เนื่องจากกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ไม่สามารถรับมอบน้ำมันได้ตัวเลือกในการสร้างหุ้นที่ได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์ทางกายภาพเช่นกองทุนทองคำแท่งจะไม่สามารถใช้ได้ อย่างไรก็ตามมีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนจำนวนมาก (ETFs) ที่ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมัน กองทุนดังต่อไปนี้เป็นกองทุนน้ำมัน ETF ที่ใหญ่ที่สุด 3 แห่งซึ่งมีการจัดอันดับโดยสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ณ วันที่ 22 มีนาคม 2016

กองทุนน้ำมัน United States Oil

ด้วยเงิน $ 3 94 พันล้านหยวนใน AUM ณ วันที่ 22 มีนาคม 2016 กองทุนน้ำมันสหรัฐฯ (NYSEARCA: USO หน่วยงานกองทุนน้ำมันแห่งสหประชาชาติ 11. 42 + 2 15% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) มีขนาดห้าเท่าของเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดถัดไปในหมวดนี้ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้ติดตามราคาน้ำมันดิบหวานของ West Texas Intermediate (WTI) ที่ผ่านการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในเดือนก่อนหน้าไปยังเดือนถัดไปก่อนวันหมดอายุ โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยอยู่ที่ 468 เหรียญ 03 ล้านบาทจาก 45 วันทำการซื้อขายกองทุนมีการซื้อขายมากกว่าร้อยละ 11 ของ AUM ทุกวันซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ถึงความนิยมของผู้ค้าระยะสั้น ปริมาณการซื้อขายยังอยู่ในเกณฑ์ดีเช่นกันทำให้ปริมาณการซื้อขายยังอยู่ในกรอบแคบ 0. 11%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ USO เท่ากับ 0. 74% เป็นไปตามประเภทที่กองทุนส่วนใหญ่จ่ายเงินทั้งหมดให้แก่ผู้ถือครองก่อนวันสิ้นสุดสัญญา futures ในแต่ละเดือน เนื่องจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้ได้รับการจดทะเบียนเป็นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ผู้ถือยูเอสจะต้องขึ้นอยู่กับรายงานของ K-1 ตามกำหนดการโดยมีภาษีที่ต้องจ่ายจากกำไรที่เกิดจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในแต่ละเดือนแม้ว่าจะมีการถือครองหุ้นผ่านวันสุดท้ายของการเสียภาษีก็ตาม ปี. ผลตอบแทนปีละสามปีสำหรับกองทุนนี้เป็นลบ 32. 1% กว่าเดือนก่อนหน้านี้ แต่กองทุนมีส่วนร่วมในการฟื้นตัวของราคาน้ำมันและได้รับ 18 09% ณ วันที่ 22 มีนาคม 2016

iPath S & P GSCI น้ำมันดิบกลับรวม ETN

iPath S & P GSCI น้ำมันดิบกลับรวม ETN (NYSEARCA: OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14 08. 36 (Exp. . 07. 08. 36) ในกลุ่มน้ำมันดิบ GS A6. 10 + 3. 04% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนน้ำมันรายใหญ่อันดับสองของโลก . 25 ล้านบาท ณ วันที่ 22 มีนาคม 2016 ETN นี้ใช้กลยุทธ์คล้ายกับยูเอสโดยติดตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะสั้นที่ WTI sweet crude เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบปกติในอนาคตทำให้กองทุนสองแห่งนี้มีความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันเช่น Contango ซึ่งอธิบายถึงตลาดที่มีราคาซื้อขายล่วงหน้าสูงกว่าราคา spot ในปัจจุบัน ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ผลตอบแทนรายเดือนส่งผลให้ขาดทุนเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใหม่ที่ซื้อในราคาที่สูงกว่าสัญญาที่หมดอายุ

ปริมาณเฉลี่ยรายวันที่ 23 เหรียญสหรัฐฯ 49 ล้านเป็น 3% ของ AUM ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ว่าการซื้อขายกองทุนในวันนี้ไม่ค่อยแพร่หลายมากนักกับยูเอสเหตุผลสองประการที่ทำให้การซื้อขายลดลงในช่วงวันนี้คือการกระจายตัวของเงินกองทุนประมาณร้อยละ 21 ซึ่งเกือบจะเป็นสองเท่าของเงินทุนที่มีขนาดใหญ่และสภาพคล่องโดยทั่วไปซึ่งอาจต้องใช้การดำเนินธุรกิจกับกลุ่มการค้าขนาดใหญ่เพื่อให้เกิดการเติมน้ำมันสูงสุด อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ ETN นี้เท่ากับ 0.75%

OIL ถูกจัดอยู่ในประเภท ETN ดังนั้นกำไรจากการซื้อขายจะถูกรายงานด้วยแบบฟอร์ม 1099-B แทนที่จะเป็นตาราง K-1 ผลตอบแทนปีละสามปีสำหรับ ETN นี้คือ -36 39% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน ETN มีกำไรเพิ่มขึ้น 18. 16% ณ วันที่ 22 มีนาคม 2016

น้ำมัน PowerShares DB Oil ETF

เมื่อเทียบกับราคาน้ำมันที่มีการซื้อขายล่วงหน้ากับ WTI Futures น้ำมัน PowerShares DB Oil ETF (NYSEARCA : DBO DBOPwsh DB Mult-Sc9 66 + 2 22% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ดูเหมือนจะทำงานในลักษณะเดียวกับผลิตภัณฑ์ที่มีการแลกเปลี่ยนการซื้อขายในกลุ่มนี้มากขึ้น, แต่ไม่ได้ถูกล็อคไว้ในสัญญาล่วงหน้า ในช่วงเวลาที่ราคาอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงผู้จัดการกองทุนจะสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ตลอดเดือนโดยมีการกำหนดราคาฟิวเจอร์สที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดเพื่อลดผลขาดทุนระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น DBO มี AUM อยู่ที่ 463 ดอลลาร์ 05 ล้าน ณ วันที่ 22 มีนาคม 2016 และมีการซื้อขายเฉลี่ย 10 เหรียญ 77 ล้านต่อวันซึ่งเป็นอัตราส่วนที่ลดลงเล็กน้อยต่อสินทรัพย์มากกว่า OIL อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 78% เป็นกลุ่มที่สูงที่สุด แต่เมื่อรวมกับส่วนต่างทางการค้าที่ 14% ต้นทุนการเป็นเจ้าของและการซื้อขายจะยังคงอยู่ในระดับที่สูงกว่ากลุ่มที่มีขนาดใหญ่กว่า เช่นเดียวกับยูเอสกองทุนนี้ได้รับการจดทะเบียนเป็นสระสินค้าโภคภัณฑ์และรายงานภาษีด้วยแบบฟอร์มตาราง K-1 DBO มีผลตอบแทนเป็นรายปีในช่วงสามปีที่ผ่านมา -32 39% และกำไร 1 เดือน 10.1% ณ วันที่ 22 มีนาคม 2016

ส่วนล่างสุด

ผลิตภัณฑ์น้ำมันที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุด 3 แห่งมีการลงทุนในลักษณะเดียวกัน แต่ยังมีความแตกต่างที่นักลงทุน สามารถใช้ประโยชน์ได้ภายใต้สถานการณ์บางอย่าง สำหรับสถาบันที่แสวงหาความสามารถในการชำระหนี้สูงสุดยูเอสสามารถจัดการธุรกิจการค้าแบบบล็อกได้อย่างมีประสิทธิภาพ สามารถหลีกเลี่ยงการรายงานตาราง K-1 ด้วยน้ำมัน ETN เมื่อสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันอยู่ในระยะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไปยังพื้นที่ที่เหมาะสมที่สุดของเส้นโค้งการกำหนดราคาใน DBO สามารถช่วยลดความสูญเสียที่เกิดขึ้นโดยอัตโนมัติในเดือนหน้า บรรทัดล่างคือไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ของนักลงทุนกับ ETFs น้ำมันและ ETNs คำตอบที่สามารถพบได้ในหนึ่งในสามกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในหมวดหมู่