ตำแหน่งในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมมักจะมีฐานะยาวซึ่งหมายความว่านักลงทุนซื้อ ETF โดยคาดหวังว่าดัชนีหรือสินค้าโภคภัณฑ์จะเพิ่มขึ้นตามมูลค่า อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนเชื่อว่าดัชนีมาตรฐานหรือสินค้าโภคภัณฑ์จะร่วงลง ETF ผกผันอาจเป็นเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับงาน

เช่นเดียวกับ ETF แบบดั้งเดิม ETF ผกผันก็ซื้อขายในตลาดหุ้นสาธารณะ ความแตกต่างที่สำคัญที่นักลงทุนต้องการทราบคืออีทีเอฟผกผันได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะสั้นมีค่าผกผันกับเกณฑ์มาตรฐานที่หน่วยงานตรวจสอบติดตาม หากไม่รวมผลกระทบของค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ การซื้อ ETF ผกผันจะให้ผลคล้ายกับการขายหุ้นในดัชนีสั้น ๆ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถทำเงินได้เมื่อราคาตก ตัวอย่างเช่น ProShares S & P 500 ETF สั้น (SH SHPrShs Sh S & P50031. 25-0. 16% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) กำหนดเป้าหมายอัตราผลตอบแทนรายวันที่ตรงข้ามกับดัชนี S & P พื้นฐาน . หาก S & P 500 ลดลง 1% ETF ผกผันควรเพิ่มขึ้น 1% ในทางตรงกันข้ามถ้า S & P 500 เพิ่มขึ้น 1% ETF ผกผันคาดว่าจะลดลง 1% (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ETF ผกผันสามารถยกส่วนแบ่งลดลง .)

โดยทั่วไปมีสองเหตุผลหลักที่นักลงทุนจะใช้ ETF ผกผัน: การป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไร Hedgers พยายามลดความเสี่ยงที่เกิดจากความไม่แน่นอนในขณะที่นักเก็งกำไรพยายามที่จะทำกำไรจากความผันผวนของตลาด

การป้องกันความเสี่ยง

ETF ผกผันอาจเป็นเครื่องมือที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงโดยการหักล้างกำไรหรือขาดทุนจากการถือครองหลักทรัพย์ที่มีอยู่ในช่วงเวลาสั้น ๆ สถานการณ์ที่เหมาะในการทำประกันความเสี่ยงคือการทำให้เกิดผลใด ๆ ที่จะยกเลิกไปอีก (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ จะเกิดอะไรขึ้นหากคุณไม่ได้ป้องกันการลงทุนของคุณ? )

ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนมีพอร์ตหุ้นขนาดใหญ่ของ U. S. ที่หลากหลาย หากนักลงทุนกังวลว่าตลาดอาจลดลงในระยะสั้นเขาหรือเธออาจต้องการทำตามขั้นตอนเพื่อปกป้องผลงานของตน ทางเลือกหนึ่งจะเป็นสำหรับนักลงทุนที่จะขายหุ้นที่มีอยู่เดิม แต่อาจมีผลต่อต้นทุนการทำธุรกรรมและผลกระทบทางภาษี นักลงทุนอาจพิจารณาซื้อ S & P 500 ETF ผกผันเพื่อป้องกันผลงาน หากตะกร้าของหุ้นที่เป็นของนักลงทุนลดลง 1% แล้วกำไรที่คาดว่าจะอยู่ใน ETF ผกผันจะช่วยชดเชยการสูญเสีย พอร์ตการลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนเหมือนกันกับดัชนี S & P 500 ดังนั้นจะไม่ชดเชยที่สมบูรณ์ แต่การเพิ่ม ETF ผกผันจะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนรวม (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมในหัวข้อนี้โปรดดูที่: การป้องกันความเสี่ยงด้วย ETF: ทางเลือกที่มีประสิทธิภาพ .)

นักเก็งกำไรทำเงินเดิมพันหรือคาดเดาเกี่ยวกับตำแหน่งที่พวกเขาเชื่อว่าตลาดกำลังมุ่งหน้าไปและพวกเขาก็จะได้รับผลกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดกำไรจากราคาที่ตกต่ำสามารถทำได้ตามปกติด้วยการขายสั้น ๆ หรือผ่านตราสารอนุพันธ์เช่นตัวเลือก แต่อาจเป็นเรื่องที่ค่อนข้างซับซ้อนสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยและมักต้องใช้บัญชีการลงทุนประเภทพิเศษ นอกจากนี้การขายสั้น ๆ ยังมีโอกาสที่จะทำให้นักลงทุนเกิดความสูญเสียได้ไม่ จำกัด ตรงกันข้ามอีทีเอฟตรงกันข้ามให้ประโยชน์หลายอย่างเช่นการลัดวงจร แต่นักลงทุนจะได้รับผลกระทบจากการสูญเสียถึงจำนวนที่ซื้อเท่านั้น

ETF ผกผันให้นักเก็งกำไรเป็นเครื่องมือทางเลือกในการทำกำไรจากการลดลงของตลาดที่คาดการณ์ไว้ ตัวอย่างเช่นถ้านักเก็งกำไรเชื่อว่าตลาดเกิดใหม่กำลังจะลดลงในระยะสั้นเขาหรือเธอสามารถซื้อ ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF (EUM

EUMPrShs Shrt MSCI18. 35-1. 11%

Created กับ Highstock 4. 2. 6 ) จากกำไรที่ลดลงในดัชนีดังกล่าว (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: คู่มือการซื้อ ETFs กับ Margin .) บรรทัดด้านล่าง ETF ผกผันสามารถเป็นผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ที่ต้องการผลกำไรจากการลดลงของมูลค่า ของดัชนีหรือสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่มีภาวะแทรกซ้อนจากการขายสั้น ETF ผกผันสามารถเพิ่มได้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อป้องกันพอร์ตลงทุนที่มีอยู่หรือใช้ด้วยตัวเองเพื่อเก็งกำไรในการลดลงของตลาด (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

Inverse ETFs ถ้าเป็น Market Tanks

.)