ส่วนการดำเนินงานของงบกระแสเงินสดสอดคล้องกับกำไรสุทธิและกระแสเงินสดโดยการบวกกลับค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดและเงินสดที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียน การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนและการลดลงของหนี้สินหมุนเวียนถือเป็นการใช้เงินสดเพื่อลดกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานเทียบกับกำไรสุทธิ ในการสร้างกลยุทธ์ที่หลีกเลี่ยงการลดลงของเงินสดจากการดำเนินงานธุรกิจควรมุ่งเน้นการเพิ่มรายได้สุทธิและการเพิ่มประสิทธิภาพอัตราส่วนที่มีประสิทธิภาพ
งบกระแสเงินสดจะเริ่มมีรายได้สุทธิซึ่งเท่ากับกำไรที่รายงานในงบกำไรขาดทุน รายได้สุทธิที่ลดลงเป็นรายการแรกของงบกระแสเงินสดเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้กระแสเงินสดลดลงจากการดำเนินงานจากงวดหนึ่งไปเป็นงวดถัดไป รายได้สุทธิสะท้อนถึงยอดขายและค่าใช้จ่ายของธุรกิจในช่วงเวลาที่กำหนดและให้ผลการดำเนินงานของ บริษัท แก่นักลงทุน
การลดลงของยอดขายหรือการบีบอัดส่วนต่างจะส่งผลลบต่อความสามารถในการทำกำไร การขายอาจได้รับผลกระทบในทางลบจากการเปลี่ยนแปลงสภาวะทางเศรษฐกิจการสูญเสียอำนาจด้านราคาการกำหนดเวลาภายในวงจรชีวิตของผลิตภัณฑ์หรือการดำเนินงานที่ไม่ดี การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สามารถนำมาประกอบกับความต้องการโดยรวมที่ลดลงในระบบเศรษฐกิจการเข้าสู่คู่แข่งใหม่หรือการขายและกิจกรรมทางการตลาดที่ไม่ได้ผล การบีบอัดมาร์จิ้นอาจเกิดขึ้นจากการสูญเสียการกำหนดราคาดังกล่าวแม้ว่าอาจเป็นไปได้ว่าการจัดการค่าใช้จ่ายภายในที่ไม่ดี
การใช้เงินสดอย่างมีนัยสำคัญที่สุดในส่วนของกิจกรรมดำเนินงานมักเป็นการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียน การเพิ่มขึ้นและลดลงของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนบางรายการได้แสดงรวมอยู่ในงบกระแสเงินสด การเติบโตของสินทรัพย์หรือการลดลงของหนี้สินจากงวดหนึ่งเป็นอีกงวดหนึ่งเป็นการใช้เงินสดและลดกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนได้รับการประเมินโดยอัตราส่วนประสิทธิภาพเช่นการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือจำนวนวันขายที่ค้างชำระและวันที่ค้างชำระ การหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือคำนวณจากการหาอัตราส่วนหรือยอดขายในช่วงเวลาหนึ่งไปยังสินค้าคงเหลือ ณ วันสิ้นงวด การหมุนเวียนสินค้าคงคลังลดลงมักบ่งบอกถึงการจัดการสินค้าคงคลังที่มีประสิทธิภาพน้อยลง การจัดการสินค้าคงคลังไม่ดีช่วยเพิ่มระดับสินค้าคงเหลือในงบดุล ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง นี่คือการใช้เงินสดที่ลดกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
วันขายยอดคงค้างวัดว่า บริษัท เก็บเงินสดจากลูกค้าได้เร็วเพียงใด เมตริกนี้คำนวณโดยการคูณจำนวนวันในแต่ละช่วงเวลาด้วยอัตราส่วนของบัญชีลูกหนี้ต่อยอดขายเครดิตในงวด หากยอดขายรายวันเติบโตขึ้นแสดงให้เห็นถึงแนวทางการเก็บหนี้ที่ไม่ดีซึ่งนำไปสู่สินทรัพย์หมุนเวียนที่สูงขึ้นโดยเป็นการใช้เงินสดเพื่อลดกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน
วันที่ต้องชำระยอดคงค้างว่าธุรกิจจ่ายค่าสินไหมทดแทนอย่างไร คำนวณโดยคูณด้วยจำนวนวันในงวดด้วยอัตราส่วนของบัญชีที่ต้องชำระให้กับต้นทุนของรายได้ในช่วง เมื่อวันที่ต้องชำระเงินลดลงคงที่เวลาที่ บริษัท ต้องชำระหนี้กับซัพพลายเออร์ลดลง ซึ่งจะลดเจ้าหนี้การค้าในงบดุล การลดหนี้สินหมุนเวียนคือการใช้เงินสดและการลดกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน