ด้านบน 4 พันธบัตรผกผัน ETFs

ด้านบน 4 พันธบัตรผกผัน ETFs

ตราสารหนี้ที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ผกผันถูกออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนจากการลงทุนของดัชนีอ้างอิงหลายรายการที่ติดตามส่วนต่างๆของตลาดตราสารหนี้ ETFs เหล่านี้ใช้สัญญาอนุพันธ์เช่นสัญญาแลกเปลี่ยนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตลอดจนตราสารตลาดเงินเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุน ETFs ผกผันมากที่สุดพันธบัตรผกผันมากที่สุดเพียงเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในดัชนีประจำตัวของตนในแต่ละวันดังนั้นจึงไม่ควรถือเป็นระยะเวลานานกว่าหนึ่งวัน หากนักลงทุนต้องการที่จะถือ ETFs ผกผันพันธบัตรสำหรับระยะเวลานานกว่าหนึ่งวันพวกเขาจะต้องปรับสมดุลตำแหน่งของพวกเขาในชีวิตประจำวันเพื่อลดผลกระทบของผลตอบแทนผสม

ETFs เหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนมีการป้องกันความเสี่ยงต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากราคาพันธบัตรและผลผลิตมักเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม นักลงทุนที่มีความผันผวนมากในราคาตราสารหนี้มีทางเลือกในการซื้อ ETFs ผกผัน ETWs ซึ่งเป็นระดับที่สูงขึ้นในการผกผัน เนื่องจากมีความเสี่ยงมากมายที่มีอยู่ใน ETFs ผกผันพันธบัตรจึงไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย

ProShares UltraShort 20+ ปีธนารักษ์

ProShares UltraShort 20+ ปีธนารักษ์ (NYSEARCA: TBT

TBTPSh UShr 20 + Yr34 51-0 78% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็น ETF ผกผันที่ออกเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม 2008 โดย ProShares กองทุนนี้มุ่งที่จะให้ผลตอบแทนการลงทุนรายวันที่สอดคล้องกับผลการดำเนินงานของดัชนีชี้วัดดัชนีพันธบัตรกระทรวงการคลังประจำปีของ Barclays U. S. 20 ขึ้นไปสองเท่า ดัชนีพันธบัตรกระทรวงการคลังของ Barclays U. S. 20+ ระบุระยะเวลาคงเหลือที่เกินกว่า 20 ปีและมากกว่า 250 ล้านเหรียญสหรัฐฯที่จัดทำโดย Moody's Investors Service โดย Baa3 หรือสูงกว่า

TBT ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะยาวของ U. TBT ประสบความสำเร็จในระดับสูงของความผกผันของความสัมพันธ์กับดัชนีมาตรฐานโดยการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของตนทุกวันเพื่อให้สอดคล้องสอดคล้องกับวัตถุการลงทุนของ เนื่องจากการปรับสมดุลรายวันกองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงถึง 0. 92%

TBT เหมาะสำหรับนักลงทุนเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูงที่ต้องการความเสี่ยงจากการลงทุนระยะยาวในหลักทรัพย์ของ U. SC Treasury ในวันหนึ่ง TBT เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการการป้องกันความเสี่ยงทางยุทธวิธีในการเพิ่มความสนใจ

ProShares ตั๋วเงินคลังระยะสั้น 20 ปี

ตั๋วเงินคลังระยะสั้นของ ProShares ระยะยาว 20 ปี (NYSEARCA: TBF

TBFPSh Shrt 20 + Yr22 09-0. 32%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) เป็นกองทุนน้องสาวของ TBT ซึ่งมีระดับความเสี่ยงที่ผกผันกับ Barclays U.ดัชนีพันธบัตรรัฐบาลอายุ 20 ปีขึ้นไป TBF แสวงหาผลการลงทุนรายวันที่สอดคล้องกับการย้อนกลับของประสิทธิภาพการทำงานประจำวันของดัชนีอ้างอิงมาตรฐานหนึ่งครั้ง TBF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 93% เป็นไปตามอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของ ETFs ที่มีการผกผันทางการค้า เช่นเดียวกับ TBT TBF จะปรับพอร์ตการลงทุนของตนให้มีความสมดุลในชีวิตประจำวันเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนผกผันของดัชนีอ้างอิงเป็นประจำทุกๆครั้ง ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2558 TBF มีระยะเวลา 18 ปีที่มีผลบังคับใช้ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสำหรับการเพิ่มขึ้นทุกอัตราดอกเบี้ย 1% TBF จะย้าย 18. 25% อย่างไรก็ตามเนื่องจาก TBF มีการปรับพอร์ตการลงทุนเป็นประจำทุกวันระยะเวลาที่มีประสิทธิภาพผันผวนไปในระยะยาว จากการวัดความเสี่ยงและลักษณะเฉพาะ TBF เหมาะสมกับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงในระดับปานกลางที่มีความผันผวนต่อพันธบัตรเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและพยายามที่จะทำการซื้อขายวันยุทธวิธีกับราคาหลักทรัพย์ของ U. S. Treasury เช่นเดียวกับ ETFs ผกผันพันธบัตรส่วนใหญ่ผลตอบแทนของ TBF อาจแตกต่างจากผลตอบแทนของเป้าหมายที่มีต่อการถือครองมากกว่าหนึ่งวัน Direxion Daily 20+ ปีธนารักษ์หมี 3X ETF Direxion Daily 20+ ปีธนารักษ์ Bear 3X ETF (NYSEARCA: TMV

