สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ "ตราสารหนี้" หมายถึงพันธบัตรซึ่งหมายถึงบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบเต็มรูปแบบและค่าธรรมเนียมการเข้าร่วมประชุมทั้งหมด ยังมีการเสนอขายตราสารหนี้ที่หลากหลายสำหรับผู้ที่ไม่สามารถเข้าถึงโต๊ะพันธบัตรและยังคงต้องการผลตอบแทนรายปีในช่วง 5-9% ส่วนใหญ่ของข้อเสนอเหล่านี้การค้าในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญและอาจรวมถึงคุณลักษณะที่ทำให้พวกเขาได้เปรียบมากยิ่งขึ้นกว่าพันธบัตรวานิลลาธรรมดา อ่านเพื่อสำรวจผลิตภัณฑ์เหล่านี้อย่างรวดเร็วพร้อมกับคำอธิบายภาพขนาดย่อของสิ่งที่ต้องระวังเมื่อซื้อผลิตภัณฑ์เหล่านี้ (เปรียบเทียบบริการเต็มรูปแบบกับการทำด้วยตัวคุณเองโดยการอ่าน นายหน้าบริการแบบเต็มรูปแบบหรือ DIY? )

หุ้นสามัญสำหรับรายได้
กองทุนรวมเพื่อลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) คือ บริษัท ที่เป็นเจ้าของและดำเนินงานด้านรายได้ - การผลิตอสังหาริมทรัพย์เช่นศูนย์การค้าสำนักงานและอพาร์ทเมนท์ พวกเขาจ่ายเงินเกือบทั้งหมดของรายได้ที่ต้องเสียภาษีให้กับผู้ถือหุ้นและส่งผลให้มีการจ่ายเงินให้แก่ผู้ลงทุนเป็นประจำ อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรตระหนักว่าเงินปันผลที่จ่ายโดย REITS ไม่ได้ มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลที่ลดลง พิจารณาการถือครองเหล่านี้ในบัญชีที่ไม่ต้องเสียภาษี (อ่าน แผนการเกษียณใดที่ดีที่สุด สำหรับข้อมูลเกี่ยวกับบัญชีที่ไม่ต้องเสียภาษี)
ห้างหุ้นส่วนจำกัดระดับปริญญาโท (MLP) มักเป็น บริษัท ที่เกี่ยวกับทรัพยากร (ซึ่งส่วนใหญ่เป็นน้ำมันและก๊าซ) ซึ่งมีข้อดีอยู่ใน สถานะทางการเงินของ บริษัท "pass-through" ของ บริษัท กล่าวคือรายได้รายได้กำไรขาดทุนและเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีจะส่งผ่านไปยังผู้ถือครองหน่วย (คุณ) หุ้นสามัญเหล่านี้ไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผลปกติ คุณควรถือครองบัญชีเหล่านี้ในบัญชีที่ไม่ต้องเสียภาษี (สำหรับการตรวจสอบอย่างละเอียดของ MLP ให้ดูที่ Discover Master Limited Partnerships )

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพคือกองทุนที่มีการจ่ายดอกเบี้ยหรือค่าสิทธิในกลุ่มสินทรัพย์เฉพาะและจ่ายเงินส่วนหนึ่งส่วนนั้นให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ส่วนใหญ่ของ บริษัท เหล่านี้คือน้ำมันและก๊าซที่เกี่ยวข้อง การลงทุนเหล่านี้จะจ่ายเงินปันผลแบบปกติและขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์อ้างอิง ความไว้วางใจของ บริษัท U. S. จะเห็นผลตอบแทนที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การลงทุนของ บริษัท เสียหมดไปในขณะที่โครงสร้างหนี้ของแคนาดามีโครงสร้างเพื่อต่ออายุการถือครองของพวกเขาและทำให้ บริษัท น้ำมันและก๊าซต่างๆ ปัจจุบัน U. S. trusts ไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผล ตรวจสอบกับที่ปรึกษาของคุณเกี่ยวกับการเก็บภาษีเกี่ยวกับการให้ความไว้เนื้อเชื่อใจทางการเงินของแคนาดา
บริษัท พัฒนาธุรกิจ (BDC) เป็นกองทุนรวมที่ลงทุนเฉพาะใน บริษัท เอกชนมากกว่า บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในโลกของภาคเอกชนโดยไม่ต้องเป็นนักลงทุนที่ "ได้รับการรับรอง" และยังคงมีสภาพคล่องทางการเงินแบบดั้งเดิมหรือกองทุนปิด
กองทุนปิดเป็นกองทุนรวมที่มี คงที่ จำนวนหน่วยที่ซื้อขายในตลาดหุ้น หลายเหล่านี้จะลงทุนในหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้เช่นพันธบัตรเทศบาลหรือหุ้นบุริมสิทธิ นักลงทุนควรตระหนักว่าราคาที่การซื้อขายกองทุนแบบ Closed-end อาจสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) การจัดเก็บภาษีจะแตกต่างกันขึ้นอยู่กับการถือครองของกองทุน
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนดัชนี (ดัชนี ETF) เป็นตราสารที่ต้องการสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดเดียว ดังนั้น ETFs เหล่านี้อนุญาตให้นักลงทุนซื้อหรือขายหุ้นในรัฐบาลที่อ้างถึงกันอย่างแพร่หลายหรือดัชนีพันธบัตรขององค์กร นอกจากนี้ยังมี ETFs ที่สะท้อนพันธบัตรเทศบาลและดัชนีพันธบัตรขยะหลายแห่ง ค่าธรรมเนียมโดยทั่วไปต่ำมากเมื่อ ETFs และกำไรสุทธิที่ต้องเสียภาษีประจำปีมีน้อย (หากคุณไม่คุ้นเคยกับ ETFs โปรดดู กองทุนรวมหรือ ETF: เหมาะสำหรับคุณ? )

หุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นบุริมสิทธิมีโครงสร้างแบบเดิมเป็นรายการที่มีระยะเวลาครบกำหนดซึ่งหมายความว่าไม่มีกำหนดระยะเวลาครบกำหนด เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท เริ่มต้นการออกหุ้นบุริมสิทธิที่ไถ่ถอนได้ซึ่งมีอายุการใช้งานที่เฉพาะเจาะจงหลังจากที่มีการไถ่ถอนด้วยมูลค่าที่ตราไว้หรือตามตัวเลือกของผู้ออกหุ้นกู้ในราคาที่สูงกว่ามูลค่าปัจจุบัน เงินปันผลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดจะได้รับการยกเว้นภาษีที่ออกโดย REIT และถือเป็นหุ้นสามัญของ บริษัท (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู
A Primer On Preferred Stocks .) ตราสารหนี้ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETDS) เป็นพันธบัตรที่ซื้อขายกันในรูปหุ้นบุริมสิทธิ์ซึ่งหมายความว่าหุ้นกู้นั้นมีลักษณะของพันธบัตรทั้งหมด แต่สามารถซื้อได้ ในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญ พวกเขามักมีค่าตราไว้หุ้นละ 25 ดอลลาร์แทนที่จะเป็น 1,000 ดอลลาร์และจ่ายดอกเบี้ยไม่ใช่เงินปันผล ETDSs จึงไม่ได้รับการพิจารณาให้เสียภาษีเงินปันผลที่ดี นักลงทุนควรตระหนักว่าส่วนใหญ่จะสามารถเรียกเก็บได้หลังจากผ่านไปห้าปีแล้ว

สิทธิพิเศษที่ปรับเปลี่ยนได้

ความต้องการที่เปลี่ยนแปลงได้จะไม่เหมือนใครเนื่องจากสามารถเปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญของผู้ออกหุ้นสามัญได้ พวกเขามีข้อได้เปรียบในการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นและมีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นสามัญ ผลตอบแทนที่สูงขึ้นยังช่วยลดข้อเสียในหุ้นสามัญ ระวังข้อกำหนด "Conversion บังคับ" และคุณลักษณะการโทรติดต่อใด ๆ เงินปันผลที่ได้จากสิทธิพิเศษที่แปลงสภาพส่วนใหญ่จะมีสิทธิได้รับอัตราภาษีที่ต่ำกว่า ตราสารภาคบังคับแปลงสภาพได้รับคำสั่ง

หลักทรัพย์ที่สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นกู้แปลงสภาพได้ตามจำนวนชื่อรวมทั้งหน่วยลงทุนตราสารทุนหลักทรัพย์ ACES DECS และ FELINE PACS หุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นบุริมสิทธิที่ต้องการแปลงสภาพได้เช่นเดียวกับหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพยกเว้นหุ้นกู้มีกำหนดการแปลงคงที่และสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญของผู้ออกหุ้นในอัตราที่เปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับว่าการซื้อขายหุ้นสามัญเกิดขึ้นในช่วงที่เกิด Conversion นายจ่ายเงินโดยทั่วไปจ่ายมากกว่าปกติ แต่ไม่ได้รับสิทธิในการจ่ายเงินปันผล อ่านหนังสือชี้ชวนอย่างระมัดระวัง(
บังคับให้แปลงสภาพได้: "ต้องมี" สำหรับผลงานของคุณ

สำหรับการอ่านต่อ)
หลักทรัพย์ที่เชื่อถือได้ที่เชื่อถือได้ หลักทรัพย์ที่น่าเชื่อถือน่าเชื่อถือเป็นวิธีที่แยบยลสำหรับ บริษัท ต่างๆในการระดมทุนภายใต้มากกว่า ข้อตกลงด้านภาษีที่ดี โดยถือเป็นหุ้นกู้ที่มีการจ่ายเงินปันผลให้แก่นักลงทุนในรูปของหุ้นบุริมสิทธิ นักลงทุนควรตระหนักว่าการออกหุ้นกู้ (แม้จะมีการจ่ายเงินก้อนใจกว้างบ่อยครั้ง) มักจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดของเสาลงคะแนนเครดิตและการจ่ายเงินรางวัลอาจถูกเลื่อนออกไปจนกว่าจะครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ แม้ว่าผู้ลงทุนยังไม่ได้รับเงินปันผล แต่ก็อาจจะต้องเสียภาษีเงินปันผลและส่วนที่ไว้ใจได้จะไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผลในอัตราที่ต่ำกว่า การจ่ายเงินเป็นปกติสูงกว่าหุ้นบุริมสิทธิปกติ ความต้องการของทรัสต์ของบุคคลที่สาม

ความต้องการในการเชื่อถือของบุคคลที่สาม (TPTP) เป็นหุ้นที่ต้องการและปัญหาหนี้ที่ได้รับการจัดจำหน่ายโดย บริษัท โบรกเกอร์รายใหญ่ของ Wall Street พวกเขาใช้ชื่อย่อต่างๆรวมถึง: CABCO Trusts, Corporate Trusted Certificates (CBTC), CorTS, PCARS, PPLUS, SATURNS STEERS และ TRUCs การกระจายมักจ่ายทุกครึ่งปี นักลงทุนควรตระหนักว่าหลักทรัพย์เหล่านี้สามารถเรียกเก็บได้หลังจากผ่านไป 5 ปีและไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผลในอัตรา 15%
บทสรุป

สำหรับนักลงทุนรายได้ที่ต้องการการกระจายแบบคงที่อย่างปลอดภัยตามระยะเวลาที่กำหนดไว้การลงทุนข้างต้นถือเป็นทางเลือกที่สำคัญสำหรับพันธบัตร เนื่องจากมีการค้าขายกับการแลกเปลี่ยนที่สำคัญพวกเขาจึงเสนอราคาที่โปร่งใสและมีเสถียรภาพ การลงทุนด้านรายได้ไม่ จำกัด เฉพาะผู้ที่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่เท่านั้น นอกจากนี้ยังมีโอกาสอีกมากมายสำหรับนักลงทุนออนไลน์รายเล็ก ๆ (นอกจากนี้โปรดตรวจสอบ ข้อผิดพลาดทั่วไปของผู้ลงทุนตราสารหนี้

เพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่เกิดจากค่าใช้จ่าย)