นับตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อปีพ. ศ. 2527 จำนวนหุ้นทั้งหมดในอุตสาหกรรมกองทุนรวมเพิ่มขึ้นประมาณ 24,000 หรือประมาณ 3 ต่อกองทุนต่อจำนวนกองทุนรวม 8,000 กองทุน . ขณะนี้มีหุ้น A, B และ C สำหรับนักลงทุนรายย่อยรวมถึงหุ้นที่ไม่มีภาระและหุ้นสถาบันจำนวนมาก แต่จำนวนของชั้นเรียนที่ใช้ร่วมกันดูเหมือนว่าจะมีบทบาทเหนือกว่าเหตุผลทั้งหมดในบางกรณีเพราะขณะนี้มีกองทุนและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีเก้าถึง 18 ชั้นเรียนที่มีอยู่ ดังนั้นสิ่งที่เป็นจริงขับรถการสร้างจำนวนมากดังนั้นการเรียนร่วมกัน?

ในช่วงแรกแบ่งประเภทของหุ้นสามัญได้แบ่งออกเป็น 3 ประเภทหลักดังนี้ หุ้นประเมินยอดขายในขณะที่ซื้อในขณะที่หุ้น B- แบกค่าใช้จ่ายคืน back-end ตารางค่าธรรมเนียมพร้อมกับค่าธรรมเนียมรายปีที่สูงขึ้น หุ้น C ก็กลายเป็นวิธีที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายเล็ก ๆ ขึ้นด้านหน้าและค่าใช้จ่ายเล็ก ๆ อีกด้านหลังถ้านักลงทุนไถ่ถอนหุ้นภายในระยะเวลาหนึ่งเช่น 18 เดือน จากนั้นก็มีการเปิดชั้นเรียนอื่น ๆ สำหรับสถาบันและที่ปรึกษาด้านค่าธรรมเนียมจากจำนวนชั้นเรียนที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

กองทุนรวมที่พบบ่อยในแผนเกษียณอายุ

.) ผู้เชี่ยวชาญด้านกองทุนสำรองเลี้ยงชีพกล่าวว่าจำนวนชั้นเรียนที่มีในจุดนี้มีการขับเคลื่อนด้วยความพยายามทางการตลาดมากกว่าสิ่งอื่นใด หลายคนในกลุ่มผู้ถือหุ้นเหล่านี้ควรมุ่งไปที่ส่วนที่เฉพาะเจาะจงของตลาดเช่นผู้เกษียณอายุ จำนวนมากของ บริษัท เงินทุนได้นำหุ้น "R" เพื่อรองรับกลุ่มนี้ แต่กองทุนต้นแบบที่มาในชั้นเรียนหุ้นนี้ไม่แตกต่างจากญาติก่อนหน้าของพวกเขายกเว้นที่มากของพวกเขามาพร้อมกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมและค่าธรรมเนียม ตัวอย่างเช่น John Hancock ออกมามีส่วนแบ่งการตลาด "R" ในปี 2546 ซึ่งคิดเป็นคะแนนพื้นฐาน 50 คะแนนต่อปีสำหรับสิ่งที่เรียกว่า "ค่าใช้จ่ายทางการตลาด" อีก 25 จุดพื้นฐาน ได้รับอนุญาตให้เรียกเก็บเงินหากจำเป็นเพื่อให้ครอบคลุม "บริการอื่น ๆ " บางอย่างแก่ผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตามส่วนใหญ่ถ้าไม่ทั้งหมดเหล่านี้สามในสี่ของเปอร์เซ็นต์ของรายได้จะไปลงในกระเป๋าของโบรกเกอร์ที่ขายเงินเหล่านี้หรืออื่น ๆ ผู้บริหารของแผนเกษียณอายุหรือนายจ้างสนับสนุนโครงการ ซึ่งอาจส่งผลให้รายได้จากรถพ่วงเป็นระเบียบสำหรับผู้ที่ทำงานอยู่เบื้องหลัง ในหลายกรณีผู้เข้าร่วมโครงการไม่ทราบว่าตนจ่ายค่าธรรมเนียมเหล่านี้แม้ว่าจะได้รับหนังสือชี้ชวนในบางประเด็น และแน่นอนเมื่อ John Hancock แนะนำบรรทัดใหม่ของหุ้นนี้ละเลยที่จะพูดถึงโครงสร้างค่าธรรมเนียมใหม่ในการโฆษณาของ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

นี่คือกองทุนยอดนิยมสำหรับการเกษียณอายุ

ของ John Hancock))

เทรนด์ทั่วไป

John Hancock ไม่ได้เป็นเพียงอย่างเดียวเมื่อพูดถึงการแชร์หลายชั้น กองทุนพันธบัตรกลยุทธ์ที่นำเสนอโดยกองทุนอเมริกันมีมหันต์ 18 ชั้นเรียนร่วมกับหลายคนถูกกำหนดเป้าหมายที่นักลงทุนการเกษียณอายุ MFS มีหุ้นจำนวน 13 หุ้นและ Putnam Investments มาอยู่เบื้องหลังพวกเขาด้วยเก้า หมวดหมู่ส่วนแบ่งส่วนใหญ่เหล่านี้ได้รับการปรับให้เข้ากับตลาดเป้าหมายเฉพาะของตนเช่นสำหรับโบรกเกอร์ที่ปรึกษาด้านค่าธรรมเนียมผู้เข้าร่วมแผนเกษียณอายุและนักลงทุนรายย่อย เดวิดสโนว์บอลผู้เผยแพร่เว็บไซต์ The Mutual Fund Observer กล่าวว่าการแชร์หุ้นต่างๆเป็นเครื่องมือทางการตลาดที่ดีจริงๆ เขายกข้อดีที่ บริษัท เงินทุนเช่น American Funds สามารถให้บริการสำหรับผู้ที่ทำงานกับแผนการเกษียณอายุเป็นตัวอย่าง "พวกเขาอนุญาตให้คุณเป็นผู้ดูแลระบบวางแผนที่จะรู้สึกว่าคุณได้รับบางสิ่งที่พิเศษอย่างเช่นคลาส R3 ไม่ใช่ผู้ใช้ร่วมกันของ R2 ที่มีคู่แข่งของคุณ และช่วยให้ บริษัท เงินทุนสามารถปรับค่าใช้จ่ายไปยังส่วนต่างๆของตลาด American Funds เป็นกิจกรรมที่รวบรวมและเก็บรักษาสินทรัพย์ได้อย่างประณีตที่สุดที่ฉันสามารถจินตนาการได้ "สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ กองทุนอเมริกันกับกลุ่มแนวหน้า

.

ในความพยายามที่จะอธิบายถึงเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังยุทธศาสตร์ที่กองทุนอเมริกันใช้กล่าว Snowball อ้างถึงยุทธศาสตร์ที่โอคแลนด์ ผู้จัดการแข่งขันกรีฑา Billy Beane ในปี 2002 กล่าวว่า "มันเหมือนกับการทำ Moneyball พวกเขาไม่พยายามเอาชนะเกมโดยการเซ็นสัญญากับนักเตะฝีเท้าที่ใหญ่ที่สุด - พวกเขากำลังพยายามหาสิ่งเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่เอียงในความโปรดปรานของพวกเขาโดยเศษส่วน "และในขณะที่พายุหิมะในชั้นเรียนของกองทุนอาจทำให้นักลงทุนรู้สึกอึดอัดใจบ้างดูเหมือนว่า บริษัท กองทุนจะทำงานได้ค่อนข้างดีเนื่องจากจำนวนสินทรัพย์ภายใต้การบริหารในทุกรูปแบบของหุ้นยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดปี บรรทัดล่าง แม้จะมีความสับสนที่พวกเขาสร้างขึ้นเป็นประจำ แต่จำนวนชั้นเรียนที่ครอบครัวของกองทุนรวมเสนอให้มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจาก บริษัท กองทุนต้องการจะกำหนดกลุ่มเป้าหมายใหม่ ๆ ในตลาด (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

การให้คำปรึกษาแก่ FAs: อธิบายกองทุนรวมต่อลูกค้า

.)