กอง Vanguard Financials Index Fund Admiral Shares ("VFAIX") เป็นกองทุนรวมเปิดกว้างที่ออกแบบมาเพื่อเสนอทางเลือกที่กว้างแก่ภาคการเงินของสหรัฐฯ ตลาดตราสารทุน กองทุน SPDR Fund (NYSEARCA: XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ ETF ออกแบบมาเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของ Financial Select Sector Index ซึ่งเป็นเซตย่อยของดัชนี Standard & Poor's (S & P) 500

เป็นผลให้ทั้งสองกองทุนมีความเสี่ยงที่เหมือนกันและผู้ขับขี่ แต่ Vanguard Financials Index Fund มีการถือครองหุ้นในวงกว้างขึ้น ณ วันที่มิถุนายน 2016 การถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนรวมทั้งหมดมีมูลค่า $ 3 6 พันล้านเทียบกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 15 เหรียญ 5 พันล้านสำหรับ ETF ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่างสองยานพาหนะการลงทุนคือการลงทุนขั้นต่ำ กอง Vanguard Financials Index Fund Admiral Shares มีการลงทุนขั้นต่ำ 100,000 เหรียญในขณะที่หุ้นของ Financial Select Sector SPDR Fund มีอยู่ในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะและไม่มีขั้นต่ำ

อัตราส่วนเงินทุนของ SPDR Fund อยู่ในระดับต่ำที่ 0. 14% แต่กองทุน Vanguard Financials Index Admiral Shares ยังคงรักษาระดับแคบ ๆ ไว้ที่ 0. 1% ซึ่งต่ำมากสำหรับกองทุนรวม . กองทุนดัชนีที่ได้รับการจัดการแบบเบ็ดเสร็จสามารถเสนออัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าได้มาก ในเดือนมีนาคมปี 2016 ราคา 45 เหรียญ 45 สำหรับกองทุนรวมและ $ 22 04 สำหรับ ETF กองทุนรวมยังมีข้อได้เปรียบในผลตอบแทนของ SEC 2. ผลผลิต 64% สูงกว่าของ ETF ที่ 2. 07% ETF มีราคาถูกกว่าเล็กน้อยโดยอิงตามอัตราส่วนการประเมินค่านิยม (P / B) เท่ากับ 1.23 ซึ่งน้อยกว่า 1. 3 สำหรับกองทุนรวม กองทุนรวมยังมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) สูงกว่ากองทุน ETF โดยมีกองทุนรวม 2 แห่งที่ซื้อขายอยู่ที่ 14.8 และ 13. 35 ตามลำดับ

เนื่องจากกองทุน Vanguard Financials Index มีเป้าหมายไปยังจักรวาลที่กว้างขึ้นซึ่งรวมถึง บริษัท ขนาดเล็กความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องของทั้งสองกองทุนมีความแตกต่างกันบ้าง The Financial Select Sector กองทุน SPDR ถือหุ้น 91 หุ้น ณ เดือนมีนาคม 2559 ขณะที่กองทุน Vanguard Financials Index มีฐานะการเงินที่แตกต่างกัน 568 หุ้น การถือครองเงินลงทุน 10 อันดับแรกของแต่ละกองทุนมีความเหมือนกัน แต่ XLF มีส่วนแบ่งการลงทุนมากที่สุด Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-B) เป็นผู้ถือครองหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ ETF ซึ่งถือได้ว่าเป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในกองทุน ETF ซึ่งถือได้ว่าเป็นกองทุนที่มีสัดส่วนมากที่สุดเป็นอันดับ 3 ในกองทุนรวมคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 4. 3 ของกองทุนรวม อีเอฟเอฟยังได้รับความสนใจจาก Wells Fargo & Company มากขึ้น (NFC: WFC

WFCWells Fargo & Co56 18-0 30%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

) JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% สร้างขึ้นโดย Highstock 42. 6 ), Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 75-0. 25% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Citigroup Inc. ( NYSE: C CCITIGroup Inc73. 80-0. 34% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 10 ตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดในกองทุนรวมทำขึ้น 34 ร้อยละ 1 ของพอร์ตการลงทุนในขณะที่พวกเขาเป็นตัวแทน 46 4% ของพอร์ตการลงทุนของ ETF ประสิทธิภาพ เนื่องจากทั้งสองกองทุนมีดัชนีใกล้เคียงกันการแสดงของพวกเขาก็เหมือนกัน ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดเดือนมีนาคมปี 2556 ค่าของกองทุน Vanguard Financials Index Fund ลดลง 6. 48% ขณะที่ Financial Select Sector SPDR Fund ลดลง 7. 59% S & P 500 ลดลง 5. 28% ในช่วงดังกล่าว ในช่วงระยะเวลาสามปีกองทุนรวมได้ 30% 97% ในขณะที่ ETF เพิ่ม 32 49% S & P แบ่งเงินสองครั้งในช่วงเวลานั้นกลับ 31 53% กองทุนรวมมีผลตอบแทนดีกว่าช่วงระยะเวลาห้าปีที่มีการขยายตัวเพิ่มขึ้น 46% 27% เมื่อเทียบกับ 44. สำหรับ ETF 63% ทั้งสองกองทุนล้าหลัง S & P ซึ่งแข็งค่าขึ้น 51.3% แม้ว่าเงินทั้งสองจะถูก จำกัด ไว้ที่ภาคเดียว แต่พวกเขามีความหลากหลายมากในภาคดังกล่าวและไม่ได้แยกความแตกต่างกันออกไปจากจุดใด ๆ ในประวัติศาสตร์ที่แชร์กัน ข้อสรุป ภาคการเงินเลือก SPDR Fund และ Vanguard Financials Index Fund Admiral Shares มีความคล้ายคลึงกันมากและความเหมาะสมของแต่ละประเภทขึ้นอยู่กับความต้องการและลักษณะเฉพาะของนักลงทุน นักลงทุนสามารถคาดหวังผลตอบแทนที่คล้ายกันแม้ว่ากองทุนรวมจะเปรียบเทียบอัตราการจ่ายเงินปันผลและค่าใช้จ่ายที่ดี ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนธุรกรรม ETF อาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่ไม่ขึ้นอยู่กับกองทุนนี้ การจ่ายเงินปันผลของกองทุนรวมจะได้รับการลงทุนใหม่โดยไม่เสียค่าใช้จ่ายในขณะที่เงินปันผลจากอีเอ ธ เอฟเข้าสู่บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของผู้ถือหุ้นโดยอาจต้องเสียค่าธรรมเนียมในการลงทุนอีกครั้ง

เนื่องจากกองทุน ETF และกองทุนรวมมีกองทุนสภาพคล่องภายในประเทศมากขึ้น เพื่อแปลงเป็นกองทุน Vanguard Financials Index Fund ให้เป็นเงินสดกองทุนจะต้องขายเงินลงทุนซึ่งอาจมีผลกระทบด้านภาษีกับกำไรจากเงินทุน การทำธุรกรรมร่วมกันของ ETF ไม่มีภาวะแทรกซ้อนนี้

การลงทุนกองทุนรวมขั้นต่ำ 100,000 เหรียญสำหรับ Vanguard Financials Index Fund Admiral Shares เป็นสิ่งที่ห้ามปรามสำหรับนักลงทุนรายย่อยซึ่งส่วนใหญ่จะ จำกัด จำนวนคนที่กองทุนรวมนี้เหมาะสม นักลงทุนที่ต้องการได้รับประโยชน์จากลักษณะเฉพาะของกองทุนแต่ละกองทุนควรพิจารณา Vanguard Financials ETF (NYSEARCA: VFH

VFHVngd Financials67 40-0. 03%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

), ซึ่งสร้างขึ้นคล้ายกับกองทุนดัชนีแนวหน้าทางการเงิน แต่ยังไม่มีการลงทุนขั้นต่ำ