ภาคพลังงานเลือก SPDR (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En69. 97 + 1. 88% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) กองทุนรวมเพื่อการแลกเปลี่ยน (ETF) เป็น บริษัท จดทะเบียนที่ใช้ดัชนีชี้วัดด้านเงินทุนของ Standard & Poor's 500 ในกลุ่มดัชนี XLE ถือครองหุ้น 40 หุ้นในเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2560 ซึ่งเป็น 10 อันดับแรกที่คิดเป็น 67% ของพอร์ตการลงทุน เอ็กซอนโมบิลคอร์ปอเรชั่น (Exxon Mobil Corporation) (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 77 + 0 71% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ถือหุ้นใหญ่ที่สุดที่ 19.4% ของสินทรัพย์รวมตามด้วย Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116 36 + 1. 19% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ระดับ 15.1%

ราคาหุ้นของ XLE ลดลง 35% จาก 101 ดอลลาร์ในปี 2014 เป็น 65 เหรียญ 18 พฤษภาคม 2016 โดยราคาพลังงานที่ลดลงส่งผลกระทบต่อปัจจัยพื้นฐานและผลักดันให้การประเมินมูลค่าหุ้นลดลง การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางปรับขึ้นและภัยคุกคามทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกสร้างความไม่แน่นอนในตลาดทำให้นักลงทุนจำนวนมากต้องพิจารณา ETFs ในการป้องกันเช่น Consumer Staples Sector SPDR (74.75.75PM) XLPltts XLPSel Sct Cns Stp52 สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ยูทิลิตี้เลือก Sector SPDR (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55 26 + 0. 09% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 < ) และการดูแลสุขภาพเลือก Sector SPDR (NYSEARCA: XLV XLVSec SPDR Hlth81 40-0. 26% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) นักลงทุนต้องพิจารณาปัจจัยพื้นฐานและเมตริกการประเมินค่าเมื่อเปรียบเทียบ ETFs เหล่านี้

อัตราการจ่ายปันผล

เงินปันผลมักเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นที่มีการป้องกัน นักลงทุนที่มองหาโอกาสที่หลากหลายและการได้รับน้ำหนักโดยรวมของตลาดผ่าน ETFs ติดตามดัชนีมักไม่คาดหวังการแข็งค่าของราคาอย่างรวดเร็วในยานพาหนะที่มีความเสี่ยงต่ำเหล่านี้ แต่หวังว่าจะสร้างรายได้จากเงินปันผลในขณะเดียวกันก็ช่วยผลักดันให้ตลาดทั่วไปหรือแนวโน้มภาคธุรกิจ หุ้นที่จ่ายเงินปันผลจะกลายเป็นที่นิยมอย่างมากในช่วงเวลาของความสับสนวุ่นวายของตลาดเมื่อความซาบซึ้งในราคาจะลดลง

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นของ XLE อยู่ที่ 2. 77% ณ เดือนพฤษภาคม 2559 เมื่อ ETF ซื้อขายที่ 64 เหรียญ 88 บาทต่อหุ้น อัตราเงินปันผลตอบแทนของอีทีเอฟอยู่ที่ 2.6% เมื่อปีที่แล้วเมื่อหุ้นอยู่ที่ 80 เหรียญ 22. อัตราการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องอยู่ที่ 1. 81% ในเดือนพฤษภาคมปี 2014 โดยมีราคาหุ้นเหนือกว่า 91 เหรียญ ราคาหุ้นปรับตัวลดลงทำให้อัตราเงินปันผลตอบแทนสูงขึ้นแม้ว่าการจ่ายเงินปันผลของ ETF จะมีระดับต่ำสุดในรอบหลายปีในช่วงไตรมาสแรกของปี 2016 แต่ก็เทียบได้ดีกับกลุ่มอีเอฟเอฟที่มีการป้องกันในระดับ XLV และ XLP ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 1 35% และ 2. 02% ตามลำดับ อัตราเงินปันผลตอบแทนของ XLU สูงขึ้นเล็กน้อยที่ 3. 01%

การจ่ายเงินปันผลของ XLE ได้รับการสนับสนุนจากความพยายามที่ทุ่มเทให้กับองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดเพื่อรักษาและขยายการลงทุนของตนเองเอ็กซอนโมบิลจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสเป็นจำนวนเงิน $ 0 69 ในเดือนกรกฎาคม 2014 เมื่อน้ำมัน West Texas Intermediate อยู่ที่ 103 เหรียญต่อบาร์เรล บริษัท ได้รับเงินปันผลรายไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็น 0 เหรียญ 73 ในเดือนเมษายน 2015 และ $ 0 75 ในเดือนเมษายนปี พ.ศ. 2559 ผู้บริหารของเอ็กซอนได้รับรู้อย่างชัดเจนว่าการรักษาระดับการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นลำดับความสำคัญในขณะที่ลดค่าใช้จ่ายด้านทุนและ จำกัด การซื้อคืนหุ้น เชฟรอนจ่ายเงิน 1 เหรียญ 07 ในเดือนเมษายน 2559 ซึ่งตรงกับการจ่ายเงินในเดือนกรกฎาคม 2014 ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Patricia Yarrington กล่าวว่า "การรักษาและการเติบโตของเงินปันผลเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกของเรา" สำหรับผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2559 ของเชฟรอน

บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งใน XLE ยังคงมุ่งมั่นที่จะรักษาเงินปันผลของตนและส่วนใหญ่ที่ใหญ่ที่สุดอื่น ๆ ถือเป็นไปตาม อย่างไรก็ตามองค์ประกอบอื่น ๆ ที่มีขนาดเล็กก็ไม่ค่อยมั่นคงนัก การจ่ายเงินปันผลของอีทีเอฟคือ 0 4524 ต่อหุ้นในเดือนมีนาคม 2016 ซึ่งใกล้เคียงกับ $ 0 4635 ในเดือนมีนาคม 2014 ระหว่าง 2014 และ 2016 การจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสของ XLE เพิ่มขึ้นสูงถึง $ 0 5400 ซึ่งได้รับการชำระเงินในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2558

เมตริกการประเมิน

อัตราส่วนราคาต่อกําไรในอนาคตของ XLE สูงมากที่ 107 โดยอิงกับรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2016 ราคาพลังงานต่ำมีผลกระทบอย่างรุนแรงต่อรายได้ของ บริษัท พลังงานแม้ว่า บริษัท ขนาดใหญ่จะสามารถกลับมาทำกำไรได้หากราคาพลังงานฟื้นตัวในปี 2016 และ 2017 ตามคาด ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปี 2016 อัตราส่วนกำไรต่อหุ้นของ XLE สำหรับปี 2560 เท่ากับ 32 ซึ่งยังคงสูงกว่าคู่แข่งอย่างมีนัยสำคัญซึ่งไม่มีค่าใดสูงกว่า 22.

อัตราส่วนราคาต่อเงินสดของ XLE อยู่ที่เพียง 11 2 พฤษภาคม 2016 หลังจากการลดการใช้จ่ายเงินอย่างมีนัยสำคัญ ค่านี้มีค่าต่ำกว่าค่า XLV ที่ 13 และ 7 ของ XLP แม้ว่า XLU จะเป็นผู้นำกลุ่มที่ 8 ก็ตาม 6. XLE มีราคาถูกเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชีด้วยอัตราส่วนราคาต่อหนึ่งเล่ม จำนวนนี้เท่ากับ XLU ของ 1 7 แต่ต่ำกว่า XLP ของ 4 4 และ XLV ที่มากเท่ากับ 2. 8.

เป็น XLE a Buy หรือไม่?

สภาวะที่ด้อยลงในตลาดพลังงานทำให้ราคาของ XLE ลดลงอย่างมากทำให้เป็นโอกาสอันดีสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่เล่นมูลค่าได้ ราคาพลังงานคาดว่าจะฟื้นตัวช้าในช่วงหลายปีข้างหน้าซึ่งหมายความว่าความวุ่นวายในปัจจุบันน่าจะบรรเทาลง อัตราเงินปันผลตอบแทนสูงทำให้ XLE มีความน่าสนใจเมื่อเทียบกับ ETFs ของภาครับซึ่งทำให้โอกาสนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนรายได้