กองทุนรายได้ของ WisdomTree Small Cap Earnings Exchange-Exchange หรือ ETF (NYSEARCA: EES EESWT US Sml Ern35 22-0 09% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ใช้วิธีการอื่นในการลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก ETF นี้ติดตามดัชนีหุ้นทุนขนาดเล็กในสหรัฐอเมริกาที่มีน้ำหนักตามกำไรของ บริษัท จากการดำเนินธุรกิจหลัก ดัชนีพื้นฐานดัชนีรายได้ของ WisdomTree Small Cap เป็น subindex ของดัชนีรายได้ของ WisdomTree ทฤษฎีที่อยู่เบื้องหลังการเลือกการถือครองน้ำหนักตามรายได้มากกว่าตามมูลค่าตลาดโดยอิงตามข้อเท็จจริงว่าเป็นรายได้ไม่ใช่มูลค่าตลาดที่ให้ผลตอบแทนการลงทุน กองทุนนี้ลงทุนในหุ้นขนาดเล็กและขนาดจิ๋วจำนวนหลายร้อยหุ้นโดยไม่มีบัญชีรายใดรายเดียวที่มีสัดส่วนการถือครองมากกว่า 1% ของกองทุนทั้งหมด กลุ่ม บริษัท โฮลดิ้งส์ ได้แก่ Oasis Petroleum Inc. บริษัท St. Joe, PDL BioPharma Inc. , Delek U. S. Holdings และ The Ryland Group Inc.

หุ้นขนาดเล็กที่ดึงดูดนักลงทุนเป็นหลักเนื่องจากมีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย มันเป็นเพียงมากขึ้นน่าจะเป็นสำหรับราคาหุ้นของหุ้น $ 10 ในทางตรงกันข้ามกับสต็อก $ 500 ถึงสองเท่าหรือสามในค่า อย่างไรก็ตามความสามารถในการทำกำไรสูงขึ้นมักจะมีความเสี่ยงด้านขาลงที่สูงขึ้น

หุ้นขนาดเล็กที่กำหนดโดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด หุ้นที่มีมูลค่าตลาดระหว่าง 250 ล้านถึง 2 พันล้านดอลลาร์มีคุณสมบัติเป็นหุ้นขนาดเล็ก หุ้นที่มีส่วนแบ่งการตลาดไม่เกิน 250 ล้านเหรียญอาจเรียกว่าหุ้นขนาดเล็ก แต่มีการระบุไว้อย่างชัดเจนว่าเป็นหุ้นขนาดจิ๋ว

บริษัท ขนาดเล็กมักจะไม่ได้รับการยอมรับและทำให้ราคาถูกซึ่งทำให้พวกเขาสนใจนักลงทุนที่ให้ความสำคัญและนักลงทุนที่มีการเติบโต
บริษัท ทุนขนาดเล็กเนื่องจากระดับเงินทุนที่ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่และเนื่องจากโดยปกติแล้วธุรกิจเหล่านี้จะมีระดับการเข้าถึงเงินทุนไม่เหมือนกันเนื่องจาก บริษัท ขนาดใหญ่มักมีความเสี่ยงมากกว่า มากกว่า บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ โดยทั่วไปมักมีความเสี่ยงต่อภาวะตลาดหรือภาวะเศรษฐกิจถดถอย หุ้นขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนมากขึ้น

เนื่องจาก บริษัท ที่มีหุ้นขนาดเล็กมักมีประวัติและผลการดำเนินงานที่ไม่ค่อยดีนักจึงอาจทำให้นักลงทุนประเมินได้ยากขึ้น มักมีวัสดุที่พร้อมใช้งานน้อยกว่าที่เขียนโดยนักวิเคราะห์ตลาดเกี่ยวกับ บริษัท ฝาขวดขนาดเล็ก นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยกเว้นว่าพวกเขามีความเชี่ยวชาญพิเศษในหุ้นขนาดเล็กที่มีแนวโน้มที่จะให้ความสำคัญกับหุ้นขนาดใหญ่

เนื่องจากการวิเคราะห์หุ้นของหุ้นขนาดเล็กแต่ละแบบอาจเป็นเรื่องที่ท้าทายนักลงทุนจำนวนมากจึงพิจารณาที่จะใช้ ETF โดยเน้นหุ้นขนาดเล็กเพื่อรับหุ้นขนาดเล็กที่มีหุ้นขนาดเล็ก

ลักษณะเฉพาะ

นี้ WisdomTree ETF เปิดตัวในปี 2550 มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 400 ล้านเหรียญหรือ AUM มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ประมาณ 10,000 หุ้นซึ่งไม่ใช่ของเหลวเหมือนกับกองทุนอื่น ๆ แต่ยังมีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับนักลงทุนระยะยาว อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนอยู่ที่ 0.38% และให้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 1.16%

ผลตอบแทนปีละ 5 ปีของกองทุนคือ 15.5% การกำหนดราคาตลาดเฉลี่ยของหุ้นในพอร์ทโฟลิโอของกองทุนคือ $ 1 1 พันล้าน อัตราส่วนราคาต่อทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักหรืออัตราส่วน P / B อยู่ที่ 1. 77. การถือครองหลักทรัพย์ในกลุ่มธุรกิจขนาดเล็กและขนาดเล็กของกองทุนมีความหลากหลายมากขึ้นในกว่า 10 ภาคอุตสาหกรรมโดยมีสัดส่วนการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดคือ 25% และ 17% ในกลุ่มผู้บริโภคและอีก 17% ถือครองหุ้นอุตสาหกรรม

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

กองทุนรายได้ของ WisdomTree Small Cap Earnings Fund เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับหุ้นขนาดเล็กและฝาขนาดเล็กจากกลุ่มตลาดหลัก ๆ และเห็นด้วยกับการถ่วงน้ำหนักของกองทุน การถือครองผลกำไรจากการลงทุนมากกว่าการหามูลค่าตลาด

นอกจากนี้กองทุนยังเหมาะสำหรับการเติบโตหรือเก็งกำไรนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวังและไม่ชอบความเสี่ยง อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงที่ 1.77 อาจทำให้นักลงทุนมีความน่าสนใจ อัตราเงินปันผลตอบแทนต่ำกว่า 1% ไม่ได้เป็นตัวเลือกที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้

เบต้าเฉลี่ย 1. 05 แสดงให้เห็นว่ากองทุนมีความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อย อย่างไรก็ตามควรสังเกตว่าเบต้าลดลงของกองทุนมีค่าเท่ากับ 0.99 ซึ่งแสดงถึงความผันผวนที่มากเกินไปของกองทุนซึ่งอยู่ในระดับสูง