ด้านบน 4 Treasurys ETFs (SHY, IEI)

IEI - iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF IEI buy or sell Buffett read basic (มีนาคม 2024)

IEI - iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF IEI buy or sell Buffett read basic (มีนาคม 2024)
ด้านบน 4 Treasurys ETFs (SHY, IEI)

สารบัญ:

Anonim

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการฝากเงินใน U. S. Treasurys มีตัวเลือกสำหรับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรืออีทีเอฟ แม้ว่า Treasurys จะได้รับผลตอบแทนต่ำตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2551 แต่ก็มีการกระจายการลงทุนอย่างมากสำหรับนักลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงในการถือครองหุ้น Treasurys ไม่มีความเกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นมากนัก U. S. Treasurys ถือเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด รัฐบาลสหพันธรัฐไม่เคยผิดนัดหนี้สิน

นักลงทุนควรสามารถหา ETF ที่ถือ Treasurys ตามส่วนของเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนที่พวกเขาต้องการที่จะลงทุน เส้นโค้งอัตราผลตอบแทนเป็นระยะเวลาครบกําหนดของตั๋วเงินคลัง ส่วนใหญ่ของ ETFs ถือเพียง Treasurys อย่างอดทน ดังนั้นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ ETFs เหล่านี้จึงต่ำมาก นักลงทุนส่วนใหญ่มักจะซื้อ ETF ได้ง่ายกว่าการซื้อ Treasurys โดยตรง ทำให้ ETFs เป็นแหล่งเงินทุนที่น่าสนใจและมีต้นทุนต่ำ กลุ่มพันธบัตรของ iShares ของ ETFs ให้การสัมผัสกับส่วนต่าง ๆ ของเส้นอัตราผลตอบแทน ต่อไปนี้เป็นสี่นักลงทุน ETFs ธนารักษ์ที่อาจต้องการพิจารณา

พันธบัตรรัฐบาลของหุ้นทุนของ iShares ระยะเวลา 1-3 ปี

ตราสารหนี้ตั๋วเงินคลังของ iShares 1-3 ใน ETF (NYSEARCA: SHY

SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ถือ Treasurys ที่มีอายุครบหนึ่งถึงสามปีซึ่งเป็นระยะสั้นของเส้นอัตราผลตอบแทน กองทุนมีสินทรัพย์ประมาณ 11 พันล้านเหรียญและมีผู้ถือครอง 81 ราย ณ สิงหาคม 2015 นอกจากนี้ยังมีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 0.53% อัตราเงินปันผลตอบแทนต่ำเนื่องจาก Treasurys ระยะสั้นให้ผลตอบแทนต่ำกว่า Treasurys ในระยะยาว

คูปองถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการถือครองในกองทุนมีค่าเท่ากับ 1.16% คูปองถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเป็นอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยของการถือครองในกองทุนรวมถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นกู้ในกองทุน อายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเท่ากับ 1. 82 ปี

ดัชนีอ้างอิงสำหรับกองทุนคือดัชนี Barclays US 1 ถึง 3 Year Treasury Bond SHY มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ประมาณ 1. 8 ล้านหุ้น มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมากที่ 0.15% และเริ่มซื้อขายในปี 2529

SHY เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำเนื่องจากกองทุนมีความผันผวนต่ำมาก ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามปีเท่ากับ 0. 53% ส่วนของผู้ถือหุ้นเทียบกับ S & P 500 คือ -0 03 แสดงให้เห็นว่ากองทุนไม่เคลื่อนไหวไปพร้อมกับตลาดหุ้น มันแสดงให้เห็นว่า SHY ดีสำหรับวัตถุประสงค์ของการกระจายการลงทุน สามารถใช้เพื่อสร้างความสมดุลระหว่างพอร์ตหุ้นที่มีเบต้าสูงกว่าและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงขึ้น

