การหมุนเวียนของกองทุนรวมจะคำนวณเป็นมูลค่าของธุรกรรมทั้งหมด (การซื้อ, ขาย) หารด้วยสองหารด้วยยอดรวมของกองทุนรวม ในแง่ที่ง่ายกว่าการหมุนเวียนของกองทุนรวมมักเป็นการวัดการแทนที่การถือครองหุ้นในกองทุนรวมและโดยทั่วไปจะแสดงให้นักลงทุนเห็นว่าเป็นเปอร์เซ็นต์ ในช่วงหนึ่งปี หากกองทุนมีมูลค่าการซื้อขายครบ 100% กองทุนจะแทนที่ ทั้งหมด การถือครองหุ้นในช่วง 12 เดือน

คุณอาจพบว่าอัตราการหมุนเวียนกองทุนรวมของคุณสูงกว่าที่คุณคาดไว้มาก ตามวิลเลียมฮาร์ดิ้งนักวิเคราะห์ของมอร์นิ่งสตาร์อัตราการหมุนเวียนเฉลี่ยของกองทุนหุ้นในประเทศที่จัดการอยู่ที่ 130% โปรดจำไว้ว่านักวิเคราะห์มักไม่เห็นด้วยกับปัญหาส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือคุณต้องคำนึงถึงอัตราส่วนการหมุนเวียนก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใหม่หรือคงไว้ซึ่งการลงทุนในปัจจุบันของคุณ (เรียนรู้ว่ารูปแบบการลงทุนของผู้จัดการกองทุนเหมาะสมกับผลงานของคุณหรือไม่อ่าน การจัดการกองทุนรวม: ผู้เล่นเป็นทีมหรือทุกดวง - )

เช่นเดียวกับตัวชี้วัดทางเทคนิคส่วนใหญ่มูลค่าของการซื้อขายในกองทุนรวมของคุณไม่ใช่การทดสอบสารสีน้ำเงินในการตัดสินใจลงทุนหรือการบ่งชี้ถึงผลในอนาคต บางทีนักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ในบริบทของอัตราการหมุนเวียนของกองทุนรวมของคุณก่อนที่จะตัดสินใจขั้นสุดท้าย (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนรวมทำงานอ่านบทแนะนำเกี่ยวกับ

กองทุนรวม ) โดยทั่วไปแล้วกองทุนมูลค่ามีแนวโน้มที่จะมีอัตราการหมุนเวียนที่ต่ำกว่าโดยเฉพาะตามลักษณะของปรัชญาการลงทุนของ บริษัท : ค้นหาหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าเท่าไหร่เมื่อเทียบกับตลาดและถือไว้จนกว่าพวกเขาจะชื่นชม เป้าหมายแล้วขายเพื่อให้ได้กำไร โดยพื้นฐานแล้วนี่เป็นแนวทางที่ชาญฉลาดและช่วยลดจำนวนเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของคุณ การทำธุรกรรมน้อยลงหมายถึงต้นทุนการซื้อขายที่ลดลงและการเพิ่มทุนในระยะสั้นน้อยลง แต่

การลงทุนในกองทุนเหล่านั้นที่มีอัตราการหมุนเวียนต่ำไม่ใช่กลยุทธ์การลงทุนและเป็นข้อแก้ตัวสำหรับการทำงานที่ไม่ดี นักลงทุนและผู้จัดการเงินหลายรายที่ดำเนินการซื้อต่ำและรับผลตอบแทนต่ำมีผลประกอบการที่น่าผิดหวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่เพิ่งเห็น "ค่า" ในหุ้นการเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้ การซื้อหุ้นดังกล่าวในราคาถูกและถือครองหุ้นไว้เป็นระยะเวลานานอาจดูเหมือนรอบคอบในช่วงเวลาดังกล่าว แต่ตามตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่ากองทุนรวมบางประเภท (สังเกตเห็นสัดส่วนของกองทุนการเงินพิเศษ) ที่มีอัตราการหมุนเวียนต่ำต่ำกว่า S & P 500 ในระยะเวลาห้าปี ชื่อกองทุน หมวดหมู่

การหมุนเวียน (%)

