REITs อาวุโสที่อยู่อาศัยควรเป็นส่วนหนึ่งของผลงานของคุณหรือไม่? ก่อนที่จะสำรวจคำตอบสำหรับคำถามนั้นคุณควรทราบสิ่งที่ REIT หรือความน่าเชื่อถือด้านการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นอย่างไร

"REIT เป็น บริษัท ที่เป็นเจ้าของหรือเป็นผู้จัดหาอสังหาริมทรัพย์เพื่อสร้างรายได้" ตามที่ National Association of Real Estate Investment Trusts หรือ NAREIT "REITs ได้รับการจัดทำขึ้นหลังจากกองทุนรวม REIT ทำให้นักลงทุนทุกประเภทมีรายได้สม่ำเสมอการกระจายการลงทุนและการเพิ่มทุนในระยะยาว REIT มักจ่ายรายได้ที่ต้องเสียภาษีทั้งหมดของ บริษัท เป็นเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้น ในทางกลับกันผู้ถือหุ้นต้องจ่ายภาษีเงินได้สำหรับเงินปันผลดังกล่าว "(ดูรายละเอียดเพิ่มเติม การลงทุนใน REITs และ วิธีการวิเคราะห์การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ .)

REIT สามารถลงทุนในเฉพาะที่เฉพาะเจาะจงภายในภาคอสังหาริมทรัพย์ หนึ่งช่องดังกล่าวเป็นที่อยู่อาศัยอาวุโส ที่ทำให้เรากลับไปที่คำถาม: ชีวิตชั้นสูง REITs นอกจากนี้สมาร์ทกับผลงานของคุณหรือไม่

Living REIT อาวุโส

ไม่มีการปฏิเสธว่าพวกเราหลายคนกำลังโตขึ้น ทารกที่เบบี้บูมเมอร์จำนวนประมาณ 10,000 รายกำลังเปลี่ยนวันละ 65 ราย คนรุ่นเบบี้บูมเมอร์จำนวนมากเหล่านี้ต้องการหรือจำเป็นต้องย้ายเข้าไปอยู่ในที่อยู่อาศัยที่เหมาะสมสำหรับสถานการณ์ของพวกเขา หลายตัวเลือกเหล่านี้อยู่ภายใต้ร่มของที่อยู่อาศัยอาวุโสซึ่งมีตั้งแต่สิ่งอำนวยความสะดวกที่มุ่งเน้นอาวุโสเสนอตัวเลือกการดำรงชีวิตที่เป็นอิสระเพื่อให้ความช่วยเหลือเหล่านั้นมีการดูแลในหลายรูปแบบ

ความต้องการสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับผู้สูงอายุทุกประเภทจะยังคงเติบโตต่อไป การศึกษาของนักเศรษฐศาสตร์จาก NAREIT ทำให้ข้อสังเกตที่น่าสนใจบางอย่าง:

• ผู้สูงอายุกำลังเข้าสู่ที่อยู่อาศัยระดับสูงที่มีความถี่มากกว่าในอดีตและการเคลื่อนไหวเหล่านี้เกิดขึ้นในวัยที่อายุน้อยกว่าในอดีต ส่วนนี้เป็นผลมาจากการเลือกใช้ชีวิตวัยสูงอายุซึ่งรวมถึงผู้ที่ไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนในการดูแลผู้ป่วยที่มีความช่วยเหลือ
• ในขณะที่วัยสูงอายุเป็นเรื่องปกติมากขึ้นกับผู้เกษียณอายุที่มีอายุมากกว่าการเติบโตที่รวดเร็วที่สุดคือกลุ่มที่อยู่ในกลุ่มอายุ 70 ​​ถึง 79 ปี
• ผู้สูงอายุที่ร่ำรวยมีทางเลือกมากขึ้นในแง่ของการอยู่อาศัยระดับสูง

แนวโน้มด้านประชากรและอื่น ๆ เหล่านี้เป็นที่นิยมสำหรับ REITs สำหรับผู้สูงวัย คำถามยังคงอยู่: การลงทุนเหล่านี้มีความเหมาะสมหรือไม่? ชอบมากที่สุดตัวเลือกการลงทุนคำตอบคือมันขึ้นอยู่กับ

พิจารณาปัจจัยเหล่านี้

การลงทุนใน REITS ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับการลงทุนใน บริษัท อื่น ๆ สำหรับผู้เริ่มต้นคุณควรรู้ว่าใครเป็นผู้บริหาร บริษัท กลยุทธ์ทางธุรกิจ / การลงทุนคืออะไร? ประวัติของ บริษัท คืออะไร? ในคำอื่น ๆ คุณควรมีหลายคำถามเดียวกันกับที่คุณจะถามและค้นคว้าก่อนตัดสินใจลงทุนใน Apple, IBM หรือหุ้นอื่น ๆ

REITs สำหรับผู้สูงอายุเป็นส่วนใหญ่ในภาค REIT ด้านการดูแลสุขภาพ เปอร์เซ็นต์ของการดูแลสุขภาพและ REITs สำหรับผู้สูงอายุโดยเฉพาะจะแตกต่างจาก REIT ถึง REIT

นอกเหนือจากคำถามข้างต้นแล้วคุณควรหาวิธีที่ REIT ทำเงินได้ ในหมวดหมู่กว้างนี้มี REIT ที่ลงทุนในอพาร์ตเมนต์และชุมชนที่มุ่งเน้นในระดับสูงสิ่งอำนวยความสะดวกเพื่อการอยู่อาศัยที่ได้รับความช่วยเหลือและทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องเช่นอาคารทางการแพทย์

การดูแลสุขภาพขนาดใหญ่ REIT Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 09-0. 02% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ทำเดิมพันที่สำคัญในที่อยู่อาศัยระดับสูง ความเห็นล่าสุดของ Morningstar เกี่ยวกับ REIT สะท้อนถึงความกังวลบางประการเกี่ยวกับอนาคตของที่อยู่อาศัยระดับสูง: "การเติบโตที่แข็งแกร่งในตอนแรกของสินทรัพย์การดำเนินงานของที่อยู่อาศัยอาวุโสของ Ventas ชะลอตัวลงเนื่องจากอุปทานในการแข่งขันและความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพอาจยังคงได้รับการทดสอบหากอุปสงค์ / อุปทานอ่อนแอลง "เช่นเดียวกับแนวโน้มหลายอย่างที่เราเห็นทั่วโลกธุรกิจเมื่อ บริษัท เห็นศักยภาพในการทำกำไรพวกเขามีแนวโน้มที่จะก้าวเข้าสู่ส่วนงานทางธุรกิจ ที่อยู่อาศัยระดับสูงจะไม่มีข้อยกเว้น ในขณะที่ประชากรเป็นสิ่งอำนวยความสะดวกระดับสูงที่อาศัยอยู่ทุกประเภทอาจมีปริมาณมากเกินไปที่จะลดความสามารถในการทำกำไรของพวกเขาและทำให้เกิดความสามารถในการทำกำไรและกระแสเงินสดของ REIT ที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้

เงินปันผลและรายได้

หนึ่งในคุณสมบัติของ REIT ส่วนใหญ่คือการโยนรายได้เงินปันผลที่สำคัญ Vanguard REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83 65 + 0. 67% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เช่น - กองทุนดัชนีที่ติดตามดัชนี MSCI US REIT - มีผลตอบแทน 3. 72% ต่อ Morningstar บางส่วนของ REITs การดูแลสุขภาพที่สำคัญกับการถือครองที่อยู่อาศัยอาวุโสอย่างมีนัยสำคัญตามข้อมูล Morningstar นำผลตอบแทนที่มั่นคงมากในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำปัจจุบัน: HCP, Inc (HCP

• HCPHCP Inc26 84-1 11% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) - 7. 76% Senior Housing Properties Trust (SNH
• SNHSenior Housing Properties Trust18. 75 + 1. 02% สร้างขึ้นพร้อมกับ Highstock 4 2. 9 ) - 8. 15% Ventas (VTR
• VTRVentas Inc64. 09-0. 02% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) - 4. 60 แนวโน้มด้านล่าง

แนวโน้มทางด้านประชากรศาสตร์อย่างแน่นอนสนับสนุนการเคหะอาวุโสและ REITs ด้านการดูแลสุขภาพที่มีการถือครองอย่างมีนัยสำคัญในภาคนี้ อย่างไรก็ตามก่อนที่จะลงทุนในโครงการเหล่านี้จะต้องคำนึงถึงหลายประเด็น

ครั้งแรกในขณะที่รายได้เงินปันผลจากหลาย REITs เหล่านี้ล่อใจในสภาวะอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันที่ต่ำมากเมื่ออัตราผลตอบแทนสูงใน REIT บางส่วนเหล่านี้คุณต้องถามว่าพวกเขามีความยั่งยืนหรือไม่และมีความเสี่ยงเพิ่มมากน้อยเพียงใด เพื่อให้ผลผลิตเหล่านี้

ประการที่สองอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นคือศัตรูของ REIT ทั้งหมดและนักลงทุนต้องถามตัวเองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อ REIT ที่กำลังพิจารณาอยู่หรือไม่ สุดท้ายนี้ในขณะที่แนวโน้มด้านประชากรศาสตร์เป็นสิ่งที่ดี แต่ก็เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องพึ่งพาอุปทานที่อยู่อาศัยระดับสูงในแง่ความต้องการที่มีอยู่