พันธบัตรรัฐประหารของ iShares 3-7 ปี

พันธบัตรรัฐบาลระยะที่ 3 ถึง 7 ปีของ iShares (NYSEARCA: IEI

IEIiSh 3-7 Trs Bd123. 20 + 0. 06% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ให้ Treasurys กับระยะเวลาที่เหลืออยู่สามถึงเจ็ดปีกองทุนนี้ติดตามดัชนี Barclays US 3-7 Year Treasury Bond เป็นดัชนีอ้างอิงของดัชนีอ้างอิง IEI มีผู้ถือครอง 66 รายและมีสินทรัพย์สุทธิ 5 เหรียญ 6 พันล้านดอลลาร์ ณ สิงหาคม 2015 ถือครองเฉพาะในกองทุนนี้คือ U. S. Treasurys IEI มีคูปองถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเท่ากับ 1. 76% โดยมีระยะเวลาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 4.74 ปี มีปริมาณซื้อขายประมาณ 45 ล้านหุ้นโดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ประมาณ 365,000 หุ้นและมีปริมาณการซื้อขายดอลลาร์รายวันอยู่ที่ 41 เหรียญ 32 ล้าน IEI มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 15% คล้ายคลึงกับกองทุนอื่น ๆ ของ iShares Treasury กองทุนมีความเหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับส่วนนี้ของเส้นอัตราผลตอบแทน มีความผันผวนสูงกว่าหุ้นกู้ ETF ที่มีอยู่ใน iShares 1-3 แต่จะจ่ายเงินปันผลให้มากขึ้น กองทุนมีอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ -0 10 และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 2. 74% เช่นเดียวกับกองทุนอื่น ๆ ของ iShares คุณสามารถใช้เพื่อกระจายการถือครองหุ้นในพอร์ตหุ้น

พันธบัตรรัฐบาลของ iShares ระยะเวลา 7-10 ปี

พันธบัตรรัฐบาลอายุ 7-10 ปีของ iShares (NYSEARCA: IEF

IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4 2. 6 ) ให้การได้รับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯกับเงื่อนไขขั้นกลาง กองทุนนี้ถือ Treasurys ขึ้นไปตามเส้นอัตราผลตอบแทนที่มีระยะเวลาครบกำหนดระหว่างเจ็ดถึง 10 ปี กองทุนมีผู้ถือครองเพียง 21 รายที่มีทรัพย์สิน 7 เหรียญ 2 พันล้านดอลลาร์ ณ สิงหาคม 2015 อัตราผลตอบแทน 1. 93% ซึ่งสูงกว่า SHY เนื่องจากการถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนมีอายุมากขึ้น คูปองเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเท่ากับ 2. 26% โดยมีอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 8. 43 ปี ระยะเวลาที่มีประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนคือ 7. 6 ปี ระยะเวลาที่มีประสิทธิภาพคือการตอบสนองของราคาของพันธบัตรกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย IEF มีการตอบสนองที่สูงขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจาก Treasurys มีอายุยืนยาวขึ้น กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.15% มีสภาพคล่องสูงมากโดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 1.500 ล้านหุ้น IEF เริ่มดำเนินการซื้อขายในปี 2545 กองทุนนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนสูงกว่า แต่ก็ยินดีที่จะยอมรับความผันผวนมากขึ้นเมื่อเทียบกับ Treasurys ที่มีระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นกว่าและระยะเวลาที่สั้นกว่า แม้ว่ากองทุนจะจ่ายเงินปันผลได้สูงกว่า แต่ก็มีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานมากขึ้น ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามปีคือ 5. 26% ส่วนของผู้ถือหุ้นเบต้ามีค่าเป็นลบเล็กน้อยที่ -0 14. ดังนั้นกองทุนยังคงสามารถกระจายการลงทุนได้ดี พันธบัตรรัฐบาลของ iShares 20+ พันธบัตรรัฐบาลอายุ 20 ปีขึ้นไปของ IShares + 20 ปีขึ้นไป (NYSEARCA: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0 37%

สร้างเมื่อ Highstock 4. 2. 6 ) ให้ Treasurys มีระยะเวลาครบกำหนดมากกว่า 20 ปี กองทุนนี้มีผู้ถือครองอยู่ทั้งหมด 20 ครั้งในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2558 ซึ่งทั้งหมดนี้เป็น U. S. Treasurys TLT มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 9.6 ล้านอันทำให้เป็นหนึ่งใน Treasury Treasury ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในตลาด อัตราเงินปันผลตอบแทนอยู่ที่ประมาณ 2. 57% โดยมีอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 3.39% ระยะเวลาไถ่ถอนพันธบัตรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของกองทุนเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 26 ปี ระยะเวลาที่มีประสิทธิภาพคือ 175 ปี.

TLT เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหาผลตอบแทนมากกว่าพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นกว่า ผลผลิตที่มากขึ้นมาที่ค่าใช้จ่ายของความผันผวนที่สูงขึ้น นักลงทุนต้องสามารถทนต่อความผันผวนของราคามากกว่ากองทุนพันธบัตรอื่น ๆ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามปีคือ 11. 6% นี่เป็นมากกว่าสองเท่าของหุ้นกู้ระยะสั้นอายุ 7-10 ปีของ iShares ETF เนื่องจากกองทุนมีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น มีส่วนของหุ้นเบต้าที่ต่ำกว่า -0 37. TLT ไม่เคลื่อนไหวกับตลาดหุ้นใหญ่ ดังนั้นอาจเป็นกองทุนที่ดีที่สุดในรายการนี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการกระจายความเสี่ยง