รายปีย้อนหลัง 5 ปี (%)	IFSAX	AIM บริการทางการเงิน A	พิเศษ - การเงิน	15
-5 7	IFSBX	AIM บริการทางการเงิน B	พิเศษ - การเงิน	15
-636	IFSCX	AIM บริการทางการเงิน C	พิเศษ - การเงิน	15
-6 4	FSFSX	บริการทางการเงิน AIM	พิเศษ - การเงิน	15
-5. 68	LCBBX	AIM Large Cap มูลค่าพื้นฐาน B	Large Blend	29
-0 18	LCBCX	AIM Large Cap มูลค่าพื้นฐาน C	Large Blend	29
-0 18	EUEYX	Alpine U. S. Real Estate Equity	พิเศษ - อสังหาริมทรัพย์	49
-0 21	CFIMX	Clipper	การผสมขนาดใหญ่	25
-1 73	FSVLX	Fidelity Select การเงินที่บ้าน	พิเศษ - การเงิน	36
-15. 55	FEFPX	Frontier MicroCap	Small Blend	18
-22 48	ที่มา: Yahoo! การคลัง	การเติบโตของเงินทุน	การเติบโตของกองทุนมีแนวโน้มที่จะมีอัตราการหมุนเวียนสูงกว่าเพราะโดยทั่วไปแล้วผู้จัดการด้านเงินกำลังมองหาภาคและหลักทรัพย์ที่กำลังเป็นผู้นำต่อไปในอุตสาหกรรมของตนอยู่เรื่อย ๆ ดังที่กล่าวมาข้างต้นอัตราการหมุนเวียนที่สูงกว่าหมายความว่ากองทุนจะมีเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีมากขึ้นและน่าจะได้รับผลตอบแทนรวมของกองทุน ดังนั้นในทางที่เงินหมุนเวียนสูงจริงๆต้องดีกว่ากองทุนมูลค่าถ้าทุกคนมีค่าเท่ากัน	เช่นเดียวกับกรณีของกองทุนมูลค่าอัตราการหมุนเวียนที่สูงควรเป็นเหตุผลที่มีผลตอบแทนการลงทุนสูงเท่านั้น น่าเสียดายผู้จัดการกองทุนจำนวนมากดูเหมือนว่าจะมีการปลอมแปลงเป็นรายวัน ตารางด้านล่างแสดงเงินลงทุนจำนวนมากที่มีผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะเวลาห้าปีที่ไม่น่าสนใจซึ่งทั้งหมดอยู่ในเกณฑ์มาตรฐานดัชนี S & P 500
สัญลักษณ์

ชื่อกองทุนรวม การหมุนเวียน (%)

ย้อนหลัง 5 ปี (%)

RYWCX	Rydex Small Cap Growth C	834	-8 75
RYGRX	Rydex Large Cap Growth C	450	-10 59
AFUAX	การเพิ่มการขยายตัวของ AFBA 5Star	254	-7 27
AFGLX	การเติบโตของกราไฟท์ AFBA 5Star I	254	-7 05
VCGAX	การเกษียณอายุ AIG I การเติบโตและรายได้	238	-6 97
GSXAX	อเบอร์ดีนฝาครอบขนาดเล็ก	215	-4. 42
ที่มา: Yahoo! การเงิน	การพิจารณาการลงทุนในกองทุนรวมเป็นประเภทของบัญชีเงินลงทุนที่กองทุนมีอยู่ บัญชีที่ไม่มีการเกษียณอายุมีแนวโน้มที่จะต้องเสียภาษีและทำให้เงินที่มีอัตราการหมุนเวียนต่ำอาจเหมาะสมกว่า บัญชีเกษียณที่มีสถานะรอการตัดบัญชี (401,000) หรือปลอดภาษี (Roth IRA) อาจเหมาะสมกับกองทุนรวมที่มีอัตราการหมุนเวียนสูง ในกรณีใด ๆ นักลงทุนควรทำบ้านของพวกเขาเพื่อตรวจสอบว่าเป็นส่วนผสมที่เหมาะสมสำหรับพวกเขา	บทสรุป	มีหลายแหล่งข้อมูลออนไลน์สำหรับการหาอัตราการหมุนเวียนของกองทุนรวม Yahoo! การเงิน Morningstar, WSJ com และอื่น ๆ อีกมากมายให้ข้อมูลการหมุนเวียนกองทุนรวมเกือบทั้งหมดกองทุนรวม บางเว็บไซต์ยังระบุประเภทอัตราการลาออกของกองทุน (ประเภทกองทุน)
อัตราการหมุนเวียนในกองทุนรวมของคุณเป็นตัวชี้วัดความถี่ของการทำธุรกรรมในกองทุนของคุณ โดยทั่วไปนักลงทุนควรวิเคราะห์อัตราการลาออกรวมกับข้อพิจารณาต่างๆเพื่อพิจารณาว่าจะซื้อกองทุนรวมหรือไม่ อัตราการหมุนเวียนของกองทุนไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้เงินสำหรับการลงทุนของคุณ ควรใช้เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจฟรีตัวชี้วัดอื่น ๆ เช่นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายภาระ / ไม่มีภาระการครอบครองการบริหารจัดการปรัชญาการลงทุนและผลการดำเนินงาน (อย่างน้อย) มีความสำคัญเท่ากับอัตราการหมุนเวียนในการตัดสินใจลงทุนที่ถูกต้อง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเลือกกองทุนรวมที่เหมาะสมสำหรับผลงานของคุณโปรดอ่านบทความ

การเลือกกองทุนรวมขวา

)