TMVDx Dly 20 + Yr Tr18 26-1. 14%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) ออกเมื่อวันที่ 16 เมษายน 2552 ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca by Direxion TMV เป็นหนึ่งใน ETFs ผกผันที่มีความผันผวนมากที่สุดในตลาดและช่วยให้นักลงทุนเก็งกำไรสามารถทำการซื้อขายยุทธวิธีในวันนี้ได้ในตลาดตราสารหนี้สหรัฐ TMV พยายามที่จะให้ผลการลงทุนที่สอดคล้องกับประสิทธิภาพของดัชนีพันธบัตรรัฐบาลธนบัตรของ NYSE 20+ ถึง 3 เท่า TMV คิดอัตราค่าใช้จ่าย 0.93% ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในหมวดนี้ เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุนในแต่ละวัน TMV จะปรับสมดุลสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบสั้นเพื่อให้สอดคล้องกับดัชนีพันธบัตรรัฐบาลธนบัตรของ NYSE 20+ จากข้อมูลย้อนหลัง 5 ปี TMV มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 40 39% ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2558 TMV มีระยะเวลา 53 ปี 55 ปี ระยะเวลาแสดงให้เห็นว่ากองทุนเพิ่มขึ้น 53. 55% ถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1% และตรงข้ามเป็นจริง TMV เป็นยุทธวิธีการค้าสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงในสภาพแวดล้อมที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของระดับสูงของ TMV บ่งชี้ว่าไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยง TMV เหมาะสมกับนักลงทุนเก็งกำไรที่มีความผันผวนต่อราคาตราสารหนี้มากที่สุดและมองหาโอกาสที่จะได้รับผลกระทบจากตลาดตราสารหนี้สหรัฐในวันหนึ่ง TMV ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ซื้อและถือเนื่องจากผลกระทบจากการรวมผลตอบแทนรายวัน ProShares ตั๋วเงินระยะสั้น 7-10 ปี

ตั๋วเงินคลังระยะสั้นของ ProShares ระยะเวลา 7-10 ปี (NYSEARCA: TBX

TBXPrShs Sh 7-1028 10-0 16%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6

) เป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับคู่แข่งที่ให้ผลตอบแทนแก่หลักทรัพย์ในระยะยาวของ U. S TBX ให้ความผันผวนต่อดัชนีพันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 7-10 ปีของ Barclays U. S.ดัชนีพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 7-10 ปีของบาร์เคลย์ประกอบด้วยตราสารหนี้ของสหรัฐฯที่มีสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้อัตราดอกเบี้ยคงที่ในสหรัฐที่มีระยะเวลาที่เหลืออยู่ระหว่างเจ็ดถึงสิบปีซึ่งเป็นคะแนนเครดิตที่สูงกว่า Baa3 ของ Moody's Investors Services และมากกว่าที่ตราไว้หุ้นละ 250 ล้านดอลลาร์ . ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2015 TBX มีสินทรัพย์สุทธิรวม 40 เหรียญ 03 ล้านบาทและคิดค่าใช้จ่าย 0.95% TBX ปรับสมดุลของพอร์ตการลงทุนเพื่อรักษาระดับความสัมพันธ์ที่สูงขึ้นและผลตอบแทนผกผันรายวันที่สอดคล้องกันไปยังดัชนีมาตรฐาน จากข้อมูล TBX และดัชนีอ้างอิงที่เกิดขึ้นประจำวันในช่วงไตรมาสที่สองของปีพ. ศ. 2558 TBX มีความสัมพันธ์แบบผกผันที่ใกล้เคียงกับเกณฑ์มาตรฐานและเบต้า -1 เทียบกับดัชนี Barcrays U. 7-10 Year Treasury Bond Index นี่แสดงให้เห็นว่า TBX เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับดัชนีมาตรฐานที่มีขนาดเท่ากัน ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2015 โดยอิงจากข้อมูลสามปีที่ผ่านมา TBX มีความผันผวนต่อปีอยู่ที่ 5. 22% ขึ้นอยู่กับลักษณะและสถิติ TBX เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อขายวันที่มีศักยภาพในการเพิ่มผลประโยชน์และกำไรจากการลดลงของราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯระยะกลาง TBX สามารถใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย หากนักลงทุนต้องการถือ TBX เป็นระยะเวลานานกว่าหนึ่งวันเพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุนของตนหรือได้รับผลกำไรจากราคาพันธบัตรที่ลดลงพวกเขาจะต้องปรับสมดุลและตรวจสอบตำแหน่งของตนอย่างใกล้ชิดทุกวัน การถือครองและการปรับสมดุลตำแหน่งสำหรับช่วงเวลาที่มากกว่าหนึ่งวันอาจเป็นค่าใช้จ่ายและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกรายที่จะใช้กลยุทธ์หรือกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงนี้