การปรับสมดุลการลงทุนของคุณหมายถึงการคืนสินทรัพย์ลงทุนของคุณกลับไปเป็นเปอร์เซ็นต์เดิม มิทช์เป็นนักลงทุน 45 ปีที่มีการจัดสรรสินทรัพย์ที่ต้องการ 60% หุ้นและ 40% ของหุ้นกู้ หลังจากปีที่ผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นเฟื่องฟูการจัดสรรสินทรัพย์ของ Mitch ได้ปรับตัวลดลงเหลือ 70% และหุ้นกู้ 30% การปรับสมดุลใหม่จะทำให้ Mitch ลงทุนกลับไปสู่ระดับการลงทุนเดิมของเขา

ไม่เพียงช่วยปรับสมดุลของความสูญเสียใด ๆ แล้วมีงานวิจัยที่แนะนำให้มีการปรับสมดุลรายปีเพื่อเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนประจำปีไม่เกิน 1% ต่อปี ทำความเข้าใจเกี่ยวกับเคล็ดลับการปรับสมดุลและพอร์ตการลงทุนของคุณน่าจะมีประสิทธิภาพดีขึ้นและมีความผันผวนน้อยลง (9)> ความเสี่ยงที่อ่าว ถ้ามิทช์ไม่ทำอะไรเลยและตลาดหุ้นมีตัวใดตัวหนึ่งถ้ามันลดลงตามฤดูกาลผลงานของเขาจะลดลง เป็นจำนวนเงินที่มากกว่าถ้าเขาปรับตัวให้เข้ากับการจัดสรร 60: 40 เดิม

การจัดสรรหุ้น 70% การลดลงของตลาดหุ้น 25% ทำให้ผลงานทั้งหมดลดลง 17.5% ในทางตรงกันข้ามกับการลดลง 15% เมื่อเทียบกับเดิม 60: 40 ผสม. หาก Mitch ไม่ถ่วงดุลการลดลงของตลาด 25% จะทำให้พอร์ตการลงทุน $ 100,000 สูญเสีย $ 17, 500 ในมูลค่าที่ตรงกันข้ามกับการลดลง $ 15,000 หลังจากปรับสมดุลใหม่ นั่นคือเพิ่มอีก $ 1, 500 ในควันสำหรับความล้มเหลวในการปรับสมดุล (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

ประเภทของกลยุทธ์การปรับสมดุลใหม่

.)

หากไม่มีการปรับสมดุลผลงานของคุณจะกลายเป็นความเสี่ยง การลดลงมากระหว่างการลดลงของการลงทุนคุณอาจถูกล่อลวงไปขายที่ร่องตลาดและทำให้ผลงานของคุณเสียหาย การกระจายการลงทุนอาจเพิ่มผลตอบแทนการลงทุน

ผลประโยชน์ที่ยิ่งใหญ่อย่างหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายคือการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้อง สินทรัพย์ที่มีความเกี่ยวข้องน้อยกว่าคือหมวดการลงทุนที่ไม่ได้เลื่อนลอย ตัวอย่างเช่นหากผลตอบแทนของหุ้นในตลาดเกิดใหม่ระหว่างประเทศเพิ่มขึ้นเมื่อพันธบัตรของสหรัฐฯลงไปแล้วถือประเภทสินทรัพย์ทั้งสองแบบนี้ไว้ด้วยกันจะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยรวม ข้อค้นพบที่เพิ่มขึ้นและมีการวิจัยที่ดีคือความเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ประเภทนี้จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนมากกว่าการถือครองสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกัน

ดังนั้นการปรับสมดุลของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายสามารถเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมและลดความเสี่ยงได้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

การกระจายการลงทุน: ปกป้องพอร์ตการลงทุนจากการทำลายมวลชน

.)

ทำให้นักลงทุนมีวินัย ไม่มีใครสามารถคาดการณ์ว่าตลาดจะได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุด แต่การปรับสมดุลอาจเป็นสิ่งที่ดีที่สุดต่อไปของลูกแก้ว กลับไปที่ Mitch ซึ่งหลังจากปีพบพอร์ตการลงทุน 60: 40 ที่หุ้น 70% และพันธบัตร 30% เพื่อการปรับสมดุล Mitch ขายหุ้นร้อยละ 10 ของกองทุนหุ้นที่มีมั่งคั่งและใช้เงินที่ได้จากการซื้อพันธบัตรที่มีมูลค่าถูกกว่ากล่าวอีกนัยหนึ่งการปรับสมดุลให้กับนักลงทุนในการขายทรัพย์สินที่มีผลตอบแทนมากที่สุดในช่วงปีที่ผ่านมาและซื้อสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่า แม้ว่าการปรับสมดุลจะไม่รับประกันการซื้อที่ด้านล่างสุดที่แน่นอนและการขายที่จุดสูงสุดก็จะช่วยให้นักลงทุนซื้อหุ้นที่ต่ำลงได้ และขายได้ดีกว่า

อย่าลืมภาษี

หากการลงทุนทั้งหมดของลูกค้าของคุณอยู่ในบัญชีเกษียณอายุ 401 (k) หรือไออาร์เอคุณก็ไม่จำเป็นต้องกังวลเรื่องผลกระทบทางภาษี หากนักลงทุนขายสินทรัพย์ที่ชื่นชอบภายนอกบัญชีที่มีการกำบังภาษีบุคคลจะรับทราบเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี เพื่อให้ผลกระทบทางภาษีจากการขายสินทรัพย์ที่ได้รับความพึงพอใจให้ได้น้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ให้ลูกค้าขายสินทรัพย์ที่ซื้อมามากกว่าหนึ่งปีที่ผ่านมา ซึ่งจะนับเป็นการเพิ่มทุนระยะยาวซึ่งจะถูกหักภาษีในอัตราที่ต่ำกว่าการขายสินทรัพย์ที่ซื้อภายในปี การขายสินทรัพย์ภายในหนึ่งปีก่อให้เกิดอัตราภาษีเงินได้ระยะสั้นที่สูงขึ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับกำไรและภาษี

)

บ่อยครั้งที่จะปรับลดหรือไม่?

ไม่มีคำถามที่สมบูรณ์แบบสำหรับคำถามนี้ ที่ปรึกษาบางคนแนะนำให้ปรับสมดุลเป็นรายไตรมาส ปีละครั้งดูเหมือนจะเพียงพอ พอร์ตโฟลิโอของลูกค้าอยู่ในระดับที่ไม่ดีเท่าที่ควรเนื่องจากราคาของสินทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงและสัดส่วนการลงทุนจะเพิ่มขึ้น (

บทบาทของการปรับสมดุลใหม่ .) การปรับสมดุลรายปีจะช่วยลดการเพิ่มทุนระยะสั้นและทำให้สินทรัพย์มีประสิทธิภาพสูงกว่าปีก่อนอย่างเต็มที่ Paul Merriman ผู้มีอำนาจในการลงทุนพบว่ากว่า 44 ปีผลงานเดียวกันทั้งหมดกลับมาใช้ใหม่ 10% 3 กับการปรับสมดุลประจำปีและเพียง 9.3% โดยมีการปรับสมดุลรายเดือน

เมื่อต้องการปรับเปลี่ยน?

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินด้านพฤติกรรมได้สังเกตเห็นความผันผวนของ "ตลาดหุ้น" ซึ่งแสดงให้เห็นว่าในเดือนมกราคมหุ้นมีแนวโน้มดีขึ้น นักวิจัยพบว่าเนื่องจากหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีในช่วงไตรมาสแรกเราควรปรับสมดุลในช่วงต้นปี นอกจากนี้ยังช่วยให้ภาพทางภาษีของนักลงทุนโดยการปิดขายนักแสดงที่ดีที่สุดจนถึงปีหน้าซึ่งจะทำให้ภาระภาษีเป็นเวลาหนึ่งปี ( . บรรทัดด้านล่าง

โดยการทำความเข้าใจว่าเหตุใดและอย่างไรในการปรับสมดุลผลประโยชน์ของนักลงทุน นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนโดยรวมสูงกว่าการถือครองสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันน้อยลง ในที่สุดการปรับสมดุลปีทำให้นักลงทุนที่มีระเบียบวินัยมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนการลงทุนในระยะยาวที่สูงขึ้นพร้อมกับความผันผวนหรือความเสี่ยงน้อยกว่า (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

การปรับสมดุลการลงทุนใหม่

)