การเปรียบเทียบกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนพันธบัตรของโลก (ETFs) มักจะมีการประเมินเมตริกรวมทั้งอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ในการเปรียบเทียบเหล่านี้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสามารถใช้เป็นส่วนย่อยของข้อมูลในการวัดต้นทุนที่สัมพันธ์กันของการเป็นเจ้าของ ETF ที่แตกต่างกันและอาจเป็นข้อขัดข้องเมื่อเมตริกอื่น ๆ มีความเสมอภาคกันโดยทั่วไป อย่างไรก็ตามในกระบวนการพิจารณาความขยันเนื่องจากส่วนใหญ่ค่าใช้จ่ายเงินดอลลาร์ที่ค่อนข้างต่ำซึ่งแสดงถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทำให้เป็นส่วนเล็ก ๆ ของภาพที่ใหญ่ขึ้น

ตัวอย่างเช่นอีทีเอฟที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. สูงกว่าค่าใช้จ่ายในการแข่งขันประมาณ 25% 50 ต่อการลงทุน 1 พันเหรียญ ในการประเมินแบบองค์รวมที่ใช้เมตริกทั้งหมดมีปัจจัยหลายอย่างรวมถึงระดับความผันผวนผลผลิตการกระจายและประสิทธิภาพด้านราคาซึ่งโดยทั่วไปจะมีผลกระทบต่อผลตอบแทนของกองทุนรวมมากขึ้น ต่อไปนี้เป็นข้อมูลสรุป ETF พันธบัตร 3 สกุลเงินที่มีราคาแพงซึ่งวัดโดยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ณ วันที่ 23 มีนาคม 2016

AdvisorShares Newfleet Multi-Sector Income ETF

ในฐานะกองทุนผสม, AdvisorShares Newfleet Multi-Sector Income ETF (NYSEARCA: MINC MINCNewfleet MS Inc48 61-0 10% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ผสมผสานส่วนของภาคพันธบัตรและการครบกำหนดโดยมีวัตถุประสงค์ 2 ประการคือการลดความผันผวนของระยะเวลาสั้นและเพิ่มผลผลิต อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน 0.75% เป็นผลมาจากสองปัจจัยคือแนวทางการบริหารจัดการที่ใช้โดยกองทุนและต้นทุนการทำธุรกรรมในพันธบัตรทั่วโลก กองทุนนี้ จำกัด พันธบัตรองค์กรให้ผลตอบแทนสูงถึง 10% ของพอร์ทการลงทุนและที่ไม่ใช่ของ U ถือหุ้น S. ถึง 30%

AdvisorShares Newfleet Multi-Sector Income ETF มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) อยู่ที่ 249 เหรียญ 71 ล้านบาทและเฉลี่ย 1 ดอลลาร์ 53 ล้านในปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันโดยคำนวณจากวันที่ซื้อขายหลักทรัพย์ 45 วันนับจากวันที่ 23 มีนาคม 2559 ผู้ค้ารายย่อยอาจสามารถทำงานได้ภายในอัตราเฉลี่ย 0.28% โดยมีการสั่งซื้อแบบ จำกัด เพื่อลดต้นทุนการซื้อขาย แต่สถาบันอาจต้องใช้ ความช่วยเหลือของผู้ประกอบการตลาดในการดำเนินธุรกิจการค้าขนาดใหญ่ อายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของใบสาคัญแสดงสิทธิของกองทุนคือ 7.6 ปีและอายุของใบสาคัญแสดงสิทธิเท่ากับ 2. 4 ปี อัตราการกระจายตัวอยู่ที่ 2. 79% อัตราผลตอบแทน 1 ปีของ MINC มีค่าเท่ากับ 1. 63% และผลตอบแทนต่อปีเป็นเวลา 3 ปีเท่ากับ 1. 68%

