ในฐานะนักลงทุนรายย่อยหลายคนเชื่อมั่นในเงินของเราให้กับ บริษัท หลักทรัพย์รายใหญ่หรือตัวแทนการลงทุน โดยปกติการจ้างพนักงานนับหมื่นคน บริษัท ที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดให้ความเชื่อมั่นแก่นักลงทุนว่ากองทุนลงทุนของพวกเขาได้รับการจัดการโดยทีมผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ อย่างไรก็ตามเรามักจะโต้ตอบกับธุรกิจขนาดใหญ่เหล่านี้โดยใช้ตัวกลางเดียวเช่นที่ปรึกษาการลงทุนหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของเรา ดังนั้นบ้านหลักทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่จริงๆทำงานอย่างไร ในบทความนี้เราจะดูที่ บริษัท หลักทรัพย์ทั่วไปรวมทั้งหน่วยงานที่แตกต่างกันและบทบาทของพนักงานต่างๆ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับนักวางแผนด้านการเงินโปรดอ่านนักวางแผนการเงิน: ปฏิบัติในสิ่งที่คุณสั่งสอน)

การกวดวิชา: การลงทุน 101 สำหรับผู้เริ่มต้นลงทุน

หน่วยงานและแผนก
โดยปกติแล้ว บริษัท ขนาดใหญ่มีแผนกต่างๆดังนี้ฝ่ายขายการจัดจำหน่ายและการจัดหาเงินทุนการค้าการวิจัยและการลงทุนและการบริหารจัดการ มี บริษัท บูติกขนาดเล็กจำนวนมากที่สามารถให้บริการเฉพาะแผนกเดียวของธุรกิจ (เช่นงานขายปลีก) แต่แม้ในการดำเนินงานที่ จำกัด นี้กิจกรรมของพวกเขาอาจคล้ายคลึงกับแผนกของ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่

ยอดขายมียอดขายประมาณ 999 ขายได้ว่าเป็นแผนกที่มีพนักงานจำนวนมากที่สุดใน บริษัท และเป็นพื้นที่ที่นักลงทุนรายย่อยแต่ละรายโต้ตอบกันมากที่สุด ที่ปรึกษาด้านการลงทุนอาจมุ่งเน้นการให้บริการพื้นที่เฉพาะของอุตสาหกรรมการลงทุนหรืออาจมี "one-stop-shop" สำหรับความต้องการด้านการลงทุนรายย่อยทั้งหมด ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาการลงทุนอาจดำเนินการเฉพาะบริการที่เกี่ยวข้องกับโบรกเกอร์หุ้นหรือเสนอบริการอื่น ๆ เช่นธุรกรรมหุ้นและกองทุนรวมการซื้อขายพันธบัตรการขายประกันชีวิตและอื่น ๆ ใน บริษัท ขนาดเล็กกิจกรรมของที่ปรึกษาการลงทุนมีแนวโน้มที่จะมีความหลากหลายมากขึ้น

แผนกที่สองภายในแผนกขายคือการขายสถาบัน ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการขายหลักทรัพย์ใหม่ ๆ แก่ผู้ค้าที่ทำงานใน บริษัท ลูกค้าสถาบันเช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนรวม หากปัญหาหลักทรัพย์ใหม่ที่น่าสนใจก่อให้เกิดความสนใจอย่างมากจนกลายเป็นเรื่องที่เกินกำหนดให้เร็วเกินไปงานในการขายของสถาบันถือเป็นเรื่องง่ายเหมือนกับการจัดสรรหุ้นให้กับลูกค้าที่ดีที่สุด (เป็น "รางวัล" สำหรับธุรกิจที่กำลังดำเนินอยู่)

เนื่องจากปริมาณเงินที่มากของการทำธุรกรรมและค่าคอมมิชชั่นจากปัญหาใหม่ ๆ และบัญชีที่มีอยู่ฝ่ายขายสถาบันมักจะสร้างผลกำไรที่สำคัญของ บริษัท (ทำให้พนักงานขายสถาบันเป็นพนักงานที่ดีที่สุดใน บริษัท ทั้งหมด ) แผนกฝ่ายขายของสถาบันทำงานใกล้ชิดกับแผนกการค้าของ บริษัท (กล่าวไว้ด้านล่าง) เพื่อรักษาบัญชีให้อยู่ในสถานะที่ดี

การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ / การจัดหาเงินทุน

แผนกการขายสถาบันของ บริษัท ยังทำงานใกล้ชิดกับแผนกจัดจำหน่ายหรือจัดหาเงินซึ่งจะประสานงานเรื่องหลักทรัพย์ใหม่ ๆ และ / หรือประเด็นเกี่ยวกับหลักทรัพย์ตามมาในตลาดรองฝ่ายการจัดจำหน่ายหรือกระทรวงการคลังเจรจากับ บริษัท หรือรัฐบาลที่ออกหลักทรัพย์กำหนดประเภทการรักษาความปลอดภัยราคาราคาและอัตราดอกเบี้ย (ถ้ามี) และคุณสมบัติพิเศษอื่น ๆ และบทบัญญัติป้องกัน

การจัดจำหน่ายหรือการจัดหาเงินทุนของ บริษัท อาจแบ่งออกเป็น 2 ส่วนคือส่วนที่เกี่ยวกับเรื่องการเงินของ บริษัท และที่สองเป็นเงินทุนของรัฐบาล ใน บริษัท ที่มีการบูรณาการอย่างสมบูรณ์หน่วยงานเหล่านี้จะค่อนข้างแตกต่างกันเนื่องจากความต้องการของ บริษัท และรัฐบาลต่างกันไป ตัวอย่างเช่นแผนกการเงินของ บริษัท จะต้องมีความคุ้นเคยกับหุ้นพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ ในขณะที่แผนกของรัฐบาลอาจมุ่งเน้นที่เรื่องพันธบัตรและตั๋วเงินคลังมากขึ้น
การซื้อขาย

แผนกการค้าของ บริษัท มีหน่วยงานแยกต่างหากซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นไปตามประเภทของหลักทรัพย์ที่ซื้อขาย: พันธบัตรหุ้นและเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ผู้ค้าในส่วนของพันธบัตรอาจมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านเช่นตราสารหรือพันธบัตรในตลาดเงินของรัฐบาลหรือ บริษัท หรือแม้แต่ตราสารดังกล่าวเป็นหุ้นกู้

ฝ่ายซื้อขายหลักทรัพย์ดำเนินการคำสั่งซื้อจากพนักงานขายปลีกและสถาบัน ผู้ค้าหลักทรัพย์มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับผู้ค้าในตลาดหุ้น แม้ว่าด้วยการเพิ่มขึ้นของการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์การปฏิสัมพันธ์อาจมีการซื้อขายคอมพิวเตอร์แทนมนุษย์
แผนกการค้าของ บริษัท อาจรวมถึงแผนกต่างๆที่มุ่งเน้นไปที่เครื่องมือพิเศษอื่น ๆ เช่นกองทุนรวมหรือตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์และสัญญาฟิวเจอร์สทางการเงิน

งานวิจัยและ Portfolio

แผนกวิจัยสนับสนุนหน่วยงานอื่น ๆ ทั้งหมด นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ บริษัท มีการวิเคราะห์และข้อมูลสำคัญเพื่อช่วยผู้ค้านักการตลาดและผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ข้อมูลนี้เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการขายและการกำหนดราคาของการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีอยู่และประเด็นใหม่ ๆ ฝ่ายวิจัยของ บริษัท อาจประกอบไปด้วยนักเศรษฐศาสตร์นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคและนักวิเคราะห์งานวิจัยที่เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์เฉพาะหรืออุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจง (ในความเชี่ยวชาญด้านตราสารทุน)

แผนกวิจัยอาจแบ่งออกเป็นแผนกค้าปลีกและหน่วยงานเพิ่มเติมได้แม้ว่า บริษัท จะมีฝ่ายวิจัยเพียงฝ่ายเดียว แต่รายงานวิจัยที่มุ่งเน้นไปที่ลูกค้าสถาบันอาจมีให้สำหรับนักลงทุนรายย่อย หาก บริษัท เป็นเจ้าภาพในแผนกวิจัยสถาบันเดียวก็จะมุ่งสู่การวิเคราะห์ประเด็นใหม่ที่อาจเกิดขึ้นการควบรวมกิจการและการควบรวมกิจการนอกเหนือจากการให้ความคุ้มครองอย่างต่อเนื่องของหลักทรัพย์ที่ถือโดยลูกค้าสถาบัน นักวิเคราะห์อาจร่วมกับแผนกค้าปลีกในการจัดโครงสร้างพอร์ตการลงทุนสำหรับบัญชีบุคคลและธุรกิจขนาดเล็ก
ฝ่ายบริหาร

ฝ่ายบริหารเป็นองค์ประกอบสำคัญขององค์กรของ บริษัท ไม่เพียง แต่ดูแลเอกสารและบัญชีสำหรับการทำธุรกรรมและการทำธุรกรรมทั้งหมด แต่ยังช่วยให้มั่นใจได้ในการปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และดูแลเรื่องด้านทรัพยากรบุคคลภายในการทำธุรกรรมทั้งหมดที่ทำโดย บริษัท จะต้องมีการบัญชีและเงินทุนเข้าและออกทั้งหมดและหลักทรัพย์ต้องมีความสมดุลอย่างต่อเนื่อง หลักทรัพย์ต้องได้รับการตรวจสอบเพื่อลงทะเบียนและข้อกำหนดในการจัดส่งและการจ่ายเงินปันผลต้องได้รับการโอนเข้าบัญชีที่ได้รับ

ในส่วนของเครดิตและการปฏิบัติตามข้อกำหนดบัญชีลูกค้าจะได้รับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องสำหรับอุตสาหกรรมและการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ บริษัท เพื่อให้มั่นใจว่าการชำระเงินและหลักทรัพย์จะได้รับตามวันที่ครบกำหนดและบัญชีส่วนต่างที่มีอัตรากำไรตามข้อกำหนดที่บังคับใช้อยู่ ฝ่ายการเงินดูแลเรื่องทางบัญชีเช่นเงินเดือนการจัดทำงบประมาณและรายงานทางการเงินและแถลงการณ์ต่างๆ ระดับเงินกองทุนขั้นต่ำจะได้รับการบำรุงรักษาตามความต้องการของอุตสาหกรรมเพื่อให้มั่นใจว่าหน่วยงานต่างๆภายใน บริษัท มีเงินทุนเพียงพอเพื่อรองรับการเปลี่ยนแปลงในธุรกิจของ บริษัท
บรรทัดล่าง

แม้จะมีความสำคัญต่ออุตสาหกรรมการลงทุนและเศรษฐกิจโดยรวม แต่ บริษัท หลักทรัพย์ก็ยังคงเป็นเรื่องลึกลับต่อนักลงทุนทั่วไป บริษัท หลักทรัพย์มีแนวโน้มที่จะรักษาวัฒนธรรมที่ค่อนข้างลับของผู้เข้าร่วมวงในเนื่องจากบทบาทและอาชีพเฉพาะของผู้เล่น นักลงทุนรายย่อยหลายคนมีปฏิสัมพันธ์กับที่ปรึกษาทางการเงินส่วนบุคคลหรือนายหน้าของพวกเขาดังนั้นจึงขาดความเข้าใจในบทบาทที่มีขนาดใหญ่ภายใน บริษัท เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนทุกรายที่รู้ "ใครเป็นใคร" อยู่เบื้องหลังชุดประตูโอ๊กอันงดงามเนื่องจากพนักงานแต่ละคนใน บริษัท หลักทรัพย์มีผลต่อผลตอบแทนที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนของตน (เรียนรู้เพิ่มเติมอ่านหน้าที่นายหน้า: การจัดจำหน่ายและบทบาทของเอเจนซี)