนพันธบัตรเป็นตะกร้าของพันธบัตรของบางประเภท เนื่องจากมีพันธบัตรหลายกองทุนในกรณีที่หุ้นกู้ตัวใดตัวหนึ่งผิดนัดจะมีกองทุนอื่น ๆ อีกมากมายที่ช่วยลดแรงระเบิด คุณไม่ได้รับการคุ้มครองด้วยพันธบัตรรายบุคคล

ในทางกลับกันกองทุนพันธบัตรเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมการจัดการ: ทุกครั้งที่คุณลงทุนในกองทุนคุณต้องคำนึงถึงค่าธรรมเนียมต่างๆ ทุกกองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย: จำนวนเงินที่นำมาจากรายได้ของคุณในการจัดการกองทุน บางครั้งมันน้อยมาก บางครั้งอาจทำให้มีการกัดจำนวนมากจากรายได้ของคุณ

ผลกระทบจากภาษีและเงินเฟ้อ

จากมุมมองด้านภาษีพันธบัตรทั้งหมดจะไม่สร้างพันธะทั้งหมดเท่ากัน พันธบัตรเทศบาลที่ U. S. และรัฐบาลท้องถิ่นใช้เพื่อการลงทุนในโครงการขนาดใหญ่เป็นอิสระจากภาษีของรัฐบาลกลางและส่วนใหญ่ของรัฐและท้องถิ่น นั่นเป็นเงินเป็นจำนวนมากเมื่อเวลาผ่านไป แต่พันธบัตรเทศบาลจะมีอัตราคูปองต่ำกว่าปกติ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู ทำไมผู้เกษียณอายุไม่สามารถนับพันธบัตร Muni ) นอกจากนี้ยังหมายความว่าคุณควรเก็บมุนิออกจาก IRA และการลงทุนอื่น ๆ ที่มีอยู่แล้ว ในความเป็นจริงคุณอาจจะเป็นหนี้ภาษีที่ไม่จำเป็นในพันธบัตรเทศบาลถ้าคุณถอนตัวออกจาก IRA

พันธบัตรรัฐวิสาหกิจไม่ได้รับการยกเว้นภาษี พันธบัตรที่ออกโดย บริษัท ขนาดใหญ่มีความปลอดภัย แต่ความปลอดภัยนั้นอาจหมายความว่าพวกเขาไม่ให้ผลตอบแทนมากนัก ในความเป็นจริงถ้าคูปองไม่สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อการลงทุนของคุณจะสูญเสียเงิน มีสิ่งเช่นปลอดภัยเกินไป พิจารณาอัตราเงินเฟ้อทุกครั้งที่คุณประเมินว่าจะนำเงินไปทำงานอย่างไร

บรรทัดด้านล่าง

ใช่คุณควรลงทุนในพันธบัตรเมื่อเกษียณ แต่เลือกอย่างระมัดระวัง เหมือนชั้นการลงทุนใด ๆ มีพันธบัตรที่ปลอดภัยและมีความเสี่ยง พันธบัตรมีความซับซ้อนมากกว่าหุ้น พิจารณารับความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนพันธบัตร