ในวันที่ 23 พฤษภาคม 2559 รายงานเรื่อง "Mutual Fundamentals" ซึ่งเป็นกลุ่มวิจัยกลยุทธ์การลงทุนที่ Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc242. 78-0. 66% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) กล่าวถึงความไม่เท่าเทียมกันในการลงทุน ตามรายงานของโกลด์แมนรายงานว่าหุ้นที่มีน้ำหนักตัวมากเกินไปมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าดัชนีอ้างอิงในขณะที่หุ้นที่มีน้ำหนักน้อยกว่ามีประสิทธิภาพมากกว่าเกณฑ์มาตรฐาน ผลลัพธ์ที่ได้คือกองทุนรวมส่วนใหญ่ล้าหลังดัชนีมาตรฐานที่พวกเขาติดตาม มีเพียง 27% ของแกนและ 9% ของผู้จัดการที่มีการเติบโตเพียงแค่เอาชนะดัชนี

กลุ่มนักวิจัยของโกลด์แมนสร้างพอร์ตการลงทุนสองพอร์ตโดยแต่ละอันมีตะกร้า 50 หุ้น อันดับแรกประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่มีการเติบโตของค่าเฉลี่ยของเงินกองทุนหลักและกองทุนรวมที่มีค่ามากที่สุดและอันดับที่สองมีหลักทรัพย์ที่มีน้ำหนักน้อยที่สุด ตะกร้าที่มีน้ำหนักเกินได้ร่วงลงตามดัชนีมาตรฐาน Standard & Poor's 500 (S & P 500) เป็น 420 จุดพื้นฐานในปี 2558 ขณะที่ตะกร้าน้ำหนักน้อยกว่าดัชนีด้วยคะแนน 380 จุด นักลงทุนอาจต้องการทราบข้อสรุปของการศึกษาครั้งนี้และพิจารณาพื้นฐานการลงทุนของหุ้น 3 หุ้นที่กองทุนรวมมีความหนักน้อยกว่า

Berkshire Hathaway Inc.

กองทุนรวมขนาดใหญ่ที่ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่เฉลี่ย 0.7% ของหุ้นใน Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-B) เมื่อเทียบกับของ บริษัท 2. น้ำหนัก 5% ในดัชนีค่า Russell 1000 Berkshire Hathaway มีเหตุผลมากมายที่จะพิจารณา บริษัท เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม 2016 บริษัท มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ต่อหุ้นอยู่ที่ 14.22 เทียบกับ 24. 04 สำหรับดัชนี S & P 500 และ 19. 12 สำหรับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

บริษัท ยังมองมูลค่าที่น่าสนใจตามเมตริกอื่น ๆ อัตราส่วนราคาต่อตั๋ว (P / B) ต่อหุ้นเท่ากับ 1.36 บ่งชี้ว่าอาจมีข้อเสียเล็กน้อย นอกจากนี้มูลค่ากิจการที่น่าสนใจ / กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EV / EBITDA ratio) เท่ากับ 8.80 ทำให้ บริษัท มีการเล่นมูลค่าที่มั่นคง S & P 500 มีอัตราส่วน P / B เท่ากับ 2. 57 ในไตรมาสแรกของปี 2016 และอัตราส่วน EV / EBITDA 12 เดือนต่อปีสูงกว่า 11. การใช้สินทรัพย์และทุนที่มีประสิทธิภาพของ Berkshire Hathaway ทำให้น่าสนใจ เล่นมูลค่า ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของ บริษัท 16% และอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 80% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ S & P 500

General Electric Company

กองทุนรวมขนาดใหญ่ที่มีทุนจดทะเบียนจำนวนมากยังคงมีสัดส่วนการถือหุ้นใน บริษัท เจเนอรัลอีเลคทริค จำกัด (NYSE: GE

GEGeneral Electric Co20. 14-0. 03%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เงินทุนถือครอง 1. 5% ของสินทรัพย์ใน บริษัท เทียบกับ 2.9% น้ำหนักใน Russell 1000 Value Index นักลงทุนอาจนั่งอยู่บนสนามรอดูผลการตัดสินใจในการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยากลำบากของกลุ่ม บริษัท ยักษ์ใหญ่ที่เกิดขึ้นในปีงบประมาณ 2015บริษัท มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานที่ยกเลิกและมีรายจ่ายภาษีเงินได้สูงกว่าปกติ อย่างไรก็ตามมองไปข้างหน้าในปี 2017 GE ควรมีบทบาทที่มั่นคง GE มี P / E Ratio อยู่ที่ 17-27 ตามประมาณการของนักวิเคราะห์ที่เป็นเอกฉันท์ โดยเปรียบเทียบค่า P / E ของ Consensus P / E เท่ากับ 17 75 สำหรับ S & P 500 และ 17. 37 สำหรับ Russell 2000 นอกจากนี้อัตราส่วน PEG ของ บริษัท เท่ากับ 1. 57 แม้ว่าจะไม่ต่ำ PEG สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.7 สำหรับ S & P 500 GE มีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจอยู่ที่ 3. 05% เมื่อเทียบกับ 2. 19% สำหรับ S & P 500. AT & T Inc.

Large Cap เงินทุนยังคงอยู่ในสัดส่วนที่น้อยกว่าหุ้นของ AT & T Inc. (NYSE: T

TAT & T Inc 32 66-1. 94%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เงินทุนถือ 0. 8% ของสินทรัพย์ของ บริษัท ใน บริษัท เทียบกับ 2. 0% น้ำหนักใน Russell 1000 Value Index AT & T มีลักษณะเหมือนการเล่นมูลค่าที่มั่นคงตามเมตริกต่างๆ อัตราส่วน P / E ต่อหุ้นของ บริษัท อยู่ที่ 16. 59 และ P / E ปีหน้าของ P & E เท่ากับ 12.99 มีความน่าสนใจเช่นเดียวกับอัตราส่วน EV / EBITDA ที่ 7.30 AT & T มีประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์และส่วนของผู้ถือหุ้น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสินทรัพย์ร้อยละ 82 และอัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น 46% เทียบกับตลาดโดยรวม นอกจากนี้ยังมีอัตรากำไรที่แข็งแกร่งที่ 8.97% และอัตราเงินปันผลตอบแทนที่สูงมากที่ 4.90%