เมื่อราคาหุ้นลดลงคำถามในใจของนักลงทุนส่วนใหญ่ก็คือ "เมื่อไหร่จะหยุด?" ในท่ามกลางตลาดวัวที่เร่าร้อนนักลงทุนจะถูกบังคับให้ต้องสงสัยว่าจะสามารถใช้งานได้นานแค่ไหน เนื่องจากการซื้อขายเริ่มต้นที่แมนฮัตตันตอนล่างและในศูนย์การเงินรายใหญ่ ๆ ทั่วโลกบุคคลจึงสงสัยเกี่ยวกับและพยายามวิเคราะห์ปัจจัยที่ผลักดันตลาดหุ้น อะไรทำให้เกิดการเคลื่อนย้ายตลาด? แม้ว่าจะไม่มีคำตอบเดียว แต่ก็มีปัจจัยที่เป็นที่รู้จักว่ามีผลกระทบในเชิงบวกหรือลบต่อตลาดตราสารทุนทั้งในแต่ละวันและเมื่อเวลาผ่านไป
บทช่วยสอน: 20 เงินลงทุนเพื่อทราบ
อุปสงค์และอุปทาน
การเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นทุกวันเป็นไปตามกฎหมายของอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งหมายความว่าราคาหุ้นจะมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับราคาที่ต้องการและปริมาณการขายลดลง ในทางตรงกันข้ามหากความต้องการสำหรับปัญหาเฉพาะอย่างน้อยและอุปทานหรือปริมาณของหุ้นที่ขายในตลาดสูงราคาจะมีแนวโน้มลดลง
พิจารณาการเปรียบเทียบดังต่อไปนี้:
พื้นฐานทางเศรษฐกิจ: อุปสงค์และอุปทาน .) เศรษฐกิจโดยรวมของเศรษฐกิจ / อัตราดอกเบี้ย
ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำนักลงทุนทุกราย (ค้าปลีกและสถาบัน) มักมีเงินลงทุนเป็นจำนวนมาก ขณะที่พวกเขานำเงินของพวกเขาไปทำงานโดยการลงทุนในประเด็นส่วนตัวหรือกองทุนรวมซึ่งมักจะดำรงตำแหน่งในหลายสิบและบางครั้งแม้กระทั่งหลายร้อยปัญหาราคาหุ้นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้ามในช่วงภาวะถดถอยหรือช่วงเวลาของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้านักลงทุนจะไม่เต็มใจหรือแม้กระทั่งไม่สามารถลงทุนในเงินดอลลาร์ได้ นี้อาจนำไปสู่ความต้องการลดลงของหุ้นและโดยการขยายการลดลงของราคาหุ้น ตัวอย่างของสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้นเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวสามารถพบได้ในการวิเคราะห์ระยะเวลาหลังจากการโจมตีของผู้ก่อการร้ายในนิวยอร์กและวอชิงตันเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2001 ในความเป็นจริงภายในไม่กี่เดือนหลังจากการโจมตีหลาย บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการเงินได้ยับยั้งการทำงานของพนักงานและส่งผลให้เศรษฐกิจเริ่มชะลอตัว นี้แปลเป็นการลงทุนน้อย; (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู
ผลกระทบจากการก่อการร้ายใน Wall Street
.) อัตราดอกเบี้ยและทิศทางของพวกเขาอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อการลงทุนในตลาดหุ้น เศรษฐกิจและตลาดหุ้นอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยกระตุ้นการกู้ยืมเงินของนักลงทุนบุคคลและ บริษัท นี้จะสามารถนำไปสู่การขยายตัวทางเศรษฐกิจสภาพแวดล้อมที่ประหยัดและการลงทุนเป็นเรื่องธรรมดา นอกจากนี้เนื่องจากผู้บริโภคอาจมีเงินสดมากขึ้นพวกเขาจะมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากขึ้นในสถานที่ค้าปลีกซึ่งผลักดันผลกำไรของ บริษัท และโดยการขยายราคาหุ้น ตรงกันข้ามเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นบุคคลและ บริษัท มักจะขอยืมและขยายธุรกิจของตนน้อยลง นี้สามารถแปลเป็นประหยัดน้อยและการลงทุน นอกจากนี้ยังอาจส่งผลดีต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและทำให้ผลกำไรของ บริษัท ลดลงหรือลดลง เมื่อเกิดเหตุการณ์นี้หุ้นมักจะลดลง (ดูข้อมูลเพิ่มเติม
อัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไร
.) นักลงทุนสถาบัน เช่นเดียวกับนักลงทุนประเภทพ่อค้ารายย่อยที่ซื้อหรือขายหุ้นดังนั้นสถาบันขนาดใหญ่เช่น บริษัท นายหน้าและกองทุนรวม เฉพาะพวกเขาไม่ได้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในปริมาณที่น้อย - พวกเขาย้ายบล็อกขนาดใหญ่ ปริมาณมหาศาลที่สถาบันเหล่านี้ค้ามักมีผลต่อกิจกรรมการซื้อขายรายวันรายสัปดาห์และรายเดือนแม้กระทั่งกับการดำเนินการด้านราคา
กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้า บริษัท ขนาดใหญ่เช่น Fidelity (NYSE: FNF) ซื้อหุ้นของ XYZ จำนวน 500,000 หุ้นในช่วงสองวันทำการราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากอุปทานของ หุ้นที่มีขายถูกแช่ขึ้น ในทางตรงกันข้ามถ้า Fidelity ต้องการปลดภาระในตำแหน่งที่มีขนาดใกล้เคียงกันภายในระยะเวลาเดียวกันนี้จะทำให้จำนวนหุ้นเข้าสู่ตลาดได้ทั้งหมดในครั้งเดียว หากมีผู้ซื้อไม่เพียงพอราคาของหุ้นจะลดลง
การจัดการโครงการ
สถาบันขนาดใหญ่บางครั้งจะใช้คอมพิวเตอร์และโปรแกรมคอมพิวเตอร์เพื่อช่วยในการจัดการความเสี่ยงในการลงทุนและดำเนินการคำสั่งซื้อ ข่าวดีก็คือพวกเขาสามารถใช้งานได้สำเร็จ ข่าวร้ายก็คือว่าโปรแกรมเหล่านี้สามารถใช้ในการสั่งซื้อมวลชนเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์บุคคลหรือกลุ่มหลักทรัพย์ในระยะเวลาอันสั้น นี้อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อการซื้อขาย
ในความเป็นจริงบางคนกล่าวว่าการล่มสลายของปี 1987 และจุดที่มีจำนวนมากลดลงที่ตลาดหุ้นในสหรัฐที่เกิดขึ้นตลอดช่วงปี 1990 และต้นปี 2000 เกิดขึ้นหรืออย่างน้อยก็รุนแรงขึ้นโดยการซื้อขายโครงการ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับปรากฏการณ์นี้อ่าน
The Power Of Program Trades
.) ประเด็นทางจิตวิทยา ถ้าบุคคลและสถาบันต่างตื่นตระหนกเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตสำหรับเศรษฐกิจและตลาด ซื้อหุ้นและราคาไดรฟ์ขึ้น ด้านพลิกถ้าบุคคลและสถาบันต่างๆหยาบคายเกี่ยวกับอนาคตพวกเขาอาจขายหุ้นบางส่วนของหุ้นนั้น นี้สามารถสร้างคำทำนายด้วยตนเองตอบสนอง - ในตลาดมองในแง่ร้ายระดับกว้างสามารถขับรถลงราคาหุ้น
ในความเป็นจริงปัญหาทางจิตวิทยาอาจมีผลอย่างมากต่อตลาด พวกเขาสามารถนำไปสู่ความฟุ่มเฟือยไม่ลงตัวทั้งในและฟองสต็อกตลาดหุ้นหรือการขายหุ้นและการแก้ไขในระยะสั้นในราคาหุ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู
การสอนด้านการเงินเพื่อการศึกษาเกี่ยวกับพฤติกรรม
ของเรา) ผลกระทบของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อาจมีผลกระทบในเชิงบวกหรือลบต่อตลาดตราสารทุนเช่นกัน เมื่อราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นราคาของน้ำมันเบนซินขึ้นไปซึ่งหมายความว่าผู้บริโภคที่มีศักยภาพน้อยกว่าจะอยู่บนท้องถนนหรือช้อปปิ้ง นอกจากนี้ บริษัท ที่จัดส่งสินค้าผ่านทางรถบรรทุกหรือสินค้าจะต้องเสียค่าจัดส่งมากขึ้นซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรของ บริษัท
ตัวอย่างเช่นผ้าฝ้ายเป็นส่วนประกอบสำคัญในหลายสิ่งที่เราซื้อจากเสื้อผ้าไปจนถึงเฟอร์นิเจอร์ หากราคาของฝ้ายเพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัดผู้บริโภคมักจะซื้อของเหล่านั้นน้อยลงซึ่งอาจส่งผลให้กำไร (และราคาหุ้น) ลดลงสำหรับผู้ผลิตที่ใช้ฝ้ายในผลิตภัณฑ์ของตน นักลงทุนควรรักษาราคาสินค้าให้อยู่ในใจเพราะเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจกระทบต่อราคาหุ้น (
สินค้าโภคภัณฑ์ที่เคลื่อนย้ายตลาด
) ด้านล่างบรรทัด ปัจจัยหลายประการที่อาจส่งผลกระทบต่อการซื้อขายหลักทรัพย์รวมถึงอุปสงค์และอุปทานอัตราดอกเบี้ยผู้ลงทุนสถาบันและ โปรแกรมความเชื่อมั่นในตลาดและจิตวิทยาและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ นักลงทุนควรตระหนักถึงปัจจัยเหล่านี้ก่อนที่จะเข้าสู่ตลาดและตรวจสอบพวกเขาหลังจากที่ได้ลงทุนแล้ว