ยุทธศาสตร์การวางแผนภาษีที่สำคัญอย่างหนึ่งสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือการใช้ผลประโยชน์จากกองทุนป้องกันความเสี่ยงไปยังคู่ค้าทั่วไปสำหรับค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานที่จ่ายให้กับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ กลยุทธ์ด้านภาษีใหม่ที่หลายกองทุนใช้อยู่คือการเข้าทำธุรกิจรับประกันภัยต่อกับ บริษัท ที่อยู่ในเบอร์มิวดา ทั้งสองวิธีช่วยให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงลดภาระภาษีอย่างมาก

โครงสร้างการชดเชยกองทุนเฮดจ์ฟันด์

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่วนใหญ่จะได้รับการจัดการภายใต้โครงสร้างค่าตอบแทนสองและยี่สิบหรือการเปลี่ยนแปลงบางส่วน ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์จ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการค่าธรรมเนียม 2% โดยคิดตามมูลค่าของสินทรัพย์รวมในกองทุน ค่าธรรมเนียมการจัดการเหล่านี้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนรวมถึงค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหลักทรัพย์

ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะได้รับเงินค่าดำเนินการ ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่เกิดขึ้นภายใต้การบริหารของ บริษัท ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานที่พบมากที่สุดคือ 20% ของกำไร จำนวนนี้อาจสูงหรือต่ำกว่าขึ้นอยู่กับแต่ละกองทุน กองทุนจำนวนมากยังใช้คะแนนน้ำสูงเพื่อให้แน่ใจว่าผู้จัดการจะไม่ได้รับเงินสำหรับการปฏิบัติงาน subpar

ดอกเบี้ยค้างรับ

กองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากมีโครงสร้างเพื่อใช้ประโยชน์จากดอกเบี้ยที่มีอยู่ ภายใต้โครงสร้างนี้กองทุนจะถือว่าเป็นหุ้นส่วน ผู้ก่อตั้งและผู้จัดการกองทุนเป็นหุ้นส่วนทั่วไปในขณะที่นักลงทุนเป็นหุ้นส่วน จำกัด ผู้ก่อตั้งยังเป็นเจ้าของ บริษัท จัดการที่ดำเนินการกองทุนป้องกันความเสี่ยง ผู้จัดการจะได้รับผลประโยชน์จากการดำเนินงาน 20% ของส่วนได้เสียที่ถือเป็นหุ้นส่วนทั่วไปของกองทุน

ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับการชดเชยด้วยดอกเบี้ยที่มีอยู่ รายได้ของพวกเขาจากกองทุนจะถูกหักภาษีเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนในทางตรงข้ามกับเงินเดือนหรือค่าตอบแทนสำหรับการให้บริการ ค่าธรรมเนียมจูงใจจะถูกหักภาษี ณ ที่อัตราผลกำไรระยะยาวของเงินทุน 20% ในทางตรงกันข้ามกับอัตราภาษีเงินได้สามัญที่มีอัตราสูงสุดคือ 39.6% ซึ่งหมายถึงการประหยัดภาษีอย่างมากสำหรับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์

การจัดธุรกิจนี้มีนักวิจารณ์ซึ่งกล่าวว่าโครงสร้างนี้เป็นช่องโหว่ที่ช่วยให้กองทุนเก็งกำไรหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษี กฎดอกเบี้ยที่ดำเนินการยังไม่ได้รับการพลิกกลับแม้ว่าจะมีหลายครั้งในสภาคองเกรสก็ตาม กลายเป็นประเด็นสำคัญในระหว่างการเลือกตั้งระดับประถมศึกษาปีพ. ศ.

ธุรกิจรับประกันภัยต่อเบอร์มิวดา

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่โดดเด่นหลายแห่งใช้ธุรกิจรับประกันภัยต่อในเบอร์มิวดาเพื่อลดภาระภาษี เบอร์มิวดาไม่ได้เรียกเก็บภาษีเงินได้นิติบุคคลดังนั้นกองทุนป้องกันความเสี่ยงจึงได้จัดตั้ง บริษัท รับประกันภัยต่อของตนเองในเบอร์มิวดา กองทุนป้องกันความเสี่ยงส่งเงินให้กับ บริษัท รับประกันภัยต่อในเบอร์มิวดา ผู้ประกันตนเหล่านี้กลับลงทุนเงินเหล่านั้นกลับเข้ากองทุนป้องกันความเสี่ยง กำไรจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงไปที่ บริษัท รับประกันภัยต่อในเบอร์มิวดาซึ่งเป็นหนี้ภาษีเงินได้นิติบุคคลกำไรจากการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้นโดยไม่มีภาระภาษีใด ๆ ภาษีจะถือครองเฉพาะเมื่อนักลงทุนขายเงินเดิมพันใน บริษัท ประกันภัยต่อ

ธุรกิจในเบอร์มิวดาต้องเป็นธุรกิจประกันภัย ธุรกิจประเภทอื่น ๆ อาจได้รับโทษจาก U. S. Internal Revenue Service (IRS) สำหรับ บริษัท ลงทุนในต่างประเทศแบบพาสซีฟ IRS กำหนดประกันเป็นธุรกิจที่ใช้งานอยู่ เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นธุรกิจที่ใช้งานอยู่ บริษัท ประกันภัยต่อไม่สามารถมีสระว่ายน้ำของเงินทุนที่มีขนาดใหญ่กว่าสิ่งที่ต้องการสำหรับการประกันที่ บริษัท ขายได้ ไม่ชัดเจนว่ามาตรฐานนี้เป็นอย่างไรเนื่องจากยังไม่ได้กำหนดโดย IRS

แม้จะมีข้อบ่งชี้ในปี 2003 ว่า IRS อาจต่อสู้กับข้อตกลงนี้ แต่ บริษัท นี้ยังไม่ได้รับการคัดเลือกในจุดนี้ แม้ว่า บริษัท รับประกันภัยต่อมีส่วนร่วมในธุรกิจ แต่ดูเหมือนว่าจะมีสัดส่วนค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับเงินกองทุนจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใช้ในการจัดตั้ง บริษัท