ดังนั้นคุณจึงตัดสินใจว่าการซื้อเหล็ก condors เป็นกลยุทธ์ที่ตรงกับความต้องการของคุณและจะช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้ อย่างไรก็ตามเมื่อคุณซื้อเครื่องคอนเดนเซอร์เหล็กมักจะมีทางเลือกมากมายที่คุณสามารถทำได้ซึ่งอาจส่งผลต่อผลลัพธ์ ในการตัดสินใจที่คุณต้องทำเมื่อตั้งเครื่องปรับเหล็กเป็นดังนี้:

• คุณควรพยายามหารายได้เท่าไหร่ต่อเครื่องปรับเหล็ก
• ความเสี่ยงที่จะต้องใช้เมื่อพยายามหารายได้นั้น?
• ตัวเลือกใดที่จะซื้อขาย?
  • ระยะทางที่ไกลจากเงิน (OTM)?
  • เวลาเท่าไรก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ?
  • การโทรและการแพร่กระจายมีความกว้างเท่าใด?
• สินทรัพย์หลักที่จะเลือก?

เมื่อต้องเผชิญกับทางเลือกเหล่านี้อาจเป็นไปได้ที่จะถูกแช่แข็งด้วยความไม่แน่ใจ บทความนี้ให้คำแนะนำในการช่วยคุณสร้างเครื่องปรับเหล็กที่จะตอบสนองความคาดหวังของคุณและตอบสนองความต้องการส่วนบุคคลของคุณ

การกำหนดความเสี่ยง / โอกาสในการได้รับผลตอบแทน
ความน่าจะเป็นของรายได้ที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกที่จะขาย (ระยะทางที่ออกจากเงิน) ไม่ใช่ตัวเลือกใดที่จะซื้อ สำหรับผู้อ่านที่เข้าใจกรีกเดลต้าจะประมาณความเป็นไปได้ที่ตัวเลือกจะอยู่ในเงินเมื่อหมดอายุ ดังนั้นถ้าคุณขายตัวเลือกกับเดลต้าของ 30 (หรือ - .30) จะอยู่ในเงินประมาณ 30% ของเวลาในวันหมดอายุ (เรียนรู้เกี่ยวกับความหมายและความสำคัญของชาวกรีกอ่าน ทำความรู้จักกับ "กรีก" หรืออ่านบทแนะนำ ตัวเลือกกรีก ของเรา) สมมติว่าคุณตัดสินใจที่จะซื้อ Iron Condor ในดัชนีที่สำคัญจะมีราคานัดหยุดงานจำนวนมากที่จะเลือก แม้ว่าราคานัดหยุดงานบางส่วนจะไม่สามารถซื้อขายได้ (ไม่มีการเสนอราคาและไม่สามารถขายได้) แต่คุณสามารถเลือกตัวเลือกต่างๆที่เหมาะกับความชอบของคุณได้ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดูบทแนะนำ
ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือก ของเรา) ความกว้างของการแพร่กระจาย (ความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานของสองสายหรือสองครั้ง) กำหนดจำนวนเงินที่มีความเสี่ยง น่าเสียดายที่จุดนี้ถูกละเลยโดยนักลงทุนจำนวนมากที่ถือว่าตำแหน่งนั้นปลอดภัยมาก (เพราะตัวเลือกที่ขายอยู่ไกล OTM) ไม่ว่าตัวเลือกใดจะถูกซื้อตราบเท่าที่มีการซื้อตัวเลือก

บางส่วน

. เมื่อการแพร่กระจายแคบเบี้ยประกันภัยสะสมโอกาสในการทำกำไรและการสูญเสียสูงสุด (การแพร่กระจาย× 100 หักด้วยเบี้ยประกันภัยที่เก็บได้) ทั้งหมดลดลง เมื่อการกระจายตัวกว้างขึ้นจะมีการรวบรวมเงินสดมากขึ้น แต่ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจะสูงขึ้น (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดูบทแนะนำ ตัวเลือก Spread Strategies )

โปรดจำไว้ว่า: ถ้าคุณขาย Spread กว้างเพื่อเก็บเงินสดเพิ่มเติมคุณจะเสี่ยงต่อการสูญเสียขนาดใหญ่ ตลาดสามารถเคลื่อนไปไกลกว่าที่ผู้ค้าส่วนใหญ่คิดว่าเป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น Nassim Taleb ได้อธิบายว่า 'หางของเส้นโค้ง' เกิดขึ้นบ่อยมากในชีวิตจริงมากกว่าที่จะคาดการณ์ได้จากเส้นโค้งทางคณิตศาสตร์กล่าวอีกนัยหนึ่งเหตุการณ์ 'black-swan' (ที่ไม่คาดคิด) เกิดขึ้นบ่อยกว่าการคาดเดาแบบสุ่มและเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องระวังว่าเหตุการณ์เหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้ หาก traders รับความเสี่ยงมากเกินไปพวกเขาอาจสูญเสียมากเกินกว่าที่จะต่อรองราคา งานชิ้นหนึ่งของคุณคือการตัดสินใจว่าจะต้องใช้ความพยายามมากน้อยเพียงใดในการได้รับรางวัลที่อาจเกิดขึ้น เป็นคำตัดสินและไม่มี 'กฎ' ที่เหมาะกับทุกคน

ถ้าคุณตัดสินใจที่จะขายสินค้าที่มีราคาตีราคา 1600 เมื่อดัชนีอยู่ที่ 2,000 นั่นไม่ได้หมายความว่าคุณควรซื้อ 1500 ชิ้นและเชื่อว่าคุณได้รับความคุ้มครอง แม้ว่าจะเป็นเหตุการณ์ที่ไม่น่าเป็นไปได้มาก แต่คุณอาจเสี่ยงต่อการสูญเสียเงิน 10,000 ดอลลาร์ต่อแร้งเหล็ก (การแพร่กระจายระหว่างราคาประท้วงหนึ่งร้อยจุดคูณด้วย 100 ดอลลาร์) ถ้าคุณซื้อ 1575 ใส่แทนการสูญเสียจะมีขนาดเล็ก ($ 2, 500 หรือน้อยกว่า) ถ้าภัยพิบัติที่เกิดขึ้น ทางเลือกของคุณอยู่ระหว่างความเสี่ยง / รางวัลหรือน้อยกว่าของแต่ละ

การเลือกวันหมดอายุ

ตัวเลือกที่มีเวลาสี่ถึงห้าสัปดาห์ก่อนหมดอายุเป็นตัวเลือกที่นิยมในหมู่ผู้ซื้อคอนเดนเซอร์เหล็ก ผู้ขายส่วนใหญ่ของ option premium ต้องการตำแหน่งระยะสั้น แต่ไม่มีอะไรผิดพลาดในการย้ายออกไปจนถึงวันที่หมดอายุอีกเมื่อคุณไม่พบ condor เหล็กที่เหมาะสมในเดือนหน้า (เร็ว ๆ นี้จะหมดอายุ) พยายามที่จะไม่ออกไปข้างนอกมากกว่าหนึ่งเดือนหรือสองเดือน

การตรวจสอบหุ้นอ้างอิง
หากพื้นฐานมีราคาตีราคาหลายอย่างเช่น Google Inc. (Nasdaq: GOOG) หรือดัชนีใด ๆ ที่กว้าง (เช่น SPX, NDX, RUT) คุณจะมีทางเลือก ข้อสรุปคือราคาหุ้นที่มีราคาต่ำและไม่ผันผวนมีทางเลือกไม่มากนัก

ข้อควรระวัง
: ตัวเลือกดัชนีส่วนใหญ่มีตัวเลือกแบบยุโรปซึ่งแตกต่างจากตัวเลือกสไตล์อเมริกันมาก ให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้ก่อนที่จะซื้อตัวปรับเหล็กในดัชนีแบบกว้าง ๆ

การจัดสมดุลกำไรและขาดทุน ผู้ซื้อเหล็กรายใหญ่ส่วนใหญ่ชอบความรู้สึกเป็นเจ้าของตำแหน่งที่ไม่น่าจะเป็นปัญหาในช่วงอายุของตำแหน่ง ตัวเลือกการเขียนการเก็บรวบรวมพรีเมี่ยมและดูตัวเลือกหมดอายุไร้ค่าเป็นประสบการณ์ที่น่ารื่นรมย์ เป็นวิธีการที่กว้างไกลและกว้างผ่านทางอินเทอร์เน็ต โปรดทราบว่านี่คือ

ไม่ใช่
กลยุทธ์ที่ต้องใช้ความเข้าใจผิดและรับประกันความสามารถในการสร้างรายได้ซึ่งหลายคนอ้างว่าเป็นเช่นนั้น ภัยพิบัติที่เกิดขึ้นโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า - บ่อยครั้งมากจนไม่สามารถละเลยอันตรายได้ คุณไม่ต้องการเห็นหลายเดือนหรือหลายปีของผลกำไรที่หายไปในการค้าเดียว ดังนั้นสิ่งสำคัญคือการขายการเรียกและการวางจำหน่ายเครดิตที่สอดคล้องกับเป้าหมายด้านผลกำไรของคุณความอดทนต่อความเสี่ยงและความสบายโดยรวม บริหารความเสี่ยงโดยไม่ได้ซื้อเหล็กมากเกินไปในคราวเดียว เป้าหมายของคุณในฐานะผู้ซื้อเหล็ก condors คือการหาประนีประนอมที่เหมาะสมสำหรับตัวคุณเอง ระวังการยอมรับแนวทางของคนอื่น นี้เป็นเรื่องของความสะดวกสบายกับตำแหน่งของคุณ นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ชอบตัวเลือกที่อยู่ห่างไกลจากเงิน เป้าหมายของพวกเขาคือการสร้างผลกำไรให้สอดคล้องกัน แต่นั่นไม่ใช่สำหรับทุกคน นักลงทุนรายอื่นชอบสิ่งที่พวกเขาเห็นว่าเป็น "ความปลอดภัย" ในการเก็บเบี้ยประกันภัยจำนวนมากซึ่งจะช่วย จำกัด การสูญเสียแม้จะมีโอกาสน้อยในการรักษาจำนวนเงินทั้งหมดที่เก็บรวบรวมพวกเขามีความสะดวกสบายในการรู้การสูญเสียสูงสุดของพวกเขาเป็นจำนวนเงินที่พวกเขาสามารถยอมรับได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับยุทธศาสตร์นี้ดู

Take Flight With Condor เหล็ก

.) บทสรุป การซื้อเหล็กคอนสตรัคเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่น่าสนใจสำหรับหลาย ๆ คนเนื่องจากความน่าจะเป็นที่จะได้กำไรอย่างมีนัยสำคัญสูง เมื่อมีการจัดทำดัชนีเหล็กในดัชนี (แนะนำ) การตัดสินใจจะต้องทำเนื่องจากมักมีทางเลือกมากมายให้เลือก โปรดจำไว้ว่าไม่มี condor เหล็ก 'ดีที่สุด' เพื่อการค้า นักลงทุนแต่ละรายควรสามารถหาศักยภาพในการทำกำไรที่น่าสนใจและระดับความเสี่ยงที่สอดคล้องกับรูปแบบการลงทุนของตนเองได้ หากคุณไม่มั่นใจและหากคุณระมัดระวังในการบริหารความเสี่ยงในตำแหน่งของคุณเหล็ก condors จะเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจสำหรับทุกตลาดที่มีความผันผวนมากที่สุด