ความเชื่อมั่นอันดับแรกในเชิงยุทธวิธีสูง Yield ETF

แม้จะมีค่าใช้จ่ายอัตราส่วน 70 จุดพื้นฐานมากกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับหมวดหมู่, First Trust Tactical สูงอัตราผลตอบแทน ETF (79-0) 08% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) อาจเป็นผลงานที่เป็นบวกนอกจากนี้เนื่องจากเบต้าต่ำและการเปรียบเทียบกับกองทุนพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงอื่น ๆ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับดุลพินิจของกองทุนนี้สามารถเพิ่มแรงกดดันได้ถึง 30% ทั้งระยะสั้นและระยะยาวไม่ว่าจะเป็นการป้องกันความเสี่ยงหรือใช้ประโยชน์จากโอกาสในการพัฒนากองทุนอาจจัดสรรได้ถึง 10% ของ 782 ดอลลาร์ 41 พันล้านใน AUM ต่อหนี้สินที่ออกในสกุลเงินท้องถิ่น แม้ว่าความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอาจทำให้เกิดการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน แต่กองทุนก็ยังมีเบต้าอยู่ที่ประมาณ 0. ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 10 เหรียญ 1 ล้านบาทและ spread margin ที่ซื้อขายอยู่ที่ 0. 18% พอร์ตการลงทุนมีอัตราการจ่ายเงินปันผล 6. 03% ระยะเวลาผ่อนชำระเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 6. 07 ปีและระยะเวลา 4 ปีซึ่งทั้งหมดมีลักษณะคล้ายกับ ETF ที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในกลุ่ม iBoxx $ High Yield พันธบัตรองค์กร ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSH iBoxx HYCB87 95-0. 03% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) การเปรียบเทียบประสิทธิภาพช่วยให้ HYLS เหนือ HYG โดยให้ผลตอบแทนเป็นปีที่ -0 24% เมื่อเทียบกับการกลับมาของ -4 49% และกำไรต่อปีสามปีเป็น 3. 8% เทียบกับผลตอบแทนของ 0. 88% พันธบัตรรัฐบาล DB 3X ย้อนกลับ ETN

สำหรับนักลงทุนที่แสวงหาหุ้นกู้ด้อยสิทธิจากพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGBs) และเงินเยน DB3X Bond Bond พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (NYSEARCA: JGBD) . กองทุนนี้ใช้สัญญาฟิวเจอร์สกับ JGBs 10 ปีเพื่อติดตามการเปลี่ยนแปลงราคา เป็นกองทุนผกผันราคาหุ้นเพิ่มขึ้นสามเท่าของอัตราร้อยละของการลดลงของราคา JGBs 10 ปี ในทางตรงกันข้ามการเพิ่มขึ้นของราคา JGB 10 ปีจะหักล้างร้อยละของการเปลี่ยนแปลงจากราคาหุ้น นอกจากนี้สัญญาฟิวเจอร์สที่ใช้ในการติดตามราคายังไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงและมีโครงสร้างที่จะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินเยนต่อดอลลาร์

เนื่องจากการรีเซ็ตรายวันที่จำเป็นในการปรับระดับความเสี่ยงในการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นกองทุนควรใช้เป็นเพียงการซื้อขายวันเดียวหรือเป็นพาหนะเพื่อการค้าระยะสั้น เมื่อจัดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปกระบวนการทบต้นที่เกิดจากการรีเซ็ตรายวันมีแนวโน้มที่จะทำงานได้กับประสิทธิภาพของกองทุนแม้ว่าราคาของ JGB จะลดลงก็ตาม ที่ 0.95% กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับหมวด 45 คะแนน แต่ผู้ค้ารายวันไม่น่าจะได้รับส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายดังกล่าว ผลตอบแทนหนึ่งปีของ JGBD คือ -9 75% และผลตอบแทนต่อปีเป็นเวลาสามปีคือ -8 78%

บรรทัดด้านล่าง

เมื่อมีการประเมินปัจจัยทั้งหมดของ ETFs พันธบัตรสากลผลกระทบของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างสูงมักถูกกว่าปัจจัยอื่น ๆ สำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าผลประกอบการที่ดีขึ้นและ / หรือเลือกที่จะใช้ประโยชน์จากพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นและเงินเยนกองทุน ETFs ดังกล่าวมีมูลค่าสูงกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่าย