อัตราผลตอบแทนของ US Treasuries อยู่ที่ หรือต่ำกว่าระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เป็นเวลาหลายปีโดยการตัดสินใจของ Federal Reserve เพื่อรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ศูนย์ตั้งแต่ปี 2551 นักลงทุนที่ขาดแคลนเงินลงทุนได้ถูกบังคับให้มองหาที่อื่นเพื่อประสิทธิภาพการทำงานรวมทั้งพันธบัตรขยะ / พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูง สามหรือสี่ครั้งสูงกว่าผลตอบแทนของตั๋วเงินคลัง

อัตราดอกเบี้ยจะไม่อยู่ในระดับต่ำตลอดไปและมีการเก็งกำไรอย่างกว้างขวางว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราอาจถึงในเดือนธันวาคม 2015 หรือต้นปี 2016 ซึ่งอาจเป็นข่าวร้ายสำหรับกองทุน ETF และกองทุนรวมที่ให้ผลตอบแทนสูง เนื่องจากนักลงทุนสามารถหาผลตอบแทนที่น่าสนใจมากขึ้นด้วยการลงทุนที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

ลักษณะที่น่าสนใจของอีทีเอฟตราสารหนี้ไม่มีหลักประกันคือสภาพคล่องและการกระจายความเสี่ยงซึ่งพันธบัตรแต่ละประเภทไม่มีข้อเสนอ อย่างไรก็ตามกองทุนรวมตราสารหนี้ขยะมีแนวโน้มที่จะมีความหลากหลายมากยิ่งขึ้นและเงินทุนของแถบทั้งหมดจะมีความผันผวนมาก (พวกเขายังคงเป็นหุ้นหลังจากทั้งหมด)

ETFs ที่น่าตื่นเต้นจำนวนมากในกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนสูงนั้นดูอ่อนวัยและไม่อิ่มตัวมากและน่าจะเป็นไปตามคำสั่งซื้อที่ จำกัด แม้ว่าบางกองทุนจะมีขนาดใหญ่และมั่นคงมากขึ้นก็ตาม ETFs ต่อไปนี้ได้รับเลือกพร้อมกับคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในปีพ. ศ. 2560

SPDR Barclays ตราสารหนี้ระยะสั้นระยะสั้น ETF

ผู้ออก: State Street ที่ปรึกษาทั่วโลก

สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM): 3 เหรียญ 26 พันล้านปี

ปี 2015 จนถึงปัจจุบัน (YTD): -3 81%

Yield: 5. 55%

SPDR Barclays ของ State Street ระยะสั้นพันธบัตรระยะยาว ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27 770 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ตาม Barclays US High Yield 350.00 ล้านดอลลาร์ Cash Pay 0-5 Year 2% Cap Index ซึ่งมุ่งเน้นไปที่หนี้ระยะสั้นของสหรัฐฯที่มีอัตราผลตอบแทนสูง อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (bp) 40 จุดต่ำสุดสำหรับ ETF ที่ให้ผลตอบแทนสูง SNJK ครอบครอง 1 R-squared ที่น่าทึ่ง SJNK มีประสิทธิภาพและทำงานได้ดี

ผลผลิตและผลผลิตที่ครบกำหนด (YTM) สำหรับ SJNK มีมากยิ่งขึ้นกว่าเกณฑ์มาตรฐานของ, หลังมาในที่แข็งแกร่งมาก 8. 14% ณ พฤศจิกายน 2015 มันตั้งขึ้นอย่างดีสำหรับ ปีนออกจากศูนย์ผูกพันเนื่องจากการถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นกู้อายุ 550 ปีของ SJNK มีเพียง 3. 24 ปี

20% ของพอร์ตการลงทุนของ SJNK คือพันธบัตรต่างประเทศซึ่งส่วนใหญ่มีการกระจุกตัวอยู่ในภาคเหนือของยุโรปแม้ว่าทุกอย่างจะเป็นสกุลดอลลาร์สหรัฐฯก็ตาม รายละเอียดของอุตสาหกรรมตกอยู่ที่ 81% และการเงินที่ 15% การให้คะแนนเครดิตโดยเฉลี่ยเป็นของแข็ง B ทำให้ถูกต้องตามกฏเกณฑ์

หุ้นกู้ด้อยสิทธิของ IShares 0-5 Year Highlight หุ้นกู้ ETF

ผู้ออก: BlackRock iShares

AUM: $ 95262 ล้าน

ประสิทธิภาพ YTD ปี 2015: -2 88%

อัตราผลตอบแทน: 4.97%

อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรหุ้นกู้ระยะสั้นของ iShares 0-5 ปี (NYSEARCA: SHYG

SHYGiSh 0-5 HY Corp47 41 + 0 04% > สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นอัตราผลตอบแทนของ SJNK แต่ SHYG ดีขึ้นในปี 2015 และมีค่าใช้จ่ายที่ต่ำลง ETF นี้ติดตาม Markit iBoxx USD Liquid High Yield 0-5 Index ซึ่งมีพอร์ตการลงทุนที่สูงกว่า แต่มีความคล้ายคลึงกับดัชนีของ SJNK นี่อาจเป็นการเล่นที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ใส่ใจในค่าใช้จ่ายที่ต้องการอยู่ในสระว่ายน้ำอีทีเอฟขยะขยะ มิฉะนั้นกองทุนมีความคล้ายคลึงกันมากในแง่ของการเปิดรับช่วงระยะเวลาการครบกําหนดและโอกาสในอนาคต IShares International High Yield Bond ETF

ผู้ออก: BlackRock iShares

AUM: $ 145 44 ล้าน

ผลการดำเนินงานในช่วง YTD ปี 2015: -7 40%

Yield: 3. 61%

นักลงทุนที่กลัวที่จะพำนักอยู่ในตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯอาจพิจารณาข้อตกลง iShares International High Yield Bond ETF (NYSEARCA: HYXU

HYXUiSh Intl HY Bnd53 27+ 0. 06%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) จาก BlackRock HYXU ติดตาม Markit iBoxx Global Developed Markets ex-U S. High Yield Index ดังนั้นจึงเป็นตลาดที่พัฒนาโดยอีทีเอฟโดยให้ความสำคัญกับสหภาพยุโรปเป็นอย่างมาก นี่ไม่ใช่กองทุนของพ่อค้า ปริมาณการต่อสู้ที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งในการเข้าถึง $ 500, 000 และการกระจายค่าเฉลี่ยจะเกิน 1% อย่างไรก็ตามยูโรโซนอาจไม่สามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วเท่าสหรัฐอเมริกาดังนั้น HYXU จึงสามารถพิสูจน์ได้ว่าน่าสนใจยิ่งขึ้นหากสกุลเงินดอลลาร์ที่โดดเด่นของ U. S. เช่น iShares iBoxx $ มีประสบการณ์การบิน High Yield Corporate Bond ETF แบล็คร็อคยังได้เปิดตัวพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่มีการป้องกันความเสี่ยงในระดับสูงของ iShares (USD) ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2558 ซึ่งถือครองหุ้น HYXU และทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศไว้ล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน สำหรับผู้ถือหุ้น HYXU เป็นกองทุนที่น่าจับตามองในปลายปี 2016 และ 2017

ProShares High Yield - อัตราดอกเบี้ยที่ทำ Hedged ETF

ผู้ออก: ProShares

AUM: $ 104 ประสิทธิภาพการทำงานเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วประมาณ 53 ล้าน

2015: -6 55%

Yield: 5. 48%

ผู้ให้บริการอีทีเอฟกำลังลุกขึ้นเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมที่อัตราการเพิ่มขึ้นโดยเสนอเงินทุนใหม่ ๆ เพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย หนึ่งในนวัตกรรมล่าสุดและล่าสุดคือ ProShares High Yield - อัตราดอกเบี้ย Hedged Fund (NYSEARCA: HYHG

HYHGPSh HghYld Intr67 50-0 56%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ), ซึ่งยาวนานในประเทศแคนาดาและสหรัฐอเมริกาผู้ออกตราสารหนี้และกางเกงขาสั้นทั้งสอง, ห้าและ 10 ปีขุมคลัง ความคิดคือการจับคู่ระยะเวลาในการรับเครดิตที่ยาวและสั้นเพื่อยกเลิกการเคลื่อนไหวของมูลค่าที่เกิดจากความผันผวนของราคา พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงในพอร์ทโฟลิโอไม่ค่อยตกอยู่ภายใต้การให้คะแนนของ B และผู้ออกตราสารทั้งหมดจะถูก จำกัด ไว้ที่ 2% ของสินทรัพย์รวม เมื่อเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2558 HYHG เป็นเจ้าของหุ้นกู้เพียงรายเดียว 150 หุ้นโดยไม่นับส่วนแบ่งดอกเบี้ย HYHG ยังเยาว์วัยและยังไม่ผ่านการทดสอบ แต่ในทางทฤษฎีถือได้ดีกว่าหลักทรัพย์พันธบัตรขยะอื่น ๆ ETF นี้มีลักษณะที่น่าหนักใจบางอย่าง - เกือบ 100 ล้านเหรียญใน AUM ซึ่งเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 50 bp แต่เป็นเกมที่น่าสนใจในส่วนที่มีความเสี่ยงสูงของตลาด

Guggenheim BulletShares 2016 High Yield Corporate Bond ETF

ผู้ออก: Guggenheim

AUM: $ 703 89 ล้าน

2015 YTD performance: 3. 4%

YTM: 5. 35%

อัตราผลตอบแทนที่ครบกำหนดจะแสดงแทนผลตอบแทนมาตรฐานสำหรับ Guggenheim BulletShares 2016 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: BSJG) เนื่องจาก โครงสร้างที่เป็นเอกลักษณ์ของกองทุน

BulletShares ETFs มีวันครบกำหนดที่มีประสิทธิภาพ สำหรับ BSJG คือวันที่ 31 ธ.ค. 2016 ในวันดังกล่าวกองทุนจะเลิกกิจการและคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับพันธบัตรมาตรฐานที่ครบกำหนด โครงสร้างดังกล่าวไม่ได้เป็นตัวการให้มีปริมาณการซื้อขายที่สูงนักเนื่องจากผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่ตั้งใจที่จะใช้ BSJG เช่นตราสารรายได้

เช่นเดียวกับการรักษาความปลอดภัยที่สุกใด ๆ ผลผลิตของ BSJG จะลดลงตามระยะเวลา นี่เป็นวิธีที่เหมาะสำหรับสภาพแวดล้อมที่อัตราการเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ถือหุ้นสามารถใช้ทุนคืนในการซื้อหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าเดิม คิดว่า BSJG เป็นกลยุทธ์แรกในกลยุทธ์บันไดพันธบัตร

BSJG เรียกเก็บเงิน 44 bps สำหรับบริการนี้ แต่แทบจะไม่สำคัญกับหน้าต่างการลงทุนแบบสั้น ๆ สินทรัพย์พื้นฐานจำนวน 700 ล้านเหรียญและความคิดในการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นจะไม่มีความเสี่ยงที่จะเกิดการปิดกิจการขึ้น สำหรับนักลงทุนรายได้ที่มีความคิดสร้างสรรค์มองหาผลตอบแทนที่ดีในตราสารระยะสั้น ETF นี้มีความหมายมาก