มันเป็นเพียงความจริงที่ว่าสภาพตลาดมีบทบาทสำคัญในการวางแผนการเกษียณอายุสำหรับเกือบทุกคน โดยทั่วไปคุณจะมีความหลากหลายมากขึ้นกิจกรรมด้านการตลาดที่มีผลกระทบน้อยกว่าจะมีต่อแผนการเกษียณอายุของคุณ

ถ้าคุณเกิดการเกษียณอายุก่อนตลาดวัวที่ยืดเยื้อเป็นเวลานานจะไม่มีอะไรต้องกังวล อย่างไรก็ตามหากคุณเกษียณอายุก่อนตลาดหมีความฝันเกี่ยวกับการเกษียณอายุของคุณอาจพังพินาศหากผลงานของคุณไม่ได้เตรียมพร้อม น่าเสียดายที่ไม่มีทางใดที่จะระบุได้ว่าคุณจะเกษียณในตลาดวัวหรือหมีหรือไม่ ด้วยเหตุนี้ลองมาดูวิธีจัดเตรียมผลงานของคุณไม่ว่าตลาดจะพ่นที่คุณ

อัตราการใช้จ่ายเทียบกับอัตราผลตอบแทน ในการเริ่มต้นโปรดจำไว้ว่าพอร์ตการเกษียณอายุที่ประสบความสำเร็จเป็นสิ่งที่ให้รายได้ที่มั่นคงและเพิ่มมากขึ้น เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้คุณต้องกำหนดอัตราการใช้จ่ายที่สมจริงและยั่งยืน - เปอร์เซ็นต์ของผลงานของคุณที่คุณลบในแต่ละปีเพื่อจ่ายค่าครองชีพ อัตราการใช้จ่ายต้องช่วยให้การเติบโตของพอร์ตโฟลิโอของคุณสามารถชดเชยภาวะเงินเฟ้อได้ โดยทั่วไปผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนส่วนใหญ่จะพิจารณาอัตราการใช้จ่าย 4-5% เป็นเป้าหมายที่สมจริงซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนรวมที่จำเป็นต้องใช้คือ 6. 5-7 5% สมมติว่าอัตราเงินเฟ้อ 2. 5% (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่าน Curbing Effects Of Inflation .)

เพื่อให้บรรลุอัตราผลตอบแทนนี้จำเป็นต้องมีการจัดสรรทุนเป็นจำนวนมาก อาจจะประมาณ 50% ของผลงานของคุณ เมื่อคุณเปลี่ยนจากรายได้คงที่เป็นหุ้นคุณจะเพิ่มความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้แปลมูลค่าตลาดและความผันผวนของค่าใช้จ่าย

การเกษียณอายุอย่างแน่นอนไม่ใช่เวลาที่คุณต้องการมีการชิงช้ามากในระดับรายได้ของคุณ เนื่องจากไม่มีทางรู้ล่วงหน้าหากคุณกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือภาวะชะลอตัวของตลาดคุณควรจัดเตรียมผลงานของคุณโดยการแสวงหาความหลากหลายให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

ความสำคัญของการกระจายความเสี่ยง

เพื่อแสดงบทบาทสำคัญของความหลากหลายตารางต่อไปนี้แสดงถึงประสิทธิภาพและพลังการใช้จ่ายของพอร์ตการลงทุนที่ไม่เป็นความหลากหลายซึ่งเริ่มตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นของตลาดหมีล่าสุด 2000) ของผลงาน

ประจำปี กลับ
(%)	ประจำปี ผลงาน	การใช้จ่าย @ 5%	เงินเฟ้อ ปรับแล้ว การใช้จ่าย	Dec-99 $ 1, 000, 000 -
-	- > ธ.ค. -00	960 เหรียญ, 751	1. 1	$ 50, 000
-	Dec-01	$ 896, 577	1. 7	$ 48, 038
$ 51, 693	Dec-02	$ 792, 574	6. 6	$ 44, 829
$ 52, 496	Dec-03	$ 879, 814	16. 0	$ 39, 629
$ 53, 747	Dec-04	$ 903, 092	7. 6	$ 43, 991
$ 54, 757	Dec-05	$ 891, 904	3.8	$ 45, 155
$ 56, 538	Dec-06	$ 963, 174	10.	$ 44, 595
$ 58, 469	สมมติฐานดังต่อไปนี้ถูกนำมารวมไว้ในตารางนี้:	พอร์ตการลงทุนที่ไม่ได้รับการกระจายความเสี่ยงหมายถึง 50% S & P 500 และ 50% Lehman Aggregate Bond;	ประสิทธิภาพการทำงานของดัชนีจะแสดงไม่ใช่ยานลงทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นจริง	อัตราเงินเฟ้อเป็นค่าดัชนีราคาผู้บริโภคจริง (CPI) (ดัชนีราคาผู้บริโภค)

การเกษียณอายุจะเริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2000 โดยมีผลงาน 1 ล้านเหรียญ; และ 5% ของพอร์ทโฟลิโอใช้จ่ายทุกปีตามราคาตลาดที่เริ่มต้นในปีนั้น ตามที่คุณเห็นจากตารางผลงานที่มีความหลากหลายไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ในช่วงที่สภาพแวดล้อมของตลาดหยาบคาย แม้ในช่วงหกปีที่ผ่านมาพอร์ตดังกล่าวจะล้าหลังอัตราการใช้จ่ายที่ปรับขึ้นอัตราเงินเฟ้อ ด้วยเหตุนี้การสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายอย่างแท้จริงถือเป็นเรื่องสำคัญสำหรับผู้เกษียณอายุ หนึ่งในความผิดพลาดของนักลงทุนที่พบมากที่สุดคือสมมติว่าการถือครองกองทุนรวมที่แตกต่างกันให้ความหลากหลาย นี้ไม่จำเป็นต้องเป็นความจริง กองทุนรวมหลายแห่งเสนอการลงทุนที่เหมือนกัน นอกจากนี้การถือครองหุ้นหรือพันธบัตรแต่ละหุ้นไม่จำเป็นต้องมีการกระจายความเสี่ยงอย่างมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากหลักทรัพย์เหล่านั้นอยู่ในกลุ่มสินทรัพย์เดียวกัน ( ข้อเสียของกองทุนรวม และ

การกระจายการลงทุนมากกว่าตราสารทุน

.) ประโยชน์ของการกระจายการลงทุน การกระจายการลงทุนที่แท้จริงหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ และรูปแบบของการลงทุนและไม่วางเดิมพันที่ใหญ่เกินไปในพื้นที่ใดพื้นที่หนึ่ง นี่คือการเปรียบเทียบการกระจายสินทรัพย์สำหรับพอร์ตการลงทุนที่ไม่ได้มีการกระจายความเสี่ยงกับการลงทุนในหลาย ๆ ประเภทของ U. และสินทรัพย์ระหว่างประเทศ ประเภทสินทรัพย์ % การจัดสรร

พันธบัตร S & P / Lehman พันธบัตร

หลากหลาย	U S. Large
50 15	U. S. กลาง
-	5	U
-	5	นานาชาติขนาดใหญ่
-	15	นานาชาติขนาดเล็ก
-	5	ตลาดเกิดใหม่
- < 5	ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด	50
50	U. S. Lehman Gross Bond	50
20	U. พันธบัตรระหว่างประเทศ	-
15	พันธบัตรรวม	50
50	รวม	100 < 100
ตามที่ระบุไว้ก่อนการกระจายความเสี่ยงไม่ได้ให้การป้องกันที่สมบูรณ์ต่อภาวะตกต่ำของตลาด แต่ก็สามารถลดผลกระทบได้อย่างมาก	วิธีการไปที่	โชคดีที่การบรรลุความหลากหลายของความหมายที่แท้จริงไม่ได้เป็นเรื่องที่ยากนักตราบใดที่คุณยังคงมีแนวคิดพื้นฐานอยู่บ้าง
1 อย่าพึ่งหุ้นและพันธบัตรแต่ละหุ้น	นักลงทุนรายย่อย (และโบรกเกอร์) มักไม่ค่อยมีความพร้อมในการวิจัยและตรวจสอบหลักทรัพย์ที่เพียงพอเพื่อให้เกิดความหลากหลาย นักลงทุนอย่างจริงจังเช่นวิทยาลัยและมูลนิธิจ้างผู้จัดการเงิน (หรือกองทุนรวม) เพื่อให้เกิดความหลากหลาย ใช้บทเรียนจากพวกเขา	2 อย่าใช้ครอบครัวกองทุนรวมรายใดรายหนึ่งโดยไม่คำนึงว่าจะดีแค่ไหน
โดยทั่วไปครอบครัวกองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะมีกระบวนการลงทุนที่สม่ำเสมอในผลิตภัณฑ์ของตนแม้ว่าชื่อเงินทุนจะต่างออกไปแม้ว่ากระบวนการของพวกเขาอาจคุ้มค่าการมีผู้เชี่ยวชาญด้านต่างๆที่เกี่ยวกับการลงทุนก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญในการกระจายความเสี่ยง	3 อย่าใส่เงินทั้งหมดในรูปแบบการลงทุนเช่น	ค่า

หรือ

การเจริญเติบโต

รูปแบบการลงทุนเหล่านี้จะเข้าและออกจากความโปรดปรานขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด การกระจายความเสี่ยงต่อแนวโน้มของตลาดเหล่านี้มีความสำคัญเป็นอย่างมากเนื่องจากแนวโน้มเหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้อย่างน้อยห้าปีหรือมากกว่าและสร้างผลตอบแทนที่แตกต่างกันอย่างมากมาย (สำหรับคำแนะนำด้านการกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติมโปรดอ่าน การป้องกันพอร์ตลงทุนในความหลากหลายและวินัย

.) นอกเหนือจากเคล็ดลับในการกระจายข้อมูลเหล่านี้คุณจะต้องใส่ใจกับค่าธรรมเนียมมากเพราะเป็นอุปสรรคต่อโครงสร้างสู่ความสำเร็จ ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมค้าปลีกอาจคิดค่าธรรมเนียม 1-2% และโบรกเกอร์อาจเรียกเก็บเงินประมาณ 1-2% สำหรับบัญชีตัดบัญชี ซึ่งหมายความว่าค่าธรรมเนียมทั้งหมดอาจอยู่ระหว่าง 2-4% ต่อปีซึ่งมาจากประสิทธิภาพการลงทุนของคุณโดยตรง วิธีหนึ่งที่ดีในการหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมคือผู้ให้บริการกองทุนดัชนีหรืออีทีเอฟซึ่งโดยทั่วไปสามารถให้พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้ประมาณ 0.50% นอกจากนี้ด้วยการลงทุนในกองทุนดัชนีคุณจะได้รับความหลากหลายในระดับที่กว้างขึ้นภายในกลุ่มสินทรัพย์ที่กำหนด (หากต้องการเริ่มต้นดู

สามขั้นตอนเพื่อผลงานของ ETF ที่มีผลกำไร และ การเปิดเผยข้อมูล ETF Wrap .) บทสรุป นักลงทุนตระหนักดีว่าสภาวะตลาด, และเวลาดังกล่าวสามารถมีบทบาทสำคัญในแผนการเกษียณอายุของพวกเขา เนื่องจากเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ว่าตลาดจะทำตัวไรการกระจายสินทรัพย์ของคุณเป็นเพียงแนวทางที่ชาญฉลาดที่สุดในการดำเนินการ มีส่วนร่วมในผลงานของคุณและทำสิ่งต่างๆโดยการกระจายสินทรัพย์และเลือกกองทุนรวมที่ดีในการลงทุนเงินของคุณ กิจกรรมดังกล่าวน่าจะเป็นการใช้เวลาที่ดีที่สุด