เปิดตัวในปี 2544 iShares MSCI EAFE ดัชนี ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69 90 + 0 14% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีประวัติอันยาวนานในตลาดกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนและบรรลุผลตอบแทนแก่นักลงทุนในอัตราปีละ 5.53% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งกองทุน MSCI EAFE Index ซึ่งแสดงผลการดำเนินงานของ บริษัท ขนาดกลางและขนาดใหญ่ที่ตั้งอยู่และดำเนินงานในต่างประเทศ EFA ไม่ถือครองหลักทรัพย์ของธุรกิจที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาหรือแคนาดา

การลงทุนใน บริษัท ต่างชาติช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดได้โดยไม่จำเป็นต้องมีการถือครองหุ้นในประเทศ ในขณะที่ U. S. เป็นที่ตั้งของ บริษัท ในตลาดทุนใหญ่ที่สุดในโลกส่วนใหญ่ที่เกือบ 30% ตลาดในต่างประเทศจะครอบคลุมถึง 40% ของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด นอกจากนี้ตลาดหุ้นต่างประเทศยังไม่ตอบสนองในลักษณะเดียวกับตลาดตราสารทุนในประเทศซึ่งทำให้นักลงทุนมีโอกาสที่จะได้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นหรือลดลงเมื่อไม่นานมานี้

ผู้จัดการกองทุนของ EFA ใช้กลยุทธ์การจำลองแบบเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ของกองทุนหรือหลักทรัพย์รับฝากหลักทรัพย์แทนหลักทรัพย์ที่ระบุไว้ในดัชนีเป้าหมายอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์กองทุน ETF กระจายการถือครองหลักทรัพย์ 920 แห่งใน 21 ภูมิภาคที่พัฒนาแล้ว ได้แก่ ญี่ปุ่นที่ 22 14% สหราชอาณาจักรที่ 20. 28% ฝรั่งเศส 9.70% และสวิสเซอร์แลนด์ที่ 9. 51% ของสินทรัพย์กองทุนรวม นอกจากนี้เอฟเออาร์ยังมีกลุ่มเป้าหมายที่หลากหลายเช่นเดียวกับดัชนีเป้าหมาย มีสัดส่วนการถือครองน้ำหนักมากที่สุดในกลุ่มการเงินที่ 26. 04% ของผู้ถือครองแล้วตามด้วยการตัดสินใจของผู้บริโภคที่มี 13. 01% อุตสาหกรรมที่ 12 49% การดูแลสุขภาพที่ 11.60% และสินค้าอุปโภคบริโภคที่ 11. 08%

ลักษณะ

ดัชนี iShares MSCI EAFE ดัชนี ETF ได้รับการจัดการและเผยแพร่โดย BlackRock Investments ซึ่งมีประวัติศาสตร์อันยาวนานในการจัดหานักลงทุน ETFs ผู้จัดการกองทุน EFA กล่าวถึงแนวทางการลงทุนด้านการจัดการแบบพาสซีฟและมีอัตราส่วนการหมุนเวียนต่ำเพื่อช่วยในการรักษาต้นทุนโดยรวมให้แก่นักลงทุนที่ค่อนข้างต่ำ

ในเวที ETF ระหว่างประเทศอัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยทั่วไปอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0-25% ถึง 1. 5% เนื่องจากรูปแบบการบริหารจัดการและกลยุทธ์การจำลองแบบที่ไม่จำเป็นต้องมีการซื้อขายอย่างต่อเนื่อง EFA มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.32% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

ETF สามารถซื้อหรือขายในตลาดรองโดยได้รับความช่วยเหลือจากนายหน้าหรือที่ปรึกษา ในขณะที่ราคาของ EFA ถูกกำหนดด้วยวิธีเดียวกับ ETFs อื่น ๆ และมีการเปลี่ยนแปลงอย่างสม่ำเสมอนักลงทุนอาจจ่ายค่าคอมมิชชั่นนายหน้าหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันตามแพลตฟอร์มการซื้อขายอาจมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อขายอื่น ๆ

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

การลงทุนในตลาดหุ้นทุกประเภททั้งในประเทศหรือระหว่างประเทศมีความเสี่ยงต่อนักลงทุน อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นต่างประเทศอาจมีความไม่แน่นอนสูงขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงโดยธรรมชาติของ บริษัท ต่างชาติ ความเสี่ยงที่ไม่ซ้ำกันเหล่านี้ ได้แก่ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือสกุลเงินความเสี่ยงจากประเทศหรือทางการเมืองและความเสี่ยงด้านตลาดโดยรวม นอกจากนี้การลงทุนในตลาดต่างประเทศสามารถพิสูจน์ได้ว่ามีความท้าทายในแง่ของการวิเคราะห์พื้นฐานเกี่ยวกับฐานะการเงินของ บริษัท ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นไปตามกฎระเบียบต่าง ๆ ที่ไม่จำเป็นต้องมีการรายงานให้กับผู้ถือหุ้นของ บริษัท ในต่างประเทศมากนัก

EFA ถือว่ามีความเสี่ยงต่ำกว่า ETF นานาชาติอื่น ๆ เนื่องจากดัชนีเป้าหมายมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ขนาดใหญ่และ บริษัท ขนาดกลางที่ต่างกับธุรกิจที่มีธุรกิจขนาดเล็กหรือผู้ที่อยู่ในตลาดเกิดใหม่ ในขณะที่ยังมีความผันผวนตัวชี้วัดความเสี่ยงของกองทุนมีความเสี่ยงต่ำกว่า ETFs ทั่วโลกอื่น ๆ โดยเบต้าในระยะเวลาห้าปีเท่ากับ 0.99 และ Sharpe ratio 0.65

ในขณะที่การลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศเช่น ถือเป็นสิ่งที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน แต่ก็ไม่เหมาะกับทุกคน นักลงทุนที่มีระยะเวลานานและมีความเสี่ยงสูงอาจได้รับประโยชน์จากการเพิ่ม EFA เป็นตำแหน่งในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย การลงทุนระหว่างประเทศเช่นการถือหุ้นใน EFA สามารถให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าแก่นักลงทุน แต่ ETF เหมาะที่สุดสำหรับผู้ที่สามารถจัดการกับความผันผวนและความไม่แน่นอนที่มาพร้อมกับการลงทุนเพื่อการเติบโต