กองทุนตราสารหนี้ที่ได้รับการคุ้มครองจากอัตราเงินเฟ้อจะให้ความเสี่ยงกับตราสารหนี้ที่มีระดับการลงทุนสูง อัตราเงินเฟ้อคือการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการและส่งผลให้มูลค่าของเงินลดลง อัตราเงินเฟ้อเป็นภาระที่ผู้ถือหุ้นกู้หลายรายถืออยู่ เงินเฟ้ออาจทำให้กำลังซื้อของเงินต้นและดอกเบี้ยลดลงและผู้ถือหุ้นกู้ต้องการลดผลกระทบนี้

กองทุนรวมตราสารหนี้ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อสามารถใช้เป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากพันธบัตรที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อมีความสัมพันธ์กับการลงทุนจำนวนมากตราสารหนี้เหล่านี้จึงเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ แม้ว่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพประเภทนี้จะช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อกองทุนรวมตราสารหนี้ที่ได้รับความคุ้มครองจากอัตราเงินเฟ้อจะมีความเสี่ยงเช่นความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงด้านเครดิตความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงด้านการเรียกชำระความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและในบางกรณีความเสี่ยงของตราสารอนุพันธ์และความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศ .

กองทุนเปิด PIMCO Real Return ประเภท A

กองทุนเปิด PIMCO Real Return Fund Class A ได้รับการจดทะเบียนเมื่อวันที่ 29 มกราคม 2540 โดย Pacific Investment Management Company, LLC PRTNX มีจุดมุ่งหมายเพื่อปกป้องอำนาจการซื้อจากผลกระทบด้านลบของอัตราเงินเฟ้อโดยการแสวงหาผลตอบแทนที่ได้รับการปรับค่าเงินเฟ้อ PRTNX แนะนำโดย PIMCO และคิดค่าใช้จ่ายสูงกว่าค่าเฉลี่ย 0.85% เมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนทดแทนเงินเฟ้อที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ เมื่อวันที่ 8 กันยายน 2015 PRTNX ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสินทรัพย์สุทธิเฉลี่ยต่อปีที่ 5.77%

PRTNX พยายามบรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุนโดยปกติจะลงทุนในสินทรัพย์สุทธิจำนวน 80% ของเงินลงทุนในพันธบัตรที่ได้รับการจัดดัชนีอัตราเงินเฟ้อโดยมีระยะเวลาครบกำหนดที่แตกต่างกันออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯและ บริษัท อื่นที่ไม่ใช่ U- รัฐบาลเอส กองทุนรวมอาจลงทุนโดยไม่มีข้อ จำกัด ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เป็นตัวแทนของตราสารหนี้เหล่านี้ PRTNX ลงทุนสินทรัพย์สุทธิเป็นหลักในตราสารหนี้ประเภทลงทุน แต่อาจลงทุนในพันธบัตรขยะได้ถึง 10% นอกจากนี้ PRTNX อาจลงทุนในสินทรัพย์สุทธิจำนวน 30% ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดในตราสารหนี้ที่เป็นสกุลเงินตราต่างประเทศและตราสารหนี้ของผู้ออกตราสารหนี้ที่มีกับประเทศในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ถึง 10%

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2015 PRTNX ต้องเผชิญกับภาคพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อของสหรัฐมาก ภาคพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อในสหรัฐ ภาคพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับภาครัฐที่ไม่เกี่ยวกับรัฐบาลของ U. S. และไม่ใช่ U เอสได้พัฒนาภาคตราสารหนี้ที่ไม่ใช่พันธบัตรที่ไม่ใช่เงินเฟ้อ PRTNX จัดสรร 128. 40%, 9 90%, -26. 90% และ -16 90% ของพอร์ทการลงทุนไปยังภาคอุตสาหกรรมเหล่านี้ตามลำดับ

ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2015 PRTNX มีระยะเวลา 7. 23 ปีที่มีผลบังคับใช้ ผลผลิตการกระจายของ 0 50%; และอัตราผลตอบแทนของสำนักงาน ก.ล.ต. 30 วันที่ 5. 29% เมื่อวันที่สิงหาคม31, 2015 โดยอิงจากข้อมูลสามปีท้าย PRTNX มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเฉลี่ยต่อปีหรือความผันผวน 5. 98%; อัตราส่วน Sharpe -0 34; และเบต้าเทียบกับดัชนีอ้างอิง Barclays US TIPS Index ของ 1. ในแง่ของทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ PRTNX เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่มีความเสี่ยงสูงในระดับปานกลางถึงสูงที่เสี่ยงต่อการถูกกดดัน - หลักทรัพย์ที่มีการป้องกัน นอกจากนี้ยังเหมาะสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตนรวมถึงการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีการป้องกันเงินเฟ้อระดับแนวหน้าหุ้นนักลงทุน

เปิดตัวเมื่อวันที่ 29 มิถุนายน พ.ศ. 2543 โดยกองหน้ากองนักลงทุนกลุ่มกองทุนป้องกันการเกิดเงินเฟ้อระดับแนวหน้าช่วยให้นักลงทุนสามารถป้องกันผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อโดยการลงทุนในตราสารหนี้ หลักทรัพย์ที่ต้องการหาอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง VIPSX แนะนำโดย Vanguard Fixed Income Group และคิดค่าใช้จ่าย 0.20%

ภายใต้สภาวะตลาดทั่วไป VIPSX ลงทุนอย่างน้อย 80% ในสินทรัพย์ของตนในพันธบัตรที่ได้รับการตั้งค่าดัชนีอัตราเงินเฟ้อที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ บริษัท และหน่วยงานภาครัฐและเครื่องมือต่างๆ พันธบัตรเหล่านี้มีการปรับฐานรายไตรมาสตามอัตราเงินเฟ้อและได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นและเครดิตอย่างเต็มที่ของรัฐบาลสหรัฐฯ

ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2015 VIPSX ลงทุนในพันธบัตร 44 และ 98. 90% ของพอร์ทการลงทุนไปยัง U. S. Treasury หรือหน่วยงานหลักทรัพย์ กองทุนมีอัตราผลตอบแทนประมาณ 1. 90% คูปองเฉลี่ย 0.90%; และระยะเวลาเฉลี่ยที่มีผลใช้งาน 8. 10 ปี ตั้งแต่วันที่ 8 กันยายน 2015 เป็นต้นไป VIPSX มีอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ 30 วันเท่ากับ 0.31% ระยะเวลาที่มีประสิทธิภาพของกองทุนระบุว่ามีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสูง หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1% ทันทีผลงานของกองทุนจะสูญเสีย 8. 10% ในมูลค่า

นับจากวันที่ 31 สิงหาคม 2015 โดยอิงจากข้อมูลสามปีที่มีอยู่ VIPSX มีเบต้าเทียบกับดัชนี Barclays U. S. Treasury Bond Index ซึ่งเป็นดัชนีมาตรฐานของ 1. 02; อัลฟากับดัชนีมาตรฐานของ -0 16; ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเฉลี่ยต่อปี 5. 24%; ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ -1 66%; และอัตราส่วน Sharpe -0 30. เบต้าของ VIPSX ระบุว่าเป็นทฤษฎีที่มีความผันผวนกว่า 2% ในเกณฑ์มาตรฐาน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานและอัตราส่วน Sharpe บ่งชี้ว่ากองทุนมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐานที่มีความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ยระดับบนและไม่สามารถให้ผลตอบแทนที่เพียงพอกับความเสี่ยงที่ปรับได้

VIPSX เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่มีความเสี่ยงและมีความเสี่ยงสูงที่แสวงหาตลาดตราสารหนี้ที่ได้รับความคุ้มครองจากเงินเฟ้อของสหรัฐ นอกจากนี้ความผันผวนของราคาในระยะสั้นและความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยของกองทุนมีความเหมาะสมกับนักลงทุนที่มีระยะเวลาในการลงทุนระยะยาว VIPSX อาจถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อรวมถึงวิธีการเพิ่มการกระจายการลงทุนไปยังพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ทั่วไป

กองทุนตราสารหนี้ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อระดับแบล็คร็อคคลาส A

ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2558 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีการป้องกันการฟอกเงินของกองทุน BlackRock A ได้สร้างผลตอบแทนรวม 4 ปีโดยเฉลี่ย75% นับตั้งแต่วันที่เริ่มก่อตั้งเมื่อวันที่ 28 มิถุนายน 2547 BPRAX แนะนำโดย BlackRock Fund Advisors และเรียกเก็บค่าใช้จ่ายสุทธิรายปี 0.64% BPRAX พยายามที่จะให้ผลตอบแทนที่แท้จริงในระดับสูงในขณะที่รักษาเงินทุนที่แท้จริงโดยการลงทุนในหลักทรัพย์ที่คุ้มครองเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง

ภายใต้สภาวะตลาดตามปกติ BPRAX ลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิของตนในหุ้นกู้ที่ได้รับการกำหนดอัตราเงินเฟ้อโดยมีระยะเวลาคงเหลือที่แตกต่างกันออกโดย U. S. และ Non-U รัฐบาลเอส กองทุนนี้มีเป้าหมายเพื่อรักษาระดับความมีประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยภายใน 20% หรือ -20% ของดัชนีอ้างอิงของดัชนี Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities Index กองทุนรวมอาจลงทุนในต่างประเทศ หลักทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์สรอ.

BPRAX จัดสรร 112. 20% ของพอร์ตการลงทุนไปยังภาคพันธบัตรรัฐบาลของ U. S. ; 5. ตราสารอนุพันธ์ 40% 1% สำหรับผลิตภัณฑ์ที่แปลงเป็นหลักทรัพย์ 1% ในตลาดเกิดใหม่; -0 3% สำหรับกลุ่มที่ไม่ใช่ U S. พัฒนาภาคพันธบัตร; และ -19 30% เป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2015 BPRAX มีอายุการใช้งาน 7.62 ปีและมีอัตราผลตอบแทน 2. 25% ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2015 BPRAX เสนออัตราผลตอบแทนของ SEC 30 วันที่ 3.21% เพื่อชดเชยความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2015 โดยอิงจากข้อมูลสามปีที่ต่อท้าย BPRAX ได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเป็น -2 04% และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 4. 89% ดัชนีวัดระดับความเชื่อมั่นของ Barclays U. S TIPS Index เมื่อเทียบกับดัชนีมาตรฐาน BPRAX มีค่า alpha เท่ากับ 0 01; R - squared ของ 98. 92; และเบต้า 0.96 ในแง่ของทฤษฎีพอร์ตการลงทุนที่ทันสมัย ​​BPRAX เหมาะสมกับนักลงทุนรายย่อยที่มีความเสี่ยงปานกลางในระยะปานกลางที่ต้องการปกป้องกำลังซื้อของตนและป้องกันผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ ในขณะที่รับรายได้ต่อเดือน