Top 5 กองทุนตราสารหนี้ขั้นกลางปี ​​2016

Bond Index Funds in Rising-Rate Environments | Common Sense Investing with Ben Felix (มีนาคม 2024)

Bond Index Funds in Rising-Rate Environments | Common Sense Investing with Ben Felix (มีนาคม 2024)
Top 5 กองทุนตราสารหนี้ขั้นกลางปี ​​2016

สารบัญ:

Anonim

ตลาดตราสารหนี้เป็นหนึ่งในไม่กี่แห่งที่นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมสามารถหาสิ่งที่พวกเขากำลังมองหาได้ ด้วยเงินนับพันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับตราสารหนี้ประเภทต่างๆนักลงทุนสามารถเลือกพันธบัตรที่ตรงกับช่วงเวลาของเขาความหวาดกลัวต่อความเสี่ยงและความคาดหวังเกี่ยวกับรายได้

2015 พิสูจน์แล้วว่าเป็นความท้าทายสำหรับตลาดตราสารหนี้ที่มีความผันผวนมากในช่วงครึ่งหลังของปี ปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือการดิ้นรนในภาคพลังงานและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ เนื่องจากราคาน้ำมันปรับลดลงผู้ออกตราสารหนี้ภาคเอกชนจำนวนมากในภาคพลังงานเริ่มประสบปัญหาเรื่องเงินสดจึงทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้ ในขณะที่การขายพันธบัตรพลังงานเกิดขึ้นจะกระจายไปยังอีกมุมของตลาดตราสารหนี้

นักลงทุนที่กำลังพิจารณาการลงทุนในกองทุนรวมพันธบัตรควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในปีพ. ศ. 2560 เนื่องจากเฟดมีแนวโน้มที่จะเตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 10 ปี อย่างไรก็ตามแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยน่าจะเป็นไปในทิศทางที่ค่อยเป็นค่อยไปและเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากผลการดำเนินงานของสหประชาชาติ การลงทุนในกองทุนพันธบัตรระยะกลางสามารถช่วยป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยได้ดียิ่งขึ้นเมื่อเทียบกับกองทุนพันธบัตรระยะยาวซึ่งการถือครองหุ้นมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย

กองทุน PIMCO GNMA ประเภท D

สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM): 820 ล้านเหรียญ

2010-2015 มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อปี (NAV) เฉลี่ย: 2. 88%

สุทธิ อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.9%

กองทุน PIMCO GNMA Fund Class D ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ของรัฐบาลที่ออกโดย National Mortgage Association (Ginnie Mae) เนื่องจาก Ginnie Mae เป็นหน่วยงานของรัฐและรัฐบาลของ U. S. รับประกันพันธบัตรรัฐบาลพันธบัตรของ Ginnie Mae มีความเสี่ยงในการผิดนัดต่ำและให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นกู้ กองทุนส่วนใหญ่ของกองทุนรวมอยู่ในหลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันของ Ginnie Mae (MBSs) โดยมีระยะเวลาลงทุนเฉลี่ย 3.56 ปี

ณ วันที่ 30 พ.ย. 2558 กองทุนมีอัตราผลตอบแทนของพันธบัตร 30 วันที่ 1. 1% กองทุนนี้ไม่มีค่าใช้จ่ายในการโหลดและมีข้อกำหนดในการลงทุนเริ่มต้นที่ $ 1 000 เนื่องจากผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงที่แข็งค่ากองทุนจึงได้รับคะแนนระดับ 5 ดาวจาก Morningstar โดยรวม

Janus Flexible Bond Fund T

AUM: 9 เหรียญ 14 พันล้าน

2010-2015 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปี: 3. 71%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ: 0. 69%

กองทุนตราสารหนี้แบบยืดหยุ่น Janus ลงทุนในสินทรัพย์ส่วนใหญ่ในหุ้นกู้ แต่ บริหารจัดการพอร์ตการลงทุนอย่างจริงจังในกรณีที่มีการรับรู้ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นโดยการจัดสรรการถือครองหลักทรัพย์ให้มีความปลอดภัยมากขึ้นเช่น U.ภาระผูกพันของกระทรวงการคลังและ MBS ที่ออกโดยหน่วยงานรัฐบาลของ U. S. ปัจจุบันกองทุนรวมถือหุ้นอยู่ 50% ในหน่วยงานของรัฐและหน่วยงานของรัฐในขณะที่ส่วนที่เหลือจะจัดสรรให้กับพันธบัตรองค์กรต่างๆที่มีความเข้มข้นสูงสุดในภาคอุตสาหกรรม

อัตราผลตอบแทนของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. 30 วันของกองทุนอยู่ที่ 2.33% ณ วันที่ 30 พ.ย. 2015 กองทุนมีประสิทธิภาพดีกว่า บริษัท ในกลุ่มพันธบัตรระยะกลางหลายแห่งและได้รับคะแนนรวมระดับห้าดาวจาก Morningstar กองทุนนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมในการเบิกจ่ายและมาพร้อมกับข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่ 2,000 บาท

หุ้นนักลงทุนของกองทุน Vanguard GNMA

AUM: $ 25 9 พันล้านบาท

2010-2015 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปี 2. 96%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ: 0. 21%

หุ้นของนักลงทุนในกองทุน Vanguard GNMA แนะนำโดย Wellington Management Company และลงทุนใน MBSs ที่ออกโดย Ginnie Mae โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงในการชำระเงินล่วงหน้าและมุ่งเน้นที่หลักทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่าดัชนี Barclays US GNMA ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของกองทุน นอกจากหลักทรัพย์ของ Ginnie Mae แล้วกองทุนรวมยังถือพันธบัตรของ U. S. Treasury ด้วยโดยปกติการจัดสรรจะไม่เกิน 10% ของสินทรัพย์ของกองทุน

กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำที่สุดในบรรดา บริษัท อื่นและไม่มีค่าใช้จ่ายในการโหลด เงินลงทุนขั้นต่ำเริ่มต้นอยู่ที่ $ 3, 000. ระยะเวลาเฉลี่ยของกองทุนคือ 4. 1 ปีและผลตอบแทนของสำนักงาน ก.ล.ต. 30 วันคือ 2. 38% กองทุนมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งแม้ในสถานการณ์ความเครียดในปี 2552 และเมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้รับคะแนนรวมห้าดาวจาก Morningstar สำหรับผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงที่เหนือกว่า

Guggenheim Total Return Bond Fund ชั้น P

AUM: $ 2 1 พันล้าน

ปี 2555-2558 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปี 3.85%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ: 0.87%

กองทุนรวม Guggenheim Total Return Bond Fund Class P เริ่มต้นในปี 2554 และลงทุนในโครงการ multi- ภาคอุตสาหกรรมตราสารหนี้ภาครัฐและภาคเอกชน ส่วนใหญ่ของกองทุนรวมถือเป็นระดับการลงทุน อย่างไรก็ตามกองทุนมีมากกว่า 40% ของตราสารหนี้ที่มีรายได้ต่ำกว่าระดับการลงทุนหรือไม่ได้รับการจัดอันดับซึ่งทำให้พอร์ตการลงทุนของกองทุนมีความเสี่ยงในการผิดนัดสูงกว่าการจัดสรรพันธบัตรที่ระมัดระวังมากขึ้น สินทรัพย์ของกองทุนมากกว่า 30% ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินทรัพย์ในขณะที่หุ้นกู้มีการจัดสรรประมาณ 22%

กองทุนมีระยะเวลาเฉลี่ย 3.89 ปีสำหรับ Portfolio และอัตราผลตอบแทนของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ระยะเวลา 30 วันอยู่ที่ระดับ 4. 01% ณ วันที่ 30 พ.ย. 2015 สำหรับผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งนั้น บริษัท มีรายได้ห้าปี ดาวโดยรวมจาก Morningstar นักลงทุนจะต้องทำการลงทุนครั้งแรกในราคา $ 2, 500 เนื่องจากกองทุนลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงในการผิดนัดชำระหนี้นักลงทุนควรรวมไว้ในส่วนของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลาย

BlackRock Total Return Fund หุ้นสถาบัน

AUM: $ 7 1 พันล้าน

2010-2015 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปี: 4. 39%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ: 0.45%

BlackRock Total Return Fund กองทุนรวมลงทุนในตราสารหนี้ที่ลงทุนในตราสารทุนเพื่อการลงทุน ของการสร้างผลตอบแทนที่เกินกว่าของ Barclays U.ดัชนีพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย กองทุนนี้นำความเชี่ยวชาญด้านตราสารหนี้ของสถาบัน BlackRock ไปสู่นักลงทุนรายย่อย สามารถใช้เป็นพอร์ตโฟลิโอผลงานหลักที่หลากหลาย U. S Treasury Bond มีสัดส่วนประมาณ 34% ของสินทรัพย์กองทุน MBSs ผ่านหน่วยงานมีการจัดสรรประมาณ 28% ในขณะที่การลงทุนในพันธบัตรของ บริษัท เกรด 19% ของพอร์ตการลงทุนของกองทุน

กองทุนมีระยะเวลาเฉลี่ย 5 ปีและอัตราผลตอบแทนของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งชาติ 30 วันที่ 2.97% ไม่มีความต้องการลงทุนเบื้องต้น กองทุนนี้ได้รับการจัดอันดับโดยรวมจากดาวมอร์นิ่งซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นของ บริษัท อื่นในหมวดพันธบัตรระยะกลาง

บรรทัดล่าง

นักลงทุนที่มีความสนใจในกองทุนรวมตราสารหนี้ภาคกลางมีทางเลือกที่น่าสนใจในราคาที่เหมาะสม ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับคืนนักลงทุนควรพิจารณารายละเอียดความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนแต่ละครั้งก่อนที่จะมีการจ่ายเงิน