ผู้ค้าหลายรายมีข้อผิดพลาดในการซื้อตัวเลือกราคาถูกโดยไม่ต้องเข้าใจถึงความเสี่ยงอย่างเต็มที่ ตัวเลือกราคาถูกสามารถกำหนดได้ว่าเป็น "ราคาไม่แพง" - ราคาสัมบูรณ์อยู่ในระดับต่ำ แต่ค่านิยมที่แท้จริงมักถูกทอดทิ้ง
ผู้ค้าเหล่านี้สับสนตัวเลือกราคาถูกด้วยตัวเลือกที่มีราคาต่ำ "ตัวเลือกที่มีราคาต่ำ ๆ " คือมูลค่าของตัวเลือกที่ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐานและถือว่าเป็นราคาที่ต่ำเกินไปเนื่องจากไม่ได้หมายถึงมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นอ้างอิงที่แสดงเป็นภาพ
การลงทุนในตัวเลือกราคาถูกไม่เหมือนกับการลงทุนในหุ้นราคาถูก อดีตมักมีความเสี่ยงมากขึ้น
ปัจจัยความโลภ
ในขณะที่ Gordon Gecko กล่าวในภาพยนตร์วอลล์สตรีทว่า "ความโลภเพราะขาดคำดีขึ้นเป็นสิ่งที่ดี "ความโลภอาจเป็นแรงจูงใจที่ดีสำหรับผลกำไร อย่างไรก็ตามเมื่อพูดถึงตัวเลือกราคาถูกความโลภสามารถล่อใจผู้ค้าที่มีประสบการณ์แม้กระทั่งความเสี่ยงที่ไม่ฉลาด หลังจากที่ทุกคนที่ไม่ชอบมีกำไรขนาดใหญ่ที่มีการลงทุนน้อยที่สุด?
ตัวเลือกที่ไม่มีเงินและเวลาหมดอายุสั้น ๆ สามารถ ดู เช่นการลงทุนที่ดี ค่าใช้จ่ายเริ่มต้นโดยทั่วไปต่ำกว่าซึ่งจะทำให้ผลกำไรที่เป็นไปได้มากขึ้นหากตัวเลือกเป็นไปตาม อย่างไรก็ตามก่อนที่จะซื้อขายตัวเลือกราคาถูกโปรดระวังข้อผิดพลาดทั่วไป 10 ข้อนี้
10 ข้อผิดพลาดในการซื้อขายตัวเลือกที่ดีที่สุด
1. ละเลยหรือไม่เข้าใจ พารามิเตอร์ของความผันแปรโดยนัยกับความผันผวนทางประวัติศาสตร์ ความผันผวนโดยนัยจะถูกใช้โดยพ่อค้าตัวเลือกเพื่อวัดว่าตัวเลือกมีราคาแพงหรือถูกหรือไม่ ความผันผวนในอนาคต (ช่วงการซื้อขายที่น่าจะเป็น) จะแสดงโดยใช้จุดข้อมูล
ความผันผวนโดยนัยหมายถึงตลาดขาลง เมื่อมีความกลัวในตลาดการรับรู้ความเสี่ยงบางครั้งอาจทำให้ราคาสูงขึ้น นี้มีความสัมพันธ์กับตัวเลือกที่มีราคาแพง ความผันผวนโดยนัยต่ำมักจะสัมพันธ์กับตลาดที่รั้น
ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ซึ่งสามารถวางแผนลงในแผนภูมิควรได้รับการศึกษาอย่างใกล้ชิดเพื่อให้สามารถเปรียบเทียบกับค่าความแปรปรวนโดยนัยปัจจุบันได้
2 ละเลย อัตราเดิมพันและความน่าจะเป็นของตัวเลือกการซื้อขาย ตลาดจะไม่ดำเนินการตามแนวโน้มที่แสดงโดยประวัติของหุ้นอ้างอิง ความเชื่อที่ว่าการใช้เงินทุนโดยการซื้อตัวเลือกราคาถูกช่วยบรรเทาผลขาดทุนอันเนื่องมาจากการย้ายที่สำคัญของหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ถือหุ้นอาจไม่ได้ปฏิบัติตามกฎของอัตราเดิมพันและความน่าจะเป็นซึ่งความเสี่ยงจะถูกประเมินโดยไม่คำนึงถึงซึ่งในท้ายที่สุด อาจทำให้เกิดความสูญเสียที่สำคัญ
ราคา เป็นเพียงการอธิบายความเป็นไปได้ว่าเหตุการณ์จะเกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้น
ในขณะที่ความ ความน่าจะเป็น เป็นอัตราส่วนตามความเป็นไปได้ที่เหตุการณ์หรือผลลัพธ์จะเกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้น
นักลงทุนควรจำไว้ว่าตัวเลือกราคาถูกมักถูกด้วยเหตุผล ตัวเลือกนี้มีราคาตามความคาดหมายทางสถิติของศักยภาพของหุ้นอ้างอิง ดังนั้นการค้านอกตัวเลือกราคาการนัดหยุดงานซึ่งอิงตามกรอบเวลาจึงต้องมีการพิจารณาอย่างรอบคอบ
3 N การใช้ตัวเลือก delta
เดลต้าหมายถึงอัตราส่วนที่เปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิงกับการเปลี่ยนแปลงของราคาตราสารอนุพันธ์ ถ้าเดลต้าใกล้เคียงกับ 1. 00 ตัวเลือกการโทรจะเหมาะสม ถ้าเดลต้าอยู่ใกล้กับค่าลบ 1 00 ตัวเลือก put ก็คือการเล่น มีโอกาสที่จะเลือกตัวเลือกสูงกว่าเดลต้าได้มากขึ้นเนื่องจากมีความสอดคล้องกับ (มีพฤติกรรมคล้ายคลึงกับ) หุ้นอ้างอิง นี้ในทางกลับหมายความว่ามีความเป็นไปได้ของกำไรได้เร็วขึ้นในขณะที่สต็อกเริ่มที่จะย้าย (เกี่ยวข้อง: เทคนิคการบริหารความเสี่ยงในการขายสายที่มีการโทร)
4. ไม่ได้เลือก กรอบเวลาที่เหมาะสมหรือวันหมดอายุ ตัวเลือกที่มีกรอบเวลาที่ยาวนานจะเสียค่าใช้จ่ายมากกว่าหนึ่งช่วงเวลาที่มีกรอบเวลาที่สั้นลงเนื่องจากมีเวลามากพอที่จะอนุญาตให้สต็อกเคลื่อนย้ายไปในทิศทางที่คาดการณ์ได้ การล่อลวงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในราคาถูกเป็นครั้งคราวไม่อาจต้านทานได้ แต่ในเวลาเดียวกันอาจเป็นเรื่องร้ายแรงหากการเคลื่อนไหวของหุ้นไม่รองรับความคาดหมายสำหรับตัวเลือกที่ซื้อ การพิจารณาอีกอย่างหนึ่งก็คือการที่ผู้ค้าบางรายเลือกที่จะจัดการกับการเคลื่อนไหวของหุ้นในเชิงจิตวิทยาในช่วงเวลาอันยาวนานเนื่องจากการเคลื่อนไหวของหุ้นจะเกิดขึ้นเป็นช่วง ๆ ของช่วงเวลาที่เกิดขึ้นรวมถึงระยะเวลาการรวมบัญชี ฯลฯ ซึ่งเป็นสาเหตุให้มูลค่าของ ตัวเลือกเปลี่ยนไปตามลำดับ
5 การวิเคราะห์ความคิดเห็น อีกหนึ่งจุดที่มองข้ามช่วยตรวจสอบว่าจะมีความต่อเนื่องของแนวโน้มปัจจุบันของหุ้นหรือไม่ การสังเกตความสนใจสั้น ๆ การให้คะแนนนักวิเคราะห์และการวางกิจกรรมคือขั้นตอนที่ชัดเจนในทิศทางที่ถูกต้องเพื่อให้สามารถตัดสินการเคลื่อนไหวของหุ้นในอนาคตได้ดีขึ้น
6 คาดเดาเรื่องการเคลื่อนไหวหุ้นไม่ว่าจะเป็นขึ้นลงหรือไปด้านข้างเมื่อเลือกซื้อและละเลย การวิเคราะห์หุ้นและตัวชี้วัดทางเทคนิค ทำให้เกิดข้อผิดพลาดในการตัดสิน กำไรมักจะได้รับการอธิบายโดยตลาด - ผู้ค้ารายใหญ่และธนาคารดังนั้นการออกกำลังกายเป็นสิ่งที่จำเป็นเพื่อใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคและวิเคราะห์หุ้นอ้างอิงเพื่อให้ระยะเวลาในการซื้อขายตัวเลือกมีความเหมาะสมกับสถานการณ์
7 พื้นที่อื่นที่มักถูกมองข้ามโดยผู้ค้าเมื่อซื้อตัวเลือกราคาถูกคือ ค่าภายนอก / มูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือก
มองข้ามอย่างมากเมื่อตัวเลือกการซื้อขายมีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงซึ่งเป็นตัวกำหนดที่แท้จริงของต้นทุนของสัญญาการเลือก เนื่องจากการหมดอายุของตัวเลือกนั้นค่าภายนอกจะลดลงและในที่สุดจะถึงศูนย์
8 ค่าคอมมิชชั่น สามารถรับมือได้และโบรกเกอร์กระตือรือร้นที่จะมีลูกค้าที่ต้องการซื้อตัวเลือกราคาถูก - ตัวเลือกราคาถูกกว่าที่ซื้อค่าคอมมิชชั่นมากขึ้นนายหน้าจะทำ
9 การสูญเสียการป้องกันการสูญเสีย ไม่ได้ถูกวางไว้อาจเป็นอันตรายต่อการเก็บรักษาทุนและผู้ค้าหลายรายเลือกซื้อตัวเลือกราคาถูกเหล่านี้และเลือกที่จะถือตัวเลือกจนกว่าจะบรรลุผลสำเร็จหรือปล่อยให้ไปจนกว่าจะถึงศูนย์ . โดยปกติรูปแบบของรูปแบบนี้เกี่ยวข้องกับความเกียจคร้านหรือความกลัวที่รุนแรงของความเสี่ยง - และด้วยความคิดนี้ผู้ประกอบการค้าจริงๆไม่ควรซื้อขายตัวเลือกทั้งหมด - นับประสาตัวเลือกราคาถูก
ผู้ค้าที่ใช้แนวทางนี้คือผู้ที่หลีกเลี่ยงการซื้อขายเชิงรุกและแทนที่จะยอมให้ตลาดตัดสินใจอย่างต่อเนื่องสำหรับพวกเขาโดยนำออกจากการค้าในช่วงเวลาที่หมดอายุ รูปแบบของพฤติกรรมนี้มักนำไปสู่การลดลงของการสูญเสียที่เพิ่มขึ้นซึ่งผู้ค้าอาจพยายามเพิกเฉยโดยหลีกเลี่ยงการโทรและทิ้งข้อความที่ยังไม่ได้อ่าน ทั้งหมดนี้เห็นได้ชัดว่าเป็นมุมมองที่เป็นอันตรายต่อตัวเลือกการซื้อขาย
10 กลยุทธ์เสียง มักถูกมองข้ามโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับผู้ค้าตัวเลือกสามเณรที่มีแนวโน้มที่จะเริ่มซื้อขายในด้านที่ไม่ถูกต้องของสเปกตรัมเนื่องจากขาดความรู้ความเข้าใจและ / หรือกลยุทธ์ด้านเสียงตามที่เป็นอยู่ มุ่งเป้าไปที่ผลกำไรในวงกว้างในขณะที่ไม่มีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเป็นจริงของการค้าที่พวกเขากำลังดำเนินการ
บรรทัดล่าง
ทั้งสามเณรและพ่อค้าที่มีประสบการณ์สามารถทำข้อผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายเมื่อซื้อขายตัวเลือกราคาถูก อย่าคิดว่าตัวเลือกราคาถูกมีมูลค่าเท่ากันกับตัวเลือกราคาต่ำหรือต่ำ จากตัวเลือกทั้งหมดตัวเลือกราคาถูกสามารถมีความเสี่ยงมากที่สุดของการสูญเสีย 100 เปอร์เซ็นต์เป็นตัวเลือกที่ถูกกว่าโอกาสที่ลดลงก็คือว่าจะถึงการหมดอายุในเงิน ก่อนที่คุณจะเสี่ยงกับตัวเลือกราคาถูกให้ทำวิจัยและหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุด