ความคิดที่อยู่เบื้องหลังการลงทุนโมเมนตัมคือหุ้นที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะยังคงเพิ่มขึ้นและหุ้นที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะยังคงลดลง นักลงทุนโมเมนตัมพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มเหล่านี้โดยการย้ายจากหุ้นที่เพิ่มสูงขึ้นไปยังหุ้นที่เพิ่มขึ้นโดยการขายหุ้นทันทีที่เริ่มตก ด้วยวิธีนี้พวกเขาจึงลดระยะเวลาการลงทุนที่จำเป็นเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูง (ROI)

วิธีการทั่วไปสำหรับนักลงทุนโมเมนตัมคือการซื้อหุ้นที่ถือเป็นหุ้นที่ร้อนและถือเป็นราคาที่สูงขึ้น หุ้นที่สองจะเย็น (และไม่ครู่หนึ่งก่อนหรือหลัง) นักลงทุนโมเมนตัมขายหุ้นและผูกเงินกับหุ้นร้อนอื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้น ทฤษฎีที่อยู่เบื้องหลังนี้คือหุ้นมีแนวโน้มที่จะยังคงมีแนวโน้มมากกว่าย้อนกลับ นักลงทุนในโมเมนตัมในบางแง่มุมต่างก็เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับนักลงทุนมูลค่าที่มองหาหุ้นราคาต่ำและรอบางครั้งเป็นเวลาหลายปีหรือหลายสิบปีเพื่อให้ตลาดตระหนักถึงคุณค่าและผลักดันราคาให้สูงขึ้น

ข้อดีของการลงทุน

เสียงเหมือนกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมดังนั้นทำไมทุกคนถึงทำอย่างนั้น? ต้องใช้เวลาในการค้นหาประเมินและซื้อหุ้นอย่างถูกต้องในลักษณะนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่จะต้องใช้เวลามากในแต่ละวันหลังจากตลาดสัญญาณว่าหุ้นสูงบินของพวกเขากำลังจะลดลง หุ้นสามารถยอดและลดลงตามชั่วโมงจึงต้องใกล้การตรวจสอบอย่างต่อเนื่องในขณะที่ตลาดเปิด อาจเป็นความผิดพลาดที่มีราคาแพงสำหรับผู้ลงทุนใน momentum ที่จะพลาดข่าวร้ายใด ๆ เช่นเป้าหมายรายได้ที่พลาดไปหรือรายงานวิเคราะห์เชิงลบซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น ที่กล่าวว่าสำหรับผู้ที่มีเวลาและมีระเบียบวินัยการลงทุนโมเมนตัมมีข้อดีหลายประการ

ความสามารถในการทำกำไรสูงสุดในช่วงเวลาสั้น ๆ

มีกำไรที่ร่ำรวยจากการลงทุนใน momentum ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณซื้อหุ้นที่เติบโตจาก 50 ถึง 75 เหรียญขึ้นอยู่กับรายงานการวิเคราะห์เชิงบวกที่มากเกินไป จากนั้นคุณขายที่มีกำไร 50% ก่อนที่ราคาหุ้นจะแก้ไขตัวเอง คุณได้รับผลตอบแทน 50% ในช่วง 2-3 สัปดาห์หรือหลายเดือน (ไม่ใช่ผลตอบแทนต่อปี) เมื่อเวลาผ่านไปศักยภาพในการสร้างผลกำไรที่เพิ่มขึ้นโดยใช้การลงทุนใน momentum สามารถขยายขนาดใหญ่ได้

ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดสู่ความได้เปรียบของคุณ:

1. กุญแจสู่การลงทุนแบบโมเมนตัมสามารถใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาดที่ผันผวนได้ นักลงทุนโมเมนตัมมองหาหุ้นที่จะลงทุนในที่อยู่บนเส้นทางของพวกเขาขึ้นและขายได้ก่อนที่ราคาจะเริ่มถอยลง เมื่อการขายเสร็จสมบูรณ์นักลงทุนโมเมนตัมระบุหุ้นที่เพิ่มขึ้นใหม่และขายอีกครั้งในขณะที่มีศักยภาพสูงสุด ROIนักลงทุนโมเมนตัมเป็นบิตเช่นลูกเรือขี่เพิ่มขึ้นและลดลงของราคาหุ้น สำหรับนักลงทุนรายดังกล่าวการที่จะได้รับความนิยมสูงสุดคือการเพิ่ม ROI เป็นคนแรกที่ขายและเดินต่อไปก่อนที่สต็อกจะเริ่มตกและเป็นคนแรกในการระบุศักยภาพใหม่ ๆ และซื้อได้ในราคาที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ใช้ประโยชน์จากการตัดสินใจทางอารมณ์ของนักลงทุนรายอื่น ๆ :
2. ตาม Ben Carlson ผู้เขียนบล็อก "A Wealth of Common Sense" ความคิดทั้งหมดเกี่ยวกับการลงทุนแบบโมเมนตัมสร้างขึ้นจากการไล่ตามผลงาน อย่างไรก็ตามนักลงทุนโมเมนตัมทำอย่างนี้อย่างเป็นระบบซึ่งรวมถึงจุดซื้อและจุดขายที่เฉพาะเจาะจง แทนที่จะถูกควบคุมโดยการตอบสนองทางอารมณ์ต่อราคาหุ้นเช่นเดียวกับนักลงทุนจำนวนมากนักลงทุนในโมเมนตัมพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นที่เกิดจากนักลงทุนทางอารมณ์ การทำเช่นนี้นักลงทุนโมเมนตัมต้องพึ่งพาวิธีการตามกฎ การวิจัยแสดงให้เห็นว่านักลงทุนอารมณ์ถือหุ้นนานเกินไปหลังจากที่พวกเขาเริ่มสูญเสียในหวังไร้สาระที่หุ้นจะกลับไปเป็นราคาเดิม การวิจัยยังแสดงให้เห็นว่านักลงทุนอารมณ์ยังมีแนวโน้มที่จะผิดพลาดตรงข้าม - พวกเขาขายเร็วเกินไปเมื่อสต็อกที่พวกเขาเองเริ่มที่จะเพิ่มขึ้น การบิดเบือนทางอารมณ์ครั้งที่สามของนักลงทุนส่วนใหญ่เป็นการเน้นที่ผลการวิจัยล่าสุดเป็นอย่างมาก ความกลัวความมั่นใจในตัวเองการยืนยันความลำเอียงและความโลภมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดความคิดเกี่ยวกับฝูงในหมู่นักลงทุน นักลงทุนโมเมนตัมเรียนรู้ที่จะทำนายการตอบสนองอารมณ์ที่โดยตรงสามารถนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นในราคาหุ้น ในระยะสั้นนักลงทุนโมเมนตัมกำลังพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการตอบสนองทางอารมณ์แบบฝูงเช่นเดียวกับที่ย้ายตลาดทุกวัน บรรทัดด้านล่าง
3. เห็นได้อย่างชัดเจนว่าการซื้อขายหุ้นด้วยโมเมนตัมไม่ได้สำหรับนักลงทุนทุกราย อย่างไรก็ตามสำหรับผู้ที่ประสบความสำเร็จกับมันการซื้อขายโมเมนตัมสามารถให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจมาก เนื่องจากการซื้อขายโมเมนตัมต้องยึดมั่นอย่างเคร่งครัดกับกฎที่บินต่อหน้าฝูงปฏิกิริยาทำให้นักลงทุนต้องมีวินัยอย่างมาก เพื่อที่จะทำงานหุ้นต้องขายในขณะที่พวกเขาเริ่มแสดงสัญญาณไม่ดีและไม่นาน วิธีนี้ใช้ไม่ได้สำหรับผู้ค้าจำนวนมากเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องเช่นค่าคอมมิชชั่น แต่นี้มีการเปลี่ยนแปลง มากขึ้นและมากขึ้นโบรกเกอร์ที่มีต้นทุนต่ำกำลังดึงดูดลูกค้ามากขึ้นและกลายเป็นอิทธิพลใหญ่ในตลาดหุ้น เหมาะสำหรับผู้ค้าโมเมนตัมมักจะซื้อสูงและขายสูงกว่า