แม้ว่าผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่จะใช้วิธีหลัก / ดาวเทียมในการจัดการพอร์ตการลงทุนก็ตาม ส่วนหนึ่งของผลงานที่อาจสะท้อนถึงตลาดโดยรวมอาจถือได้ว่าเป็น "ส่วนสำคัญ" และส่วนของผลงานที่เบี่ยงเบนไปจากตลาดโดยรวมนั้นถือได้ว่าเป็นส่วน "ดาวเทียม" เมื่อคุณได้ยินผู้จัดการกองทุนกล่าวว่ากำลังซื้อขายกันอยู่รอบ ๆ แหล่งเงินทุนหลักของธนาคารหรือขณะนี้หุ้นน้ำมันมีน้ำหนักเกินและหุ้นเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักน้อยหรือมีส่วนแบ่งการถือครองเล็ก ๆ น้อย ๆ ไปจนถึงพอร์ทโฟลิโอของพวกเขา

บทช่วยสอน: การลงทุนในกองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน

แต่สำหรับนักลงทุนทั่วไป กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นวิธีที่ง่ายในการใช้วิธีหลัก / ดาวเทียม เรามีเหตุผล 10 ประการที่ทำให้กลยุทธ์นี้สามารถครองกลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอเฉพาะหลักทรัพย์ได้

ผลงานจะเป็นอย่างไร? ETFs เป็นแนวทางง่ายๆในการใช้วิธีการแบบมืออาชีพในการจัดการพอร์ตโฟลิโอ ETFs เป็นแกนหลักในการลงทุนและให้ความหลากหลาย จากนั้นคุณเลือกหุ้นแต่ละตัวที่คาดว่าจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานเพื่อสร้างดาวเทียมขึ้นรอบ ๆ ETFs โดยปกตินักลงทุนอาจใส่สัดส่วนการถือหุ้น 50% ใน ETF แทนดัชนีตลาดและ 50% ในแต่ละหลักทรัพย์ ไม่มีกฎที่ยากและรวดเร็วเกี่ยวกับเปอร์เซ็นต์ แต่เปอร์เซ็นต์ของพอร์ทโฟลิโอที่อยู่ในการถือครองหลักมากขึ้นจะทำให้พอร์ตโฟลิโอโดยรวมมีพฤติกรรมเหมือนกับตลาดโดยรวมมากขึ้น

10 เหตุผลในการพิจารณายุทธศาสตร์การลงทุนหลัก / ดาวเทียมโดยใช้ ETFs สำหรับนักลงทุนที่จัดการบัญชีของตนเองกลยุทธ์หลัก / ดาวเทียมที่รวมหลักทรัพย์และอีทีเอฟมักดีกว่าพอร์ตการลงทุนของหลักทรัพย์เพียงอย่างเดียว ด้วยสาเหตุต่อไปนี้:

1. การกระจายการลงทุนที่ดีขึ้น โดยปกตินักลงทุนโดยเฉลี่ยที่ซื้อหุ้นมีแนวโน้มที่จะมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย มักมีความเข้มข้นในภาคหรือประเภทของหุ้นที่มีลักษณะความเสี่ยงที่คล้ายกันมาก การใช้ ETF เพื่อซื้อตำแหน่งหลักจะช่วยให้กระจายความเสี่ยงได้ทันทีและลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมอ่าน ความสำคัญของการกระจายการลงทุน .)

2 ผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าส่วนใหญ่ (มากกว่า 50% โดยบัญชีส่วนใหญ่) ของผู้จัดการกองทุนมืออาชีพมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดหุ้น นักลงทุนรายย่อยโดยเฉลี่ยมักแย่ลง นักลงทุนที่ขายหุ้นบางส่วนและแทนที่พวกเขาด้วยการถือหุ้นหลักของอีทีเอฟในวงกว้างอาจช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวมของพอร์ตการลงทุนได้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องให้ทำเครื่องหมาย เพิ่มพอร์ตการลงทุนของคุณด้วย ETFs .)

3. การปรับสมดุลให้ง่ายขึ้น การเปลี่ยนแปลงการผสมผสานสินทรัพย์ของนักลงทุนจะทำได้ง่ายกว่าเมื่อคุณใช้ ETF เป็นแกนหลักหากนักลงทุนต้องการที่จะเพิ่มส่วนแบ่งของตนหุ้นของตนการซื้อหุ้นเพิ่มทุนของอีทีเอฟทำให้ง่ายที่จะทำโดยไม่ต้องซื้อหุ้นเพิ่มทุนสำหรับการถือครองปัจจุบัน (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนดูบทความที่เกี่ยวข้องของเรา การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณให้พอดีกับการติดตาม )

4. ง่ายต่อการตรวจสอบและทำความเข้าใจกับ หุ้นที่มีอยู่ในพอร์ตโฟลิโอมากขึ้นการตรวจสอบและจัดการจะทำได้ยากขึ้น หลังจากที่ทุกคนมีการตัดสินใจลงทุนมากขึ้นที่จะต้องทำและปัจจัยมากขึ้นที่จะต้องพิจารณา ด้วยกองทุน ETF หรือดัชนีที่แสดงถึงตำแหน่งหลักจำนวนหุ้นอาจลดลงส่งผลให้พอร์ตโฟลิโอไม่ซับซ้อนและง่ายต่อการเข้าใจ

5 มีประสิทธิภาพทางภาษี พอร์ตการลงทุนที่มีหุ้นทั้งหมดมีแนวโน้มที่จะสร้างกิจกรรมการค้ามากขึ้นเนื่องจากแนวโน้มการลงทุนและการลงทุนมีการเปลี่ยนแปลง ด้วยกิจกรรมการค้าที่มากขึ้นจะทำให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนมากขึ้นและจ่ายภาษีมากขึ้น ETFs เป็นระบบที่มีประสิทธิภาพด้านภาษีมากและมีสัดส่วนที่มากขึ้นของพอร์ตการลงทุนใน ETF ที่เป็นแกนเดียวจะทำให้เกิดผลกำไรจากเงินทุนน้อยลง (นักลงทุนควรพิจารณาถึงผลกระทบของภาษีต่อผลตอบแทนของพวกเขาโปรดอ่าน ความคิดระยะยาวเพื่อให้ได้ข้อมูลรายได้ที่เพิ่มสูงขึ้น สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม)

6. ต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่า เมื่อมีหุ้นน้อยลงจะมีการซื้อขายน้อยลงและค่าคอมมิชชั่นน้อยลง ค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีของ ETFs รายเล็ก ๆ สามารถกู้คืนได้ง่ายจากการประหยัดค่าคอมมิชชั่น ในบัญชีที่โบรกเกอร์บริการเต็มรูปแบบการลดค่าคอมมิชชั่นอาจเป็นเรื่องที่น่าทึ่ง นี่อาจเป็นสาเหตุที่ที่ปรึกษาด้านการลงทุนจำนวนมากไม่ชอบ ETFs (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลประโยชน์ของอีทีเอฟโปรดอ่าน การค้นพบ The ETF Wrap .)

7. การลดลงของความผันผวน สำหรับนักลงทุนทั่วไปที่มีอีทีเอฟเป็นตัวแทนในการถือครองหลักผลงานโดยรวมอาจมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมด (เรียนรู้การปรับพอร์ตการลงทุนของคุณเมื่อตลาดมีความผันผวนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ใน ความผันผวนของผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาด .)

8. อนุญาตให้มีการโฟกัสที่ดีกว่า ในพอร์ตการลงทุนที่ได้รับการออกแบบและมีความหลากหลายผู้ลงทุนจะต้องลงทุนในภาคธุรกิจหรือหุ้นที่ตนไม่ชอบ แต่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของเพื่อกระจายความเสี่ยง การใช้อีทีเอฟสำหรับตำแหน่งหลักทำให้เกิดการกระจายความเสี่ยงที่จำเป็นซึ่งทำให้นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นหุ้นในภาคที่ต้องการได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมในภาคธุรกิจอ่าน การหมุนเวียนของสาขา: สิ่งจำเป็น .)

9. สามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนอย่างพิถีพิถัน กลยุทธ์การลงทุนเช่นกลยุทธ์ดัชนีที่เพิ่มขึ้นการจัดทำงบประมาณความเสี่ยงการประกันพอร์ตการลงทุนการเอียงแบบต่างๆกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและการสูญเสียการสูญเสียภาษีกลายเป็นเรื่องง่ายที่จะใช้กับแนวทางหลัก / ดาวเทียม

10 ปรับปรุงความรู้ของนักลงทุน การใช้กลยุทธ์หลัก / ดาวเทียมอย่างเหมาะสมต้องใช้ความรู้และความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงดัชนีตลาดมาตรฐานและเทคนิคการจัดการพอร์ตโฟลิก ในขณะที่นักลงทุนได้รับความรู้และประสบการณ์ในการใช้กลยุทธ์หลัก / ดาวเทียมกระบวนการนี้จะทำให้นักลงทุนดีขึ้น

บทสรุป ด้วยการแนะนำ ETFs การใช้กลยุทธ์หลัก / ดาวเทียมกลายเป็น กลยุทธ์การปฏิบัติจริงสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยที่จะใช้จะช่วยให้การบริหารจัดการการลงทุนง่ายขึ้น แต่ผลงานที่วางไว้จะกระจายตัวได้ดีขึ้นและผลการดำเนินงานในอนาคตจะดีขึ้น

สำหรับอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเทคนิคการจัดการพอร์ตโฟลิโอโปรดอ่าน Mechanics Equity Portfolio Mechanism