บริษัท หลักทรัพย์เอกชนให้ความสำคัญกับนักลงทุนที่มีผลตอบแทนสูง ในอดีตเงินเหล่านี้มักจะใช้ได้กับนักลงทุนและสถาบันที่มีมูลค่าสูงมากเท่านั้น นักลงทุนและหน่วยงานดังกล่าวมีมุมมองระยะยาวในการลงทุนและจะถือเงินลงทุนใน บริษัท ที่ซื้อเป็นเวลา 5 ปีหรือนานกว่านั้น บริษัท เงินทุนเอกชนส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับนักลงทุนของตนยิ่งทำให้ บริษัท ของพวกเขามีรายได้มากขึ้นเท่าที่พวกเขามีรายได้จากการจัดการและร้อยละของกำไรจากการลงทุน บาง บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมได้รับผลตอบแทนอันน่าทึ่งสำหรับนักลงทุนของตนและผู้ก่อตั้งและผู้จัดการของ บริษัท เหล่านี้เช่น David Rubenstein และ Henry Kravis กลายเป็นคนมีชื่อเสียงในการลงทุน พวกเขาได้กลายเป็นคนร่ำรวยมากเป็นข้อเสนอได้จ่ายเงินออกมีกำไรใหญ่และค่าธรรมเนียมใหญ่ให้กับ บริษัท ของพวกเขา (ดูเพิ่มเติมที่: Private Equity คืออะไร?)

นักลงทุนระยะยาวสามารถใช้ประโยชน์จากศักยภาพในการสร้างผลกำไรมหาศาลของ บริษัท เอกชนโดยการลงทุนใน บริษัท หุ้นเอกชนโดยตรง หลาย บริษัท ชั้นนำได้เผยแพร่สู่สาธารณชนในทศวรรษที่ผ่านมาและนักลงทุนสามารถลงทุนด้านขวาของทุนข้างต้นผู้ก่อตั้งและผู้จัดการของ บริษัท เหล่านี้ได้ เพื่อให้ข้อเสนอที่ดียิ่งขึ้นตอนนี้คุณสามารถลงทุนในระดับต่อรองได้เนื่องจากผู้นำในอุตสาหกรรมหลายรายรายงานว่ารายได้ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสล่าสุด หลาย บริษัท เหล่านี้มีการลงทุนที่สำคัญในด้านน้ำมันและในตลาดเอเชียซึ่งเพิ่งตกอยู่ในภาวะถดถอยเร็ว ๆ นี้ซึ่งส่งผลต่อผลลัพธ์ในระยะสั้น นักลงทุนที่เต็มใจที่จะยอมรับความคิดในระยะยาวในเรื่องของการลงทุนในหลักทรัพย์ส่วนตัวควรพิจารณาซื้อกิจการเหล่านี้ในขณะที่พวกเขากำลังขาย

การเปลี่ยนแปลงนโยบาย

KKR & Co. LP (KKR

KKRKKR & Co LP20. 07 + 0. 25% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 >) เดิมชื่อ Kohlberg Kravis Roberts & Co. เป็นหนึ่งใน บริษัท เอกชนที่มีชื่อเสียงที่สุด KKR ดำเนินธุรกิจมาตั้งแต่ปีพศ. 2519 และมีส่วนเกี่ยวข้องกับข้อตกลงในการซื้อหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ วันนี้ บริษัท มียานพาหนะลงทุนที่ลงทุนในการซื้อกิจการพลังงานโครงสร้างพื้นฐานอสังหาริมทรัพย์และเครดิตกลยุทธ์ ในช่วงไตรมาสล่าสุด KKR ได้สร้างความประหลาดใจให้กับอุตสาหกรรมโดยการเปลี่ยนแปลงนโยบายการกระจายสินค้าครั้งใหญ่ ก่อนหน้านี้เช่นเดียวกับคนอื่น ๆ ในอุตสาหกรรม KKR ได้จ่ายกระแสเงินสดให้กับนักลงทุนส่วนใหญ่ทำให้เกิดการจ่ายเงินปันผลที่ไม่สม่ำเสมอ แต่สูง บริษัท ตัดสินใจที่จะเปลี่ยนนโยบายและ KKR จะจ่ายเงินปันผลคงที่ไปข้างหน้าช่วยให้พวกเขาเพื่อการอนุรักษ์เงินสดของพวกเขา นายเฮนรี่ไกรร์สประธานร่วมและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ KKR กล่าวว่าพวกเขาต้องการที่จะใช้เงินสดในการลงทุนในประเภทของข้อเสนอที่พวกเขาทำทุกวันและแม้กระทั่งซื้อหุ้นคืน "เรามองว่า KKR เป็น บริษัท ที่เติบโตและเราคิดว่าเราจะสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับผู้ถือหุ้นโดยการลงทุนกระแสเงินสดของเราในสิ่งที่เราทำทุกวันการเปลี่ยนแปลงที่เรากำลังทำสะท้อนให้เห็นถึงวิสัยทัศน์นี้ เรายังคงจ่ายเงินเพื่อการจำหน่ายที่มีสุขภาพดีซึ่งได้รับการแก้ไขแล้วในขณะนี้และเราจะมีเงินทุนเพิ่มขึ้นเพื่อลงทุนหลังแนวคิดของเราซึ่งรวมถึงการซื้อหุ้นคืนของเราเอง เราคิดว่าผู้ถือหุ้นของเราจะดีขึ้น และเนื่องจากเราเป็นเจ้าของหรือควบคุม 45% ของหุ้นเราก็จะทำได้ดีเช่นกัน เมื่อเวลาผ่านไปเราคิดว่าตลาดจะให้ความสำคัญกับสิ่งที่เราทำกับงบดุลรวมถึงการซื้อคืนหน่วยลงทุนของเราเองมากกว่าการกระจายตัวแปรที่เราจ่ายไป " หุ้นลดลงในปี 2558 เนื่องจากขาดโอกาสและลดการลงทุนด้านพลังงานและหุ้น KKR ลดลงมากกว่า 12% หุ้นมีการซื้อขายเพียง 12 เท่าและแม้ว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายการจ่ายเงินปันผลจะทำให้ผลตอบแทนมากกว่า 3% ผู้บริหารก่อตั้งโครงการซื้อคืนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงนโยบายการกระจายและจะใช้เงินสดในการซื้อหุ้นในตลาดเปิดเมื่อราคาถูก ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคาหุ้นเมื่อเวลาผ่านไปและแผนซื้อคืนที่ชาญฉลาดซึ่งจะซื้อหุ้นคืนเมื่อมีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไปอาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่น่าพอใจสำหรับผู้ถือหุ้นในระยะยาว

คาร์ไลล์กรุ๊ป (GC) ตัดสินใจว่าจะคงนโยบายการกระจายสินค้าไว้ที่ 75% ของกระแสเงินสดหลังจากหักค่าใช้จ่ายแล้ว แม้ว่า บริษัท จะรายงานผลขาดทุนแรกในไตรมาสที่ผ่านมาเนื่องจาก บริษัท ได้รับผลกระทบจากการลดลงของเงินลงทุน แต่กระแสเงินสดที่สามารถจ่ายได้จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปีพศ. 2105 ในช่วง 9 เดือนแรกของปี บริษัท คาร์ไลล์กรุ๊ปได้รับเงินสด การไหลของ $ 1 78 ต่อหน่วยซึ่งเป็น 25% สูงกว่าปีก่อน บริษัท มีฐานะที่ดีในการใช้ประโยชน์จากโอกาสในการพัฒนาตลาดอสังหาริมทรัพย์และพลังงานทั่วโลกเนื่องจากมีเงินทุนที่ไม่ได้ลงทุนจำนวนกว่า 48 พันล้านเหรียญ เงินสดสะสมที่พวกเขาสามารถลงทุนได้เมื่อมีโอกาสแสดงตัวตนนำไปสู่การร่วมซีอีโอเดวิดรูเบนสไตน์ที่จะคิดว่าพวกเขาสามารถเติบโตได้ต่อเนื่องเป็นระยะเวลานาน เขาบอกกับนักลงทุนเกี่ยวกับรายได้ว่า "การผลิตเงินสดที่น่าดึงดูดใจเหล่านี้เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการวัดความก้าวหน้าและความสำเร็จของเรา เราเชื่อว่าเราจะสามารถสร้างรายได้ให้กับนักลงทุนและผู้ถือหน่วยลงทุนของเราได้ในอนาคตอันใกล้ "

แม้ว่าพวกเขาอาจเลือกนโยบายการกระจายสินค้าที่แตกต่างกัน หุ้นของคาร์ไลล์ยังถูกในขณะนี้สต็อกซื้อขายที่เพียง 13 ครั้งกำไรและอัตราการกระจายปีมากกว่า 11% นาย Rubenstein และ co-CEO Bill Conway มีประวัติที่น่าอิจฉาในฐานะนักลงทุนภาคเอกชนและนักลงทุนที่ ยินดีที่จะเป็นเจ้าของหุ้นมาเป็นเวลานานควรได้รับการตอบแทนด้วยกระแสเงินสดที่ได้จากความสำเร็จอย่างต่อเนื่อง

บรรทัดล่าง

ภาคเอกชนมีชื่อเสียงมานานแล้วและเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท เหล่านี้ในราคาที่ต่อรอง จะช่วยให้นักลงทุนรายย่อยมีโอกาสได้รับผลประโยชน์จากความสำเร็จอย่างต่อเนื่องของพวกเขา (ดูเพิ่มเติมที่: ใช้ Private Equity Strategy to Invest)

ผู้เขียนไม่มีส่วนแบ่งในหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในขณะที่เขียน