การกระจายความเสี่ยงเป็นเทคนิคที่ช่วยลดความเสี่ยงโดยการจัดสรรเงินลงทุนระหว่างเครื่องมือทางการเงินต่างๆอุตสาหกรรมและประเภทอื่น ๆ มันมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดโดยการลงทุนในพื้นที่ต่างๆที่แต่ละคนจะมีปฏิกิริยาแตกต่างกับเหตุการณ์เดียวกัน

ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนส่วนใหญ่ยอมรับว่าแม้ว่าจะไม่ได้รับประกันความสูญเสียการกระจายความเสี่ยงเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาวโดยลดความเสี่ยง ที่นี่เราจะดูว่าเหตุใดจึงเป็นเช่นนี้และจะทำให้การกระจายการลงทุนในผลงานของคุณเป็นอย่างไร (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู การกระจายการลงทุน: การปกป้องพอร์ตการลงทุนจากการทำลายมวลชน)

ความเสี่ยงและความหลากหลายของการลงทุน

ประเภทความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

นักลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงหลักสองประเภทเมื่อลงทุน:

ไม่สามารถกระจายได้

• - หรือที่เรียกว่า "ระบบ" หรือ " ความเสี่ยงด้านตลาด "ความเสี่ยงที่ไม่สามารถระบุได้มีความเกี่ยวข้องกับทุก บริษัท สาเหตุคืออัตราเงินเฟ้ออัตราแลกเปลี่ยนความไม่แน่นอนทางการเมืองสงครามและอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงประเภทนี้ไม่เฉพาะเจาะจงสำหรับ บริษัท หรืออุตสาหกรรมใด ๆ โดยเฉพาะและไม่สามารถลดหรือลดความหลากหลายลงได้ มันเป็นเพียงความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องยอมรับ ความหลากหลาย
• - ความเสี่ยงนี้เรียกว่า "ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ" และเฉพาะเจาะจงสำหรับ บริษัท อุตสาหกรรมการตลาดเศรษฐกิจหรือประเทศ มันสามารถลดลงผ่านการกระจายความเสี่ยง แหล่งความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบมากที่สุด ได้แก่ ความเสี่ยงทางธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงิน ดังนั้นเป้าหมายของ บริษัท คือการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆเพื่อไม่ให้เกิดผลกระทบจากเหตุการณ์ในตลาด

ทำไมคุณควรเพิ่มความหลากหลาย

สมมติว่าคุณมีผลงานเฉพาะของสายการบิน หากมีการประกาศต่อสาธารณชนว่านักบินสายการบินกำลังประท้วงไม่แน่นอนและเที่ยวบินทั้งหมดจะถูกยกเลิกราคาหุ้นของสายการบินจะลดลง พอร์ตโฟลิโอของคุณจะมีมูลค่าลดลง

ถ้าคุณปรับฐานหุ้นอุตสาหกรรมของสายการบินกับหุ้นของรถไฟฟ้าเพียงส่วนใดส่วนหนึ่งของผลงานของคุณจะได้รับผลกระทบ ในความเป็นจริงมีโอกาสที่ดีที่ราคาหุ้นของรถไฟจะปีนขึ้นขณะที่ผู้โดยสารหันไปรถไฟเป็นทางเลือกหนึ่งของการขนส่ง

แต่คุณสามารถกระจายความเสี่ยงได้มากขึ้นเนื่องจากมีความเสี่ยงมากมายที่ส่งผลกระทบต่อทางรถไฟและทางอากาศ

ทั้ง เนื่องจากแต่ละส่วนมีส่วนเกี่ยวข้องในการขนส่ง เหตุการณ์ที่ลดรูปแบบการเดินทางใด ๆ ทำให้ บริษัท ทั้งสองประเภทมีปัญหา - นักสถิติกล่าวว่าหุ้นรถไฟและอากาศมีความสัมพันธ์กันมาก ดังนั้นเพื่อให้เกิดการกระจายความหลากหลายที่เหนือกว่าคุณจะต้องการกระจายทั่วทั้งกระดานไม่ใช่เฉพาะประเภทของ บริษัท แต่ยังแตกต่างกันประเภทของอุตสาหกรรม หุ้นของคุณไม่ตรงกันมากเท่าไรยิ่งดีเท่าไร สิ่งสำคัญคือคุณควรกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆสินทรัพย์ที่แตกต่างกันเช่นพันธบัตรและหุ้นจะไม่ทำปฏิกิริยาในทางเดียวกันกับเหตุการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ การรวมกันของประเภทสินทรัพย์จะช่วยลดความไวในการลงทุนของคุณต่อการผันผวนของตลาด โดยทั่วไปตลาดตราสารหนี้และตราสารทุนจะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามดังนั้นหากพอร์ตการลงทุนของคุณกระจายไปทั่วทั้งสองด้านการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ในที่นี้จะถูกชดเชยด้วยผลบวกในอีกมุมหนึ่ง (

ห้าสิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์)

มีการกระจายความเสี่ยงหลากหลายประเภทและมีการสร้างผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุนหลายประเภทเพื่อรองรับระดับความเสี่ยงของนักลงทุน อย่างไรก็ตามผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจมีความซับซ้อนมากและไม่ได้หมายถึงการสร้างโดยผู้เริ่มต้นหรือนักลงทุนรายย่อย สำหรับผู้ที่มีประสบการณ์ในการลงทุนน้อยและไม่มีการสนับสนุนด้านการเงินในการเข้าทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงพันธบัตรเป็นวิธีที่นิยมมากที่สุดในการกระจายหุ้นในตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามแม้การวิเคราะห์ที่ดีที่สุดของ บริษัท และงบการเงินของ บริษัท ไม่สามารถรับประกันได้ว่าจะไม่มีการลงทุนที่สูญเสียไป การกระจายการลงทุนจะไม่สามารถป้องกันการสูญเสียได้ แต่สามารถลดผลกระทบจากการฉ้อโกงและข้อมูลที่ไม่ดีเกี่ยวกับผลงานของคุณ

คุณควรมีหุ้นเท่าไร

เห็นได้ชัดว่าการเป็นเจ้าของหุ้น 5 หุ้นนั้นดีกว่าการเป็นเจ้าของ แต่มีจุด ๆ หนึ่งที่เมื่อคุณเพิ่มหุ้นในพอร์ทโฟลิโอของคุณจะทำให้เกิดความแตกต่าง มีการถกเถียงกันถึงจำนวนหุ้นที่ต้องการเพื่อลดความเสี่ยงในขณะที่รักษาผลตอบแทนที่ดี

มุมมองแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่ระบุว่านักลงทุนสามารถบรรลุการกระจายการลงทุนที่ดีที่สุดโดยมีเพียง 15 ถึง 20 หุ้นที่กระจายอยู่ทั่วหลายอุตสาหกรรม (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่ถือว่าเป็นพอร์ตหุ้นที่กระจายตัวได้อย่างถูกต้องโปรดดู

ผลตอบแทนที่มากกว่าความหลากหลายของผลตอบแทนลดลง

หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับวิธีกำหนดประเภทของการผสมผสานสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของคุณโปรดดู การบรรลุเป้าหมาย การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุด . ส่วนท้าย การกระจายการลงทุนสามารถช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารความเสี่ยงและลดความผันผวนของการเคลื่อนไหวของราคาทรัพย์สินได้ อย่าลืมว่าไม่ว่าผลงานของคุณจะมีความหลากหลายมากแค่ไหนความเสี่ยงจะไม่สามารถกำจัดได้อย่างสมบูรณ์

คุณสามารถลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นแต่ละประเภทได้ แต่ความเสี่ยงด้านตลาดโดยทั่วไปมีผลต่อเกือบทุกสต็อกดังนั้นการกระจายความเสี่ยงในแต่ละประเภทสินทรัพย์จึงเป็นเรื่องสำคัญ กุญแจสำคัญคือการหาสื่อระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน ทำให้มั่นใจได้ว่าคุณบรรลุเป้าหมายทางการเงินในขณะที่ยังคงได้รับการพักผ่อนที่ดีคืนนี้