มูลค่า iShares S & P Mid-Cap 400 (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153 30-0. 94% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แลกเปลี่ยน หรือ ETF ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนสามารถเข้าถึง บริษัท ระดับกลางที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาได้โดยการติดตามประสิทธิภาพของดัชนีค่า S & P MidCap 400 เป็นเกณฑ์มาตรฐาน ดัชนีราคากลางของ S & P MidCap 400 ประกอบด้วย 400 บริษัท ขนาดกลางในตลาดที่มีราคาต่ำกว่า บริษัท ในประเทศที่คล้ายคลึงกัน IJJ มีหุ้นสามัญมูลค่าเฉลี่ย 299 หุ้นอยู่ในเกณฑ์ใกล้เคียงกับที่ระบุในดัชนีราคา S & P MidCap 400 โดยการติดตามผลการปฏิบัติงานของดัชนีอ้างอิงตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 2543 IJJ ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนโดยเฉลี่ยต่อปีที่ 10.77%

การติดตามหนี้

ผู้จัดการกองทุนของ IJJ อุทธรณ์กลยุทธ์การจำลองแบบเพื่อติดตามการถือครองและประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิงของกองทุน งานนี้ทำได้ผ่านกองทุนที่ลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีค่า S & P MidCap 400 หรือในใบเสร็จรับเงินที่แสดงถึงการรักษาความปลอดภัยเฉพาะ ส่วนที่เหลืออีก 10% ของสินทรัพย์กองทุนที่ถืออยู่ใน IJJ สามารถลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์สออปชั่นและสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้ตามการพิจารณาของผู้จัดการกองทุน นอกจากนี้เงินทุนส่วนหนึ่งของนักลงทุนภายใน IJJ อาจถือเป็นเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสด

IJJ ลงทุนเฉพาะในหุ้นของ บริษัท ที่มีภูมิลำเนาอยู่ใน U. S. ซึ่งอยู่ในหมวดหมู่ขนาดกลางของหมวก ผู้ถือครองแต่ละรายเชื่อว่ามีความเอียงค่าซึ่งหมายความว่าหุ้นของ บริษัท มีการประเมินมูลค่าต่ำมากในตลาดเปิด บริษัท ชั้นนำในพื้นที่ที่มีมูลค่าระหว่างกลางของ ETF ได้แก่ HollyFrontier Corp ที่ 1. 37%; ทาวเวอร์วัตสันที่ 1. 15%; New York Community Bancorp อิงค์ที่ 1. 09%; Everest RE Group LTD ที่ 1. 09%; และ ManpowerGroup ที่ 0.98% ในขณะที่ IJJ เป็นส่วนเล็ก ๆ ของตลาดหุ้นในประเทศโดยรวมกองทุนกระจายตัวสินทรัพย์นักลงทุนในหลายภาคส่วน ตั้งแต่เดือนสิงหาคมปี พ.ศ. 2558 IJJ มีส่วนสำคัญในภาคการเงินที่ 27.4% รองลงมาคืออุตสาหกรรม 16% เทคโนโลยีสารสนเทศ 13. 07% การตัดสินใจของผู้บริโภคที่ 10.39% และวัสดุที่ 8.75%

การจัดการ

IJJ มีให้กับนักลงทุนผ่านทางครอบครัว ETFs ของ iShares ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดของ ETF ที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพที่มีต้นทุนต่ำ iShares ดำเนินการโดย BlackRock, Inc. ซึ่งบริหารจัดการกองทุน ETFs กว่า 700 รายและสินทรัพย์ลงทุนกว่า 1 ล้านล้านเหรียญ iShares S & P Mid-Cap 400 มูลค่าอีเอฟเอฟเป็นหนึ่งในเก้ากองทุนที่นำเสนอผ่านแบล็คร็อคในหมวดหมู่ระดับกลางและเป็นหนึ่งในสามของกองทุนที่เน้นการลงทุนด้านมูลค่า

ลักษณะ

IJJ เป็น ETF ที่จัดการอย่างเรื่อย ๆ เนื่องจากกลยุทธ์การจำลองแบบที่ดำเนินการโดยผู้จัดการกองทุนเนื่องจากปริมาณกิจกรรมการค้าภายใน ETF มีปริมาณน้อย IJJ มีต้นทุนการเป็นเจ้าของที่ค่อนข้างต่ำแสดงด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ร้อยละ 25 ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของ ETF ทั้งหมดอยู่ที่ 0.60% โดยเฉลี่ยแล้วเฉลี่ยอยู่ที่ 0.47% นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยแล้ว IJJ มีอัตราการจ่ายเงินปันผลประจำปีที่ 2 เหรียญ 14 ซึ่งสูงกว่า ETF ที่มีมูลค่า CAPF ในระดับปานกลาง

IJJ ค้าขายควบคู่ไปกับหลักทรัพย์จดทะเบียน 8,000 หลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca ในขณะที่นักลงทุนมีต้นทุนในการเป็นเจ้าของที่ต่ำกว่ากับ IJJ ค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าคอมมิชชั่นอาจใช้เมื่อซื้อหรือขายกองทุน การเรียกเก็บเงินที่ประเมินให้กับนักลงทุนจะแตกต่างกันขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ใช้และระดับของความช่วยเหลือที่ปรึกษาหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่จำเป็น

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

IJJ ให้โอกาสนักลงทุนเข้าร่วมในเซ็ตย่อยที่เลือกของตลาดตราสารทุนในประเทศซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่ครอบคลุม การลงทุนในสภาพแวดล้อมส่วนของผู้ถือหุ้นในระดับกลางมักถูกใช้เป็นวิธีการเพื่อให้เกิดความหลากหลายในผลงานที่มีน้ำหนักมากในการลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโต การถือครองหุ้นในระดับกลางมีศักยภาพในการปกป้องนักลงทุนจากการเคลื่อนไหวของตลาดในขนาดใหญ่ขนาดเล็กและขนาดเล็กเนื่องจากมีเสถียรภาพสูงกว่าหุ้นขนาดเล็กที่มีอยู่ในขณะเดียวกันก็มีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่า บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ . IJJ มีลักษณะเฉพาะตัวเนื่องจากกองทุนรวมถึงการเอียงค่าที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากหุ้นที่ถูกประเมินซึ่งมักให้เงินปันผลสูงกว่า บริษัท ที่มุ่งเน้นการเติบโต

แม้ว่าจะมีคุณลักษณะที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ใช้ IJJ ในการถือครองหุ้นช่วงกลางของพอร์ตโฟลิโอ แต่ก็มีความเสี่ยงอยู่ IJJ เป็นส่วนเล็ก ๆ ของตลาดตราสารทุนซึ่งเป็นทางเลือกที่ไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุน ขอบเขตที่กองทุนมีความผันผวนสูงมากแสดงได้ชัดเจนที่สุดโดยใช้เมตริกความเสี่ยงเบต้าและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน IJJ มีรุ่นต่อท้ายคือ 1. 02 ซึ่งหมายความว่าน่าจะมีความผันผวนเล็กน้อยกว่าตลาดโดยรวม ในทำนองเดียวกัน IJJ มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสามปีเท่ากับ 10.78% ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนจะกระจายไปในช่วงที่มีขนาดใหญ่และมักไม่สามารถคาดการณ์ได้

ในขณะที่การลงทุนใน IJJ มีความเสี่ยงสูงนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในตราสารทุนระดับกลางที่มีศักยภาพในการจ่ายเงินปันผลในช่วงเวลานั้นสามารถใช้ ETF ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เนื่องจาก IJJ มีศักยภาพในการเผชิญกับความผันผวนตามระยะเวลากองทุนจึงเหมาะสมกับนักลงทุนที่มีระยะเวลานาน

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถกำหนดตำแหน่ง IJJ เป็นผู้ถือหุ้นขนาดกลางในกลุ่มลูกค้าของตนเพื่อเป็นส่วนเสริมสำหรับการถือครองหุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่และขนาดเล็กหรือเพื่อเป็นการทดแทนการเจริญเติบโต - เน้นตำแหน่งกลางฝา เนื่องจาก IJJ เอียงค่าเหมาะสำหรับลูกค้าที่ปรึกษาทางการเงินที่แสวงหาการลงทุนใน ETF ที่มีศักยภาพในการจ่ายเงินปันผลสูงกว่า การเพิ่มการจ่ายเงินปันผลภายในพอร์ตของลูกค้าจะช่วยให้การลงทุนมีเสถียรภาพหากราคาหุ้นลดลง

เนื่องจากระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ IJJ ที่ปรึกษาทางการเงินไม่ควรใช้ประโยชน์จากกองทุนในพอร์ตลูกค้าทุกราย ควรใช้ IJJ กับลูกค้าที่ทำงานเพื่อเป้าหมายการลงทุนระยะยาวเช่นการเกษียณอายุหรือการศึกษาในวิทยาลัยหรือผู้ที่มีความเสี่ยงปานกลางในการได้รับผลตอบแทนปานกลาง

คู่แข่งหลักและทางเลือกอื่น ๆ

IJJ ตกอยู่ในประเภท ETF แบบฝาปิดที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะที่เน้นการลงทุนด้านมูลค่า แต่ iShares ไม่ได้ยืนอยู่คนเดียวในฐานะผู้ออกอีทีเอฟในวงเงินระดับกลาง คู่แข่งที่ใหญ่ที่สุดของ IJJ ได้แก่ MidCap Value ETF ของ Vanguard ซึ่งติดตามดัชนีราคากลางของ MSCI ในสหรัฐอเมริกา กองทุนรวม MidCap Dividend ของ WisdomTree ซึ่งติดตามข้อมูลของ WisdomTree MidCap Dividend Index; และ Guggenheim's S & P Midcap 400 Pure Value ETF ซึ่งติดตามดัชนี S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value Index Vanguard MidCap Value ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.96% โดยกองทุน WisdomTree MidCap Dividend Fund มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0.38% และ Guggenheim S & P Midcap 400 Pure Value ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 37%