แบ่งปันวิดีโอ // www. Investopedia co.th / เงื่อนไข / b / Bernard Madoff- asp

ใครคือ 'Bernie Madoff'

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff เป็นนักการเงินชาวอเมริกันผู้ดำเนินโครงการ Ponzi ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์โดยมีนักลงทุนหลายพันคนทรยศนับหมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาอย่างน้อย 17 ปีและอาจยาวนานกว่า . เขายังเป็นผู้ริเริ่มการค้าขายทางอิเล็กทรอนิกส์และเป็นประธานของ Nasdaq เมื่อต้นทศวรรษที่ 1990

เพิ่มเติมเกี่ยวกับ 'Bernie Madoff'

แม้จะอ้างว่าสร้างผลตอบแทนที่มีขนาดใหญ่และมั่นคงผ่านกลยุทธ์การลงทุนที่เรียกว่า "split-strike conversion" ซึ่งมีอยู่จริง (ดู Invest Like Madoff - Without the Jail Time) Madoff เพียงฝากเงินของลูกค้าเข้าบัญชีธนาคารหนึ่งเดียวซึ่งเขาใช้เพื่อจ่ายเงินให้กับลูกค้าที่ต้องการชำระเป็นเงินสด เขาได้รับเงินทุนสนับสนุนจากการดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ ๆ และทุนทรัพย์ แต่ก็ไม่สามารถรักษาความทุจริตได้ในขณะที่ตลาดหันมาลงเอยในช่วงปลายปี 2551 เขาสารภาพกับลูกหลานของเขาซึ่งทำงานที่ บริษัท ของเขา แต่เขาอ้างว่าไม่ทราบโครงการนี้ - วันที่ 10 ธันวาคม 2551 พวกเขาหันไปหาเจ้าหน้าที่ในวันรุ่งขึ้น งบสุดท้ายของกองทุนระบุว่ามีมูลค่า $ 64 8 พันล้านในสินทรัพย์ของลูกค้า

ในปีพ. ศ. 2552 ตอนอายุ 71 ปี Madoff สารภาพถึงความผิดทางอาญาของรัฐบาลกลางถึง 11 คดีรวมถึงการฉ้อโกงในเรื่องหลักทรัพย์การฉ้อฉลการฉ้อโกงการฉ้อฉลและการฟอกเงิน แผนการ Ponzi กลายเป็นสัญลักษณ์ที่มีศักยภาพของวัฒนธรรมแห่งความโลภและความไม่สุภาพที่นักวิจารณ์วิพากษ์วิจารณ์ Wall Street ในภาวะวิกฤตทางการเงิน ในขณะที่ Madoff ถูกตัดสินจำคุก 150 ปีและถูกคุมขังและได้รับคำสั่งให้ริบทรัพย์สินมูลค่า 170 ล้านเหรียญ แต่ตัวเลข Wall Street ที่โดดเด่นอื่น ๆ ยังคงเผชิญกับปัญหาทางกฎหมายในช่วงวิกฤติ

Madoff เป็นเรื่องของบทความหนังสือภาพยนตร์และซีรี่ส์ทางชีวภาพเอบีซี Bernie Madoff เกิดที่ Queens ใน New York เมื่อวันที่ 29 เมษายน 1938 และเริ่มสืบหาภรรยาในอนาคตของเขา Ruth ( née Alpern) เมื่อทั้งคู่อยู่ในช่วงวัยรุ่น การพูดทางโทรศัพท์จากคุก Madoff บอกกับนักข่าว Steve Fishman ว่าพ่อของเขาซึ่งเป็นเจ้าของร้านขายเครื่องกีฬาก็ตกงานเพราะขาดแคลนเหล็กในช่วงสงครามเกาหลี: "คุณดูว่าเกิดอะไรขึ้นและคุณเห็นพ่อของคุณ สร้างธุรกิจขนาดใหญ่และสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่าง "

ฟิชแมนกล่าวว่า Madoff ตั้งใจแน่วแน่ที่จะบรรลุ" ความสำเร็จที่ยั่งยืน "พ่อของเขาไม่ได้" สิ่งที่ต้องทำ "แต่อาชีพการงานของ Madoff มีปัญหาสุขภาพและความล้าหลัง เขาเริ่มซื้อขาย บริษัท หลักทรัพย์ Bernard L. Madoff Investment Securities ในปีพ. ศ. 2503 เมื่ออายุ 22 ปีในตอนแรกเขาซื้อขายหุ้นเพนนีด้วยเงิน 5,000 เหรียญ (มูลค่าประมาณ 41,000 เหรียญสหรัฐในปี 2560) เขาได้รับการติดตั้งสปริงเกอร์และทำงาน เป็นเจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัย ในไม่ช้าเขาก็ชักจูงเพื่อนครอบครัวและคนอื่น ๆ ให้ลงทุนร่วมกับเขาเมื่อ "Kennedy Slide" ปิดตลาด 20% ในปีพ. ศ. 2505 เดิมพันของมาเดอฟางถูกทำลายและพ่อตาของเขาพากันออกไป

Madoff มีชิพอยู่บนไหล่ของเขาและรู้สึกว่าเขาไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของ Wall Street ในกลุ่ม "เราเป็น บริษัท เล็ก ๆ เราไม่ได้เป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก" เขากล่าว Fishman "เป็นที่ประจักษ์ชัดมาก"

ตาม Madoff เขาเริ่มสร้างชื่อให้ตัวเองในฐานะผู้ทำตลาดที่กระท่อนกระแท่น "ฉันรู้สึกดีใจมากที่ได้เอาเศษขนมปังออก" เขาบอก Fishman ยกตัวอย่างว่า ลูกค้าที่ต้องการขายพันธบัตรแปด; บริษัท ที่ใหญ่กว่าจะดูถูกชนิดของคำสั่งนั้น แต่ Madoff จะดำเนินการให้เสร็จสมบูรณ์

ความสำเร็จเกิดขึ้นเมื่อเขากับพี่ชายของเขา Peter เริ่มสร้างความสามารถในการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ - "ปัญญาประดิษฐ์" ในคำพูดของ Madoff - ซึ่งดึงดูดกระแสคำสั่งซื้อจำนวนมหาศาลและกระตุ้นธุรกิจด้วยการให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกิจกรรมทางการตลาด " ธนาคารเดินลงมาให้ความบันเทิงกับฉัน "Madoff บอก Fishman" มันเป็นการเดินทางหัว "

เขาและอีกสี่ mainstays Wall Street ประมวลผลครึ่งหนึ่งของการไหลสั่งของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก - ขัดแย้งเขาจ่ายเงินมากของมัน - และช่วงปลายทศวรรษ 1980S Madoff กำลังอยู่ในบริเวณใกล้เคียง 100 ล้านเหรียญต่อปี เขาจะกลายเป็นประธาน Nasdaq ในปีพ. ศ. 2533 และยังดำรงตำแหน่งในปีพ. ศ. 2534 และ 2536

โครงการ Bernie Madoff Ponzi Scheme

ไม่แน่นอนว่าโครงการ Ponzi ของ Madoff เริ่มขึ้นแล้ว เขาเป็นพยานในศาลว่าเริ่มตั้งแต่ปีพ. ศ. 2534 แต่ผู้จัดการบัญชี Frank DiPascali ผู้ซึ่งเคยทำงานที่ บริษัท มาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2518 กล่าวว่าการฉ้อฉลเกิดขึ้น "ตราบใดที่ฉันยังจำได้"

ทำไม Madoff ดำเนินโครงการนี้ทั้งหมด "ฉันมีเงินมากพอที่จะสนับสนุนไลฟ์สไตล์และไลฟ์สไตล์ของครอบครัวฉันไม่จำเป็นต้องทำเช่นนี้" เขากล่าวกับ Fishman ว่า "ฉันไม่ได้ทำอะไร รู้ว่าทำไม. " ปีกที่ถูกต้องตามกฎหมายของธุรกิจนั้นมีกำไรมากและ Madoff อาจได้รับความเคารพจากชนชั้นสูงใน Wall Street แต่เพียงผู้เดียวในฐานะผู้บุกเบิกการค้าและผู้จัดทำตลาดระบบอิเล็กทรอนิกส์

Madoff แนะนำ Fishman หลายครั้งว่าเขาไม่ได้เป็นคนที่ถูกตำหนิในข้อหาฉ้อฉล "ฉันยอมให้ตัวเองได้รับการพูดถึงบางสิ่งบางอย่างและนั่นเป็นความผิดของฉัน" เขากล่าวโดยไม่ทำให้ชัดเจนว่าใครพูดถึงเขาในเรื่องนี้ " ฉันคิดว่ามันอาจจะเป็นช่วงเวลาสั้น ๆ แต่ฉันไม่สามารถทำได้ "

สิ่งที่เรียกว่า" บิ๊กโฟร์ "ได้ดึงดูดความสนใจมาเป็นเวลานานและให้ผลกำไร เกี่ยวข้องกับ Bernard L. Madoff Investment Securities LLC ความสัมพันธ์ของ Madoff กับ Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais และ Norm Levy ย้อนกลับไปในทศวรรษที่ 1960 และ 1970 และโครงการของเขาได้สร้างรายได้หลายร้อยล้านดอลลาร์

"ทุกคนก็โลภทุกคนอยากจะไปและฉันก็ไปกับมัน" Madoff บอก Fishman เขาชี้ว่าบิ๊กโฟร์และอื่น ๆ จำนวนเงินป้อนป้อนเงินให้กับลูกค้าบางรายทั้งหมดยกเว้นการจัดการสินทรัพย์ของลูกค้าต้องสงสัยว่าผลตอบแทนที่เขาได้รับหรืออย่างน้อยก็ควรมี"วิธีที่คุณสามารถทำ 15 หรือ 18 เปอร์เซ็นต์เมื่อทุกคนจะทำเงินได้น้อยลง?" Madoff กล่าวว่า

ผลตอบแทนที่เห็นได้ชัดเหล่านี้ส่งผลให้ลูกค้ามองไปในทิศทางอื่น ในความเป็นจริง Madoff เพียงฝากเงินไว้ในบัญชีที่ Chase Manhattan Bank ซึ่งรวมกันเป็น JPMorgan Chase & Co. ในปีพ. ศ. 2543 และปล่อยให้นั่ง ธนาคารคาดการณ์ว่าอาจจะมีจำนวนเงินประมาณ 483 ล้านดอลลาร์จากเงินฝากดังกล่าวดังนั้นจึงไม่มีแนวโน้มที่จะสอบถามได้

เมื่อลูกค้าต้องการไถ่ถอนเงินลงทุนของพวกเขา Madoff ได้ให้การสนับสนุนการจ่ายเงินด้วยทุนใหม่ซึ่งเขาดึงดูดผ่านชื่อเสียงสำหรับผลตอบแทนที่ไม่น่าเชื่อและดูแลคนที่ตกเป็นเหยื่อของเขาโดยการได้รับความไว้วางใจ Madoff ยังปลูกภาพของการผูกขาด แบบจำลองนี้ได้รับอนุญาตประมาณครึ่งหนึ่งของนักลงทุนของ Madoff ที่จะออกเงินสดที่มีกำไร นักลงทุนเหล่านี้ต้องจ่ายเงินเข้ากองทุนของเหยื่อเพื่อชดเชยนักลงทุนที่พ่ายแพ้ที่สูญเสียเงิน

Madoff สร้างหน้าความน่าเชื่อถือและความเอื้ออาทรในการแสวงหานักลงทุนผ่านงานด้านการกุศลของเขา นอกจากนี้เขายังพ่ายแพ้ให้กับองค์กรที่ไม่หวังผลกำไรอีกจำนวนหนึ่งและบางแห่งก็มีเงินทุนเกือบหมดไปรวมทั้งมูลนิธิ Elie Wiesel เพื่อสันติภาพและองค์กรการกุศล Hadassah ของผู้หญิงทั่วโลก

เขาใช้มิตรภาพของเขากับเจ. เอซร่าเมอร์กินเจ้าหน้าที่ของแมนฮัตตันที่ฟิฟธ์นาวฮอไรซอนสตรีทเพื่อเข้าใกล้ผู้ชุมนุม โดยบัญชีต่างๆ Madoff หลอกลวงระหว่าง 1 พันล้านดอลลาร์และ 2 พันล้านดอลลาร์จากสมาชิก

ความน่าเชื่อถือของ Madoff ต่อนักลงทุนมีอยู่หลายปัจจัย:

1. เงินต้นของเขาดูเหมือนว่าจะเข้าสู่การลงทุนที่ปลอดภัยในหุ้นบลูชิพ

2 ผลตอบแทนของเขาสูง (10% -20% ต่อปี) แต่สอดคล้องและไม่แปลก ขณะที่

The Wall Street Journal

ได้รายงานในการให้สัมภาษณ์กับ Madoff ตั้งแต่ปี 1992 ว่า "[Madoff] ยืนยันว่าผลตอบแทนที่ได้รับไม่มีอะไรพิเศษเป็นพิเศษเนื่องจากดัชนีสต็อก 500 แห่งของสแตนดาร์ดแอนด์พัวร์สร้างรายได้เฉลี่ยต่อปี ในปีพ. ศ. 2525 ถึงเดือนพฤศจิกายนพศ. 2535 "ผมรู้สึกประหลาดใจถ้าใครคิดว่าการจับคู่ S & P ในช่วง 10 ปีเป็นสิ่งที่โดดเด่น" เขากล่าว "

3) เขาอ้างว่าใช้กลยุทธ์คอ หรือที่เรียกว่า Conversion แบบแยกส่วน คอลเล็คชั่นเป็นวิธีการลดความเสี่ยงโดยให้หุ้นอ้างอิงได้รับความคุ้มครองโดยการซื้อตัวเลือกการวางเงินไว้ล่วงหน้า

นักวิเคราะห์ทางการเงิน Harry Markopolos ได้เขียนจดหมายถึงคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ว่าด้วยกลยุทธ์ที่ระบุไว้ของ Madoff ว่า "ไม่ควรสามารถเอาชนะผลตอบแทนจากตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯได้ … ถ้านี่ไม่ใช่การเลี่ยงกฎระเบียบ คณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้ตรวจสอบ Madoff และ บริษัท หลักทรัพย์ของเขาในและนอกตั้งแต่ปีพ. ศ. 2542 ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงที่ทำให้หลายคนผิดหวังหลังจากที่เขาถูกดำเนินคดีในที่สุดเพราะรู้สึกว่า ความเสียหายที่ใหญ่ที่สุดอาจได้รับการป้องกันหากการตรวจสอบครั้งแรกได้รับการเข้มงวดมากพอ

Markopolos เป็นหนึ่งในผู้ที่โบ ในปี 1999 เขาคำนวณในช่วงบ่ายที่ Madoff ต้องโกหกเขายื่นคำร้อง ก.ล.ต. ครั้งแรกของเขาต่อ Madoff ในปีพ. ศ. 2543 แต่ผู้ควบคุมไม่สนใจเขา ในจดหมายถึง บริษัท SEC ในปีพ. ศ. 2548 เขาเขียนว่า "Madoff Securities เป็นโครงการ Ponzi Scheme ที่ใหญ่ที่สุดในโลกในกรณีนี้ไม่มีการจ่ายเงินรางวัลจาก SEC เนื่องจากเป็นผู้เป่านกหวีด กรณีนี้เกิดขึ้นเพราะเป็นสิ่งที่ถูกต้องในการทำ " การใช้สิ่งที่เขาเรียกว่า" วิธีโมเสก "Markopolos ตั้งข้อสังเกตว่ามีข้อผิดพลาดหลายประการ บริษัท Madoff อ้างว่าทำเงินได้แม้ S & P กำลังตกลงไปซึ่งไม่ได้หมายความว่าคณิตศาสตร์ขึ้นอยู่กับสิ่งที่ Madoff อ้างว่าเขาลงทุนเข้ามาธงสีแดงที่ใหญ่ที่สุดใน Markopolos คือ Madoff Securities กำลังหารายได้ไม่เปิดเผย ค่านายหน้า "แทนค่ามาตรฐานของกองทุนป้องกันความเสี่ยง (1% ของยอดรวมบวก 20% ของกำไร)

บรรทัดล่างสรุป Markopolos ว่า "นักลงทุนที่ควักเงินไม่ทราบว่า BM [Bernie Madoff] มีการจัดการเงินของพวกเขา." Markopolos ได้เรียนรู้ว่า Madoff กำลังใช้เงินกู้มหาศาลจากธนาคารในยุโรป (ดูเหมือนจะไม่จำเป็นถ้าผลตอบแทนของ Madoff สูงมากเท่าที่เขากล่าว)

มันไม่ได้จนกว่าปี 2005 - หลังจากที่ Madoff เกือบจะพุงขึ้นเนื่องจากคลื่นของการไถ่ถอน - ว่าหน่วยงานกำกับดูแลถามเขาสำหรับเอกสารเกี่ยวกับบัญชีซื้อขายของ Madoff เขาทำเป็นหกหน้ากระดาษ SEC ร่างจดหมายถึงสอง บริษัท ที่ระบุไว้ แต่ไม่ได้ส่งพวกเขาและนั่นก็คือ "โกหกเป็นเพียงขนาดใหญ่เกินไปเพื่อให้พอดีกับจินตนาการของเอเจนซี่ จำกัด " ไดอาน่า Henriques เขียน ผู้เขียนหนังสือ "The Wizard of Lies: Bernie Madoff และ Death of Trust" ซึ่งเป็นเอกสารตอน

คณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้รับสารภาพในปีพ. ศ. 2551 หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลการทุจริตของนายมาเดอฟอร์และการกระทำผิดของธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกันและภาระหนี้ค้ำประกัน

Bernie Madoff Confession และ Sentencing

ในเดือนพฤศจิกายน 2551 Bernard L. Madoff Investment Securities LLC รายงานผลตอบแทนปีละ 5% 6; ดัชนี S & P 500 ลดลง 39% จากช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อการขายยังคงดำเนินต่อไป Madoff ก็ไม่สามารถติดตามการร้องขอการแลกของรางวัลจากลูกค้าได้และเมื่อวันที่ 10 ธันวาคมตามบัญชีที่เขาให้กับ Fishman Madoff ได้สารภาพกับลูกชาย Mark and Andy ของเขาซึ่งทำงานอยู่ที่ บริษัท ของพ่อของเขา " ช่วงบ่ายที่ฉันบอกพวกเขาทั้งหมดพวกเขาทันทีซ้ายพวกเขาไปหาทนายความทนายความบอกว่าคุณต้องหันพ่อของคุณในพวกเขาไปทำอย่างนั้นและจากนั้นฉันไม่เคยเห็นพวกเขาอีกครั้ง "

Madoff ได้ยืนยันว่าเขาทำหน้าที่ เพียงอย่างเดียวแม้ว่าหลายเพื่อนร่วมงานของเขาถูกส่งเข้าคุก ลูกชายคนโตของเขา Mark Madoff ได้ฆ่าตัวตายเมื่อสองปีหลังจากที่พ่อของเขาถูกหลอกลวง นักลงทุนหลายคนของ Madoff ก็ฆ่าตัวตาย Andy Madoff เสียชีวิตด้วยโรคมะเร็งในปี 2014

Madoff ถูกตัดสินจำคุก 150 ปีในคุกและบังคับให้ริบเงิน 170,000 ล้านเหรียญในปี 2009 บ้านสามลำและเรือยอชต์ของเขาถูกประมูลโดย U. Marshals เขาอาศัยอยู่ที่ Butner Federal Correctional Institution ใน North Carolina ซึ่งเขาเป็นนักโทษ # 61727-054(ดูเพิ่มเติม Bernie Madoff ทำงานผูกขาดช็อกโกแลตร้อนในเรือนจำ)

ผลพวงของโครงการ Bernie Madoff Ponzi Scheme

การเรียกร้องทางกระดาษจากการเรียกร้องของเหยื่อจะแสดงความซับซ้อนและขนาดของการทรยศ Madoff ต่อนักลงทุน อ้างอิงจากเอกสารการหลอกลวงของ Madoff วิ่งมานานกว่าห้าสิบปีเริ่มในยุค 60 งบบัญชีสุดท้ายของเขาซึ่งรวมถึงการทำธุรกรรมปลอมและหน้าจอนับล้านบัญชีแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีรายได้ถึง 47,000 ล้านเหรียญในขณะที่ Madoff ได้รับความผิดในปีพ. ศ. 2552 และได้รับการคุมขังนาน 150 ปีนักลงทุนนับพันราย สูญเสียเงินฝากออมทรัพย์ชีวิตของพวกเขาและรายละเอียดหลายเรื่องความรู้สึกที่บาดใจของผู้ที่ตกเป็นเหยื่อการสูญเสีย

กองทุนช่วยเหลือผู้ประสบภัยของ Madoff ถูกสร้างขึ้นในปีพ. ศ. 2555 เพื่อช่วยชดเชยผู้ที่ Madoff defrauded แต่กระทรวงยุติธรรมยังไม่ได้จ่ายเงินจำนวนประมาณ 4 พันล้านเหรียญ ริชาร์ด Breeden อดีตประธานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ผู้ดูแลกองทุนกล่าวว่าการเรียกร้องสิทธินับพัน ๆ มาจาก "นักลงทุนทางอ้อม" ซึ่งหมายถึงผู้ที่นำเงินเข้ากองทุนที่ Madoff ได้ลงทุนในระหว่างโครงการของเขา

เนื่องจากพวกเขาไม่ได้เป็นผู้ที่ตกเป็นเหยื่อโดยตรง Breeden และทีมของเขาต้องร่อนผ่านการอ้างสิทธิ์นับหมื่น ๆ พันเพื่อปฏิเสธเพียงหลายคนเท่านั้น Breeden กล่าวว่าเขาตั้งหลักเกณฑ์ในการตัดสินใจของเขาเกี่ยวกับกฎง่ายๆอย่างหนึ่ง: ผู้ที่ถูกถามใส่เงินเพิ่มเข้ากองทุนของ Madoff มากกว่าที่พวกเขาเอาไปหรือไม่? Breeden ประมาณการว่าจำนวนนักลงทุน "feeder" อยู่ทางตอนเหนือของ 11 000 คน

ตามจดหมายที่เขียนโดยผู้ช่วยอัยการสูงสุดสตีเฟ่นบอยด์ลงวันที่ 18 กันยายน พ.ศ. 2560 ได้ยื่นคำอุทธรณ์ 65,000 คดีจากผู้เสียหายใน 136 ประเทศและ 35,000 ฉบับจาก 60,000 ฉบับที่ได้รับการแต่งตั้งให้เป็น ได้รับการอนุมัติ รายงานว่าการชำระเงินจากกองทุนเพื่อช่วยเหลือผู้ประสบภัยของ Madoff จะเริ่มต้นภายในสิ้นปีพ. ศ. 2560

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่านวิธีการหลีกเลี่ยงการตกเหยื่อต่อการหลอกลวงของ Madoff ครั้งต